- Hong Kong prévoit d’intégrer les crypto-monnaies dans le système mondial de déclaration fiscale de l’OCDE à partir de 2028.
- Plus de 70 juridictions, y compris les principaux pôles crypto, se sont engagées à respecter le cadre fiscal CARF de l'OCDE.
- Cette décision intervient alors que le Hong Kong tente d'équilibrer un hub d'actifs numériques en plein essor avec une conformité et un renforcement plus stricts.
La poussée de Hong Kong pour développer un hub mondial des actifs numériques entre dans une nouvelle phase alors que les autorités fiscales internationales exigent une plus grande déclaration et un partage d’informations sur les marchés des crypto-monnaies.
La ville s'oriente vers l'adoption du Cadre de déclaration des actifs crypto de l'OCDE, ou CARF, un régime mondial de transparence fiscale qui obligerait les échanges de crypto centralisés à collecter et partager les données de transaction avec les autorités fiscales.
Les actifs crypto pourraient tomber sous le même système de déclaration rigoureux qui régit déjà les comptes bancaires offshore traditionnels.
Pour les autorités de Hong Kong, le CARF nécessite un équilibre délicat entre le renforcement de la surveillance et la préservation de son attrait en tant que hub de l’industrie des actifs numériques.
Un retour à la réalité des crypto-monnaies
« Le trading de crypto n'est plus considéré comme une activité marginale. C'est une caractéristique permanente des marchés mondiaux », a déclaré Calix Liu, fondateur du cabinet de conseil en crypto et fiscalité basé à Hong Kong FinTax.
« Une fois que les régulateurs ont accepté cette réalité, le manque de règles de déclaration des premières années est devenu un problème sérieux. »
Liu a déclaré que le vide réglementaire avant 2018 a ouvert la voie à des mouvements de capitaux importants sans exigences claires de divulgation.
« La nature anonyme des transactions crypto a facilité le masquage des revenus imposables, ce qui a également été facilité par l’absence de cadre de déclaration », a-t-il déclaré.
La proposition intervient alors que les gouvernements du monde entier intensifient leurs efforts pour combler les écarts fiscaux créés par les actifs numériques. Plus de 70 juridictions se sont engagées à adopter le CARF, l'OCDE et le G20 visant à déployer une déclaration crypto mondiale entre 2027 et 2028.
La crypto-monnaie est en plein essor à Hong Kong
Hong Kong a été saluée comme l'une des villes les plus favorables à la crypto dans le monde. L'indice des villes favorables à la crypto a attribué à la ville la deuxième place après Ljubljana, Slovénie en 2025. Parallèlement, le secteur des applications blockchain de la ville a connu une croissance fulgurante de 250 % entre 2022 et 2024.
Au cours de la même période, le nombre de sociétés de actifs numériques et de crypto-monnaies a augmenté de près de 30 %, selon les données du secteur.
L’attrait commercial international de Hong Kong exerce également une pression sur les autorités pour qu’elles modernisent les systèmes fiscaux et de déclaration autour de la finance décentralisée. L’OCDE a averti que l’expansion rapide du trading de crypto-monnaies a dépassé les règles mondiales existantes en matière de déclaration fiscale et risque d’effacer « les récents progrès en matière de transparence fiscale mondiale ».
Hong Kong tient une consultation publique sur l’adoption du CARF jusqu’au début de 2026.
Mais les règles sont obsolètes
Les règles fiscales existantes de Hong Kong n’ont jamais été conçues en pensant à la crypto-monnaie. Elle s’appuie actuellement sur la Norme commune de déclaration (CRS) de l’OCDE, qui peine à tracer les actifs numériques, a déclaré Stefano Passarello, PDG de Monx Team, un cabinet d’expertise comptable et de fiscalité à Hong Kong.
« La CRS existante n’a jamais été conçue pour les portefeuilles, les bourses ou les plateformes décentralisées, ce qui a laissé des angles morts où la richesse pourrait se déplacer sans toucher un compte bancaire déclarable », a déclaré Passarello.
C’est un système qui a fait l’objet d’un examen international. Lors d’un examen par les pairs de l’OCDE, les pénalités de la CRS de Hong Kong ont été critiquées comme étant « relativement légères » et insuffisamment proportionnées à l’ampleur de la non-conformité.
La structure des pénalités a réduit les incitations pour les banques à investir massivement dans la conformité. Passarello a expliqué qu’une banque qui aurait échoué à déclarer quelques comptes à l’étranger ferait face aux mêmes pénalités qu’une banque qui aurait échoué à en déclarer des milliers.
La crédibilité en jeu
Noam Noked, maître de conférences en droit à l’Université chinoise de Hong Kong, a déclaré que les nouvelles règles fiscales relèvent du maintien de la réputation internationale de Hong Kong.
« Hong Kong vise toujours à être pleinement conforme aux normes internationales en matière fiscale et aux normes de lutte contre le blanchiment d’argent. C’est un centre international de finance et de commerce, et il veut s’assurer qu’il n’est pas risqué d’être mis sur liste noire par d’autres pays ou organisations internationales. »
Passarello estime également que l’intérêt de Hong Kong pour le CARF est étroitement lié à la protection de sa réputation auprès des organismes fixant les normes mondiales.
« Hong Kong signe essentiellement le CARF pour rester dans les bonnes grâces de l’OCDE et préserver son image de centre financier sérieux et intègre », a déclaré Passarello. « Avec les bourses agréées, les ETF et les gros volumes faisant désormais partie du marché de base, ignorer la transparence fiscale sur les flux de crypto-monnaies serait mal perçu. »
Mais l’enregistrement obligatoire signifierait également que davantage d’entreprises qui se trouvaient auparavant dans une zone grise devraient effectuer une diligence raisonnable appropriée et mettre en place des flux de travail d’échange.
« Les petites entreprises subiront le plus le coût et la charge administrative, allant de la correction des anciennes données clients à la création de systèmes qui n’ont jamais été conçus pour le CRS ou le CARF », a déclaré Passarello.
Selon Noked, les obligations du CARF pourraient s’étendre au-delà des bourses de crypto-monnaies traditionnelles à d’autres projets crypto qui facilitent les transactions d’altcoins dans le cadre de leurs activités.
« Ces acteurs devront évaluer les implications pour leur entreprise », a-t-il déclaré. « Si les transactions sur les bourses ne forment qu’un seul composant d’un projet crypto plus large, les entreprises doivent envisager si elles souhaitent poursuivre cette voie et si elles doivent le séparer des activités non liées aux échanges du projet. »
L’application est le véritable test
Certains experts mettent en garde en disant que l’efficacité du CARF dépend moins de sa conception que de la manière dont il est effectivement appliqué.
Noked met en garde en disant que même des règles de déclaration robustes pourraient simplement pousser les activités à quitter les bourses centralisées au profit de systèmes pair-à-pair comme les portefeuilles auto-gardés qui sont plus difficiles à surveiller.
Le CARF marque un passage de la promotion de l’innovation à la preuve de la crédibilité en matière d’application. La stratégie de Hong Kong en matière de crypto-monnaies ne consiste pas simplement à savoir si elle adopte le CARF, mais à la manière dont elle gère le compromis entre compétitivité et conformité.
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Thisanka Siripala
Thisanka Siripala est une journaliste basée au Japon couvrant les secteurs de l'entreprise, de la finance, de l'IA et de la fintech à travers l'Asie. Diplômée de l'Université de Melbourne (avec mention) en Australie, elle détient également un master en traduction (japonais). Elle est passionnée par la couverture des secteurs de la finance numérique et de la fintech en Asie, qui évoluent rapidement.
