- Hong Kong planea integrar las criptomonedas en el sistema global de declaración fiscal de la OCDE desde 2028.
- Más de 70 jurisdicciones, incluidos los principales centros de criptomonedas, se han comprometido con el marco fiscal CARF de la OCDE.
- La decisión llega mientras Hong Kong intenta equilibrar un auge como centro de activos digitales con una mayor cumplimiento y aplicación de la ley.
El impulso de Hong Kong para desarrollar un hub global de activos digitales está entrando en una nueva fase mientras las autoridades fiscales internacionales exigen una mayor declaración y compartición de información en los mercados de criptomonedas.
La ciudad se está moviendo hacia la adopción del Marco de Declaración de Activos Cripto de la OCDE, o CARF, un régimen global de transparencia fiscal que requeriría que los exchanges centralizados de criptomonedas recopilen y compartan datos de transacciones con las autoridades fiscales.
Los activos cripto podrían quedar bajo el mismo sistema de declaración riguroso que ya rige las cuentas bancarias offshore tradicionales.
Para las autoridades de Hong Kong, CARF requiere un equilibrio delicado de aplicar una supervisión más estricta sin socavar su atractivo como hub de la industria de activos digitales.
Una realidad cripto
“El comercio de criptomonedas ya no se considera una actividad marginal. Es una característica permanente de los mercados globales”, afirmó Calix Liu, fundador de la firma de consultoría en criptomonedas y fiscalidad FinTax, con sede en Hong Kong.
“Una vez que los reguladores aceptaron esa realidad, la falta de normas de declaración de los primeros años se convirtió en un serio problema.”
Liu dijo que el vacío regulatorio antes de 2018 allanó el camino para que grandes sumas de dinero se movieran sin requisitos claros de divulgación.
“La naturaleza anónima de las transacciones cripto hizo que fuera más fácil para las personas ocultar ingresos imponibles, lo cual también se vio facilitado por la falta de un marco de declaración”, dijo.
La propuesta llega mientras los gobiernos de todo el mundo intensifican sus esfuerzos por cerrar las brechas fiscales creadas por los activos digitales. Más de 70 jurisdicciones se han comprometido a adoptar CARF, con la OCDE y el G20 que buscan implementar la declaración global de criptomonedas entre 2027 y 2028.
Las criptomonedas están en auge en Hong Kong
Hong Kong ha sido elogiada como una de las ciudades más favorables a las criptomonedas del mundo. El Índice de Ciudades Favorables a las Criptomonedas otorgó a la ciudad el segundo lugar después de Liubliana, Eslovenia en 2025. Mientras tanto, el sector de aplicaciones blockchain de la ciudad creció un asombroso 250% entre 2022 y 2024.
Durante el mismo período, el número de empresas de activos digitales y criptomonedas aumentó casi un 30%, según datos de la industria.
El atractivo empresarial internacional de Hong Kong también ejerce presión sobre las autoridades para modernizar los sistemas fiscales y de declaración en torno a las finanzas descentralizadas. La OCDE ha advertido que la rápida expansión del comercio de criptomonedas ha superado las normas globales existentes de declaración fiscal y corre el riesgo de erosionar “los recientes avances en la transparencia fiscal global ”.
Hong Kong está llevando a cabo una consulta pública sobre la adopción de CARF hasta principios de 2026.
Pero las normas están desactualizadas
Las normas fiscales existentes de Hong Kong nunca se construyeron pensando en las criptomonedas. Actualmente depende del Estándar de Declaración Común de la OCDE, o CRS, que tiene dificultades para rastrear activos digitales, dijo Stefano Passarello, CEO de Monx Team, una firma de contabilidad e impuestos en Hong Kong.
“El CRS existente nunca fue diseñado para carteras, exchanges o plataformas descentralizadas, lo que ha dejado puntos ciegos donde la riqueza podría moverse sin tocar una cuenta bancaria declarable”, dijo Passarello.
Es un sistema que ha sido sometido a escrutinio internacional. Durante una revisión por pares de la OCDE, las sanciones del CRS de Hong Kong fueron criticadas por ser “relativamente leves” y desproporcionadas en relación con la escala del incumplimiento.
La estructura de sanciones redujo los incentivos para que los bancos invirtieran fuertemente en el cumplimiento. Passarello explicó que un banco que no declarara un puñado de cuentas en el extranjero enfrentaría las mismas sanciones que uno que no declarara miles.
Credibilidad en juego
Noam Noked, profesor asociado de derecho en la Universidad China de Hong Kong, dijo que las nuevas normas fiscales son una cuestión de mantener la reputación internacional de Hong Kong.
“Hong Kong siempre tiene como objetivo cumplir plenamente con las normas fiscales internacionales y las normas de lucha contra el blanqueo de capitales. Es un centro internacional de finanzas y comercio y quiere asegurarse de que no corre el riesgo de ser incluida en la lista negra por otros países o organizaciones internacionales.”
Passarello también cree que el interés de Hong Kong en CARF está estrechamente ligado a proteger su reputación con los定标准 establecedores globales.
“Hong Kong básicamente se está adheriendo a CARF para mantenerse en los buenos términos de la OCDE y conservar su imagen como un centro financiero limpio y serio”, dijo Passarello. “Con exchanges licenciados, ETFs y grandes volúmenes ahora parte del mercado principal, ignorar la transparencia fiscal en los flujos de criptomonedas sería una mala imagen.”
Pero el registro obligatorio también significaría que más empresas que anteriormente se encontraban en un área gris necesitarían realizar una debida diligencia adecuada y configurar flujos de trabajo de exchange.
“Las pequeñas empresas sentirán más el coste y la carga administrativa, desde arreglar datos antiguos de clientes hasta construir sistemas que nunca fueron diseñados para CRS o CARF”, dijo Passarello.
Según Noked, las obligaciones de CARF pueden extenderse más allá de los exchanges cripto tradicionales a otros proyectos cripto que faciliten transacciones de altcoins como parte de su negocio.
“Estos actores deberán evaluar las implicaciones para su negocio”, dijo . “Si las transacciones en el exchange forman solo un componente de un proyecto de criptomonedas más amplio, las empresas deben considerar si desean llevarlo a cabo y si deben separarlo de las actividades del proyecto no relacionadas con el exchange.”
La aplicación es la verdadera prueba
Algunos expertos advierten que la efectividad de CARF depende menos del diseño y más de qué tan efectivamente se aplique.
Noked advierte que incluso las normas de declaración robustas podrían simplemente desplazar la actividad lejos de los exchanges centralizados hacia sistemas peer-to-peer como carteras de autogestión que son más difíciles de monitorear.
CARF marca un cambio de promover la innovación a demostrar la credibilidad de la aplicación. La estrategia cripto de Hong Kong no es simplemente si adopta CARF sino cómo aborda el compromiso entre competitividad y cumplimiento.
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Thisanka Siripala
Thisanka Siripala es una reportera con base en Japón que cubre negocios, finanzas, inteligencia artificial y fintech en toda Asia. Es graduada con honores de la Universidad de Melbourne en Australia y posee un máster en Traducción (japonés). Está apasionada por cubrir los sectores de finanzas digitales y fintech en rápida evolución en Asia.
