هل يمكن لهونغ كونغ مواجهة التهرب الضريبي للعملات المشفرة؟

يدفع دفع هونغ كونغ لتطوير مركز عالمي للأصول الرقمية إلى مرحلة جديدة بينما تتحرك السلطات الضريبية الدولية إلى مطالبة بإبلاغ أكبر ومشاركة المعلومات في أسواق العملات المشفرة.

تتحرك المدينة نحو اعتماد إطار عمل الإبلاغ عن الأصول المشفرة التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD)، أو CARF، وهو نظام عالمي للشفافية الضريبية سيتطلب من منصات العملات المشفرة المركزية جمع ومشاركة بيانات المعاملات مع السلطات الضريبية.

قد تخضع الأصول المشفرة لنفس نظام الإبلاغ الصارم الذي يحكم بالفعل حسابات البنوك الخارجية التقليدية.

بالنسبة لسلطات هونغ كونغ، يتطلب CARF توازناً دقيقاً بين فرض رقابة أشد دون تقويض جاذبيتها كمركز لصناعة الأصول الرقمية.

تصحيح واقعي للعملات المشفرة

"تداول العملات المشفرة لم يعد يُعتبر نشاطاً هامشياً. إنه سمة دائمة للأسواق العالمية"، قال كاليكس ليو، مؤسس شركة FinTax للاستشارات في مجال العملات المشفرة والضرائب والمقرها هونغ كونغ.

"بمجرد قبول المنظمين لهذه الحقيقة، أصبح نقص قواعد الإبلاغ من السنوات الأولى مشكلة جادة."

قال ليو إن الفراغ التنظيمي قبل عام 2018 مهّد الطريق لتحرك مبالغ كبيرة من المال دون متطلبات إفصاح واضحة.

قال: "الطبيعة المجهولة لمعاملات العملات المشفرة جعلت من الأسهل على الناس إخفاء الدخل الخاضع للضريبة، وهو ما سهله أيضاً نقص إطار الإبلاغ".

يأتي المقترح بينما تزيد الحكومات حول العالم من جهودها لسد الفجوات الضريبية التي خلقتها الأصول الرقمية. التزمت أكثر من 70 ولاية بـ اعتماد CARF، مع هدف منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ومجموعة العشرين لإطلاق نظام الإبلاغ العالمي عن العملات المشفرة بين عامي 2027 و2028.

العملات المشفرة تزدهر في هونغ كونغ

تم الإشادة بهونغ كونغ كأحد المدن الصديقة لعملات التشفير في العالم. منحت مؤشر المدن الصديقة للعملات المشفرة المدينة المركز الثاني بعد ليوبليانا، سلوفينيا في عام 2025. في هذه الأثناء، نما قطاع تطبيقات blockchain في المدينة بنسبة مذهلة قدرها 250% بين عامي 2022 و2024.

على مدار الفترة نفسها، زاد عدد شركات الأصول الرقمية والعملات المشفرة بنسبة تقارب 30%، وفقاً لبيانات الصناعة.

يجذب جاذبية هونغ كونغ للأعمال الدولية السلطات أيضاً إلى تحديث أنظمة الضرائب والإبلاغ حول التمويل اللامركزي. حذرت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية من أن التوسع السريع في تداول العملات المشفرة تفوق على قواعد الإبلاغ الضريبي العالمية الحالية ويهدد بتآكل "ال مكاسب الأخيرة في الشفافية الضريبية العالمية."

تجري هونغ كونغ استشارة عامة حول اعتماد CARF حتى أوائل عام 2026.

لكن القواعد قديمة

لم يتم بناء قواعد الضرائب الحالية في هونغ كونغ مع وضع العملات المشفرة في الاعتبار. تعتمد حالياً على المعيار الشائع للإبلاغ التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (CRS)، الذي يواجه صعوبة في تتبع الأصول الرقمية، قال ستيفانو باساريلو، الرئيس التنفيذي لشركة Monx Team، وهي شركة محاسبة ضريبية في هونغ كونغ.

قال باساريلو: "لم يتم تصميم CRS الحالي للمحافظات أو المنصات أو المنصات اللامركزية، مما ترك ثغرات حيث يمكن أن يتحرك الثروة دون لمس حساب بنكي قابل للإبلاغ".

إنه نظام خضع لمراجعة دولية. خلال مراجعة نظراء لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، تم انتقاد عقوبات CRS في هونغ كونغ لكونها "خفيفة نسبياً" وغير متناسبة بشكل كافٍ مع حجم عدم الامتثال.

قللت هيكلية العقوبات من الحوافز للبنوك للاستثمار بكثافة في الامتثال. أوضح باساريلو أن البنك الذي فشل في الإبلاغ عن عدد قليل من الحسابات الخارجية سيواجه نفس العقوبات مثل البنك الذي فشل في الإبلاغ عن آلاف الحسابات.

المصداقية على المحك

قال نوام نوكيد، الأستاذ المساعد للقانون في جامعة هونغ كونغ الصينية، إن القواعد الضريبية الجديدة مسألة تتعلق بالحفاظ على السمعة الدولية لهونغ كونغ.

«تسعى هونغ كونغ دائماً إلى الامتثال الكامل للمعايير الدولية الخاصة بالضرائب ومكافحة غسل الأموال. وهي مركز دولي للمالية والتجارة وتريد التأكد من أنها ليست معرضة لخطر وضعها على القائمة السوداء من قبل دول أخرى أو منظمات دولية.»

يؤمن باساريلو أيضاً أن اهتمام هونغ كونغ بـ CARF مرتبط بشكل وثيق بحماية سمعتها مع واضعي المعايير العالميين.

قال باساريلو: "تقوم هونغ كونغ بشكل أساسي بالتسجيل في CARF للبقاء في أحسن حال مع منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية والحفاظ على صورتها كمركز مالي نظيف وجاد". "مع المنصات المرخصة، صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والأحجام الكبيرة التي أصبحت الآن جزءاً من السوق الأساسية، فإن تجاهل الشفافية الضريبية في تدفقات العملات المشفرة سيكون مظهراً سيئاً ."

ولكن التسجيل الإلزامي يعني أيضاً أن المزيد من الشركات التي كانت تجلس سابقاً في منطقة رمادية ستحتاج إلى إجراء العناية الواجبة المناسبة وإعداد سير عمل للمنصات.

قال باساريلو: "ستشعر الشركات الصغيرة بالتكلفة والعبء الإداري أكثر من غيرها، بدءاً من تصحيح بيانات العملاء القديمة إلى بناء أنظمة لم يتم تصميمها أبداً لـ CRS أو CARF".

وفقاً لنوكيد، قد تمتد التزامات CARF إلى ما هو أبعد من منصات العملات المشفرة التقليدية إلى مشاريع عملات مشفرة أخرى تسهل معاملات العملات البديلة كجزء من أعمالها.

"سيحتاج هؤلاء اللاعبون إلى تقييم الآثار المترتبة على أعمالهم،" قال. "إذا كانت معاملات المنصة تشكل فقط مكوناً واحداً من مشروع عملات مشفرة أوسع، فيحتاج أصحاب الأعمال إلى النظر فيما إذا كانوا يريدون المضي قدماً في ذلك وما إذا كانوا يريدون فصله عن الأنشطة غير المتعلقة بالمنصة للمشروع."

الإنفاذ هو الاختبار الحقيقي

يحذر بعض الخبراء من أن فعالية CARF تعتمد أقل على التصميم وأكثر على مدى فعاليتها في الإنفاذ.

يحذر نوكيد من أن قواعد الإبلاغ القوية حتى يمكن أن تدفع النشاط بعيداً عن المنصات المركزية نحو أنظمة من نظير إلى نظير مثل المحافظ ذات الحفظ الذاتي التي يصعب مراقبتها.

يُعد CARF تحولاً من تعزيز الابتكار إلى إثبات مصداقية الإنفاذ. لا تكمن استراتيجية هونغ كونغ للعملات المشفرة ببساطة في ما إذا كانت ستعتمد CARF أم لا، بل في كيفية تعاملها مع المفاضلة بين التنافسية والامتثال.