تدخل جهود هونغ كونغ لتطوير مركز عالمي للأصول الرقمية مرحلة جديدة مع تحرك السلطات الضريبية الدولية للمطالبة بمزيد من الإبلاغ وتبادل المعلومات في أسواق العملات المشفرة.
تتجه المدينة نحو تبني إطار عمل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية للإبلاغ عن الأصول المشفرة، أو CARF ، وهو نظام عالمي للشفافية الضريبية يتطلب من منصات تداول العملات المشفرة المركزية جمع بيانات المعاملات ومشاركتها مع السلطات الضريبية.
قد تخضع الأصول المشفرة لنفس نظام الإبلاغ الصارم الذي يحكم بالفعل الحسابات المصرفية الخارجية التقليدية.
بالنسبة لسلطات هونغ كونغ، يتطلب نظام CARF توازناً دقيقاً بين فرض رقابة أكثر صرامة دون تقويض جاذبيتها كمركز لصناعة الأصول الرقمية.
نظرة واقعية على عالم العملات الرقمية
" لم يعد تداول العملات المشفرة يعتبر نشاطًا هامشيًا. بل أصبح سمة دائمة للأسواق العالمية"، هذا ما قاله كاليكس ليو، مؤسس شركة FinTax للاستشارات الضريبية والعملات المشفرة ومقرها هونغ كونغ.
"بمجرد أن تقبلت الجهات التنظيمية هذا الواقع، أصبح غياب قواعد الإبلاغ منذ السنوات الأولى مشكلة خطيرة."
وقال ليو إن الفراغ التنظيمي قبل عام 2018 مهد الطريق لانتقال مبالغ كبيرة من المال دون متطلبات إفصاح واضحة.
وقال: "إن الطبيعة المجهولة لمعاملات العملات المشفرة سهّلت على الناس إخفاء الدخل الخاضع للضريبة، وهو ما سهّله أيضاً عدم وجود إطار عمل للإبلاغ".
يأتي هذا المقترح في وقت تُكثّف فيه الحكومات حول العالم جهودها لسدّ الثغرات الضريبية الناجمة عن الأصول الرقمية. وقد التزمت أكثر من 70 دولة باعتماد نظام الإبلاغ الضريبي للعملات المشفرة (CARF) ، وتسعى منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ومجموعة العشرين إلى إطلاق نظام عالمي للإبلاغ عن العملات المشفرة بين عامي 2027 و2028.
يشهد سوق العملات الرقمية ازدهاراً كبيراً في هونغ كونغ
حظيت هونغ كونغ بإشادة واسعة باعتبارها واحدة من أكثر ملاءمةً للعملات الرقمية في العالم. وقد منحها مؤشر المدن الصديقة للعملات الرقمية المركز الثاني بعد ليوبليانا، عاصمة سلوفينيا، في عام 2025. وفي الوقت نفسه، شهد قطاع تطبيقات البلوك تشين في المدينة نموًا هائلاً بنسبة 250% بين عامي 2022 و2024.
ازداد عدد شركات الأصول الرقمية والعملات المشفرة بنسبة 30% تقريباً، وفقاً لبيانات الصناعة.
كما أن جاذبية هونغ كونغ التجارية الدولية تضغط على السلطات لتحديث أنظمة الضرائب والإبلاغ المتعلقة بالتمويل اللامركزي. وقد حذرت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية من أن التوسع السريع لتداول العملات المشفرة قد تجاوز قواعد الإبلاغ الضريبي العالمية الحالية، مما يُهدد بتقويض "المكاسب الأخيرة في الشفافية الضريبية العالمية".
تُجري هونغ كونغ مشاورة عامة بشأن اعتماد برنامج CARF حتى أوائل عام 2026.
لكن القواعد عفا عليها الزمن
لم تُصمم قواعد الضرائب الحالية في هونغ كونغ مع وضع العملات المشفرة في الاعتبار. وهي تعتمد حاليًا على معيار الإبلاغ المشترك لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، والذي يواجه صعوبة في tracالأصول الرقمية، كما قال ستيفانو باساريلو، الرئيس التنفيذي لشركة مونكس تيم، وهي شركة محاسبة ضريبية في هونغ كونغ.
"لم يتم تصميم نظام الإبلاغ المشترك الحالي للمحافظ أو منصات التداول أو المنصات اللامركزية، مما ترك ثغرات حيث يمكن أن تنتقل الثروة دون أن تمس حسابًا مصرفيًا خاضعًا للإبلاغ"، قال باساريلو.
إنه نظام خضع لتدقيق دولي. خلال مراجعة نظيرة أجرتها منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، تم انتقاد عقوبات نظام الإبلاغ المشترك في هونغ كونغ باعتبارها "خفيفة نسبياً" وغير متناسبة بشكل كافٍ مع حجم عدم الامتثال.
أدى نظام العقوبات إلى تقليل حوافز البنوك للاستثمار بكثافة في الامتثال. وأوضح باساريلو أن البنك الذي لم يُبلغ عن عدد قليل من الحسابات الخارجية سيواجه نفس العقوبات التي يواجهها البنك الذي لم يُبلغ عن آلاف الحسابات.
المصداقية على المحك
قال نعوم نوكيد، الأستاذ المشارك في القانون بالجامعة الصينية في هونغ كونغ، إن القواعد الضريبية الجديدة تتعلق بالحفاظ على سمعة هونغ كونغ الدولية.
"تسعى هونغ كونغ دائماً إلى الامتثال الكامل للمعايير الضريبية الدولية ومعايير مكافحة غسل الأموال . فهي مركز مالي وتجاري دولي، وتريد التأكد من أنها ليست عرضة لخطر الإدراج في القوائم السوداء من قبل دول أخرى أو منظمات دولية."
ويعتقد باساريلو أيضاً أن اهتمام هونغ كونغ بـ CARF مرتبط ارتباطاً وثيقاً بحماية سمعتها لدى واضعي المعايير العالمية.
قال باساريلو: "تنضم هونغ كونغ إلى اتفاقية CARF للحفاظ على علاقاتها الجيدة مع منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، ولتبقى في صورة مركز مالي نزيه وجاد. ومع وجود البورصات المرخصة وصناديق المؤشرات المتداولة والأحجام الكبيرة للتداول ضمن السوق الأساسية، فإن تجاهل الشفافية الضريبية على تدفقات العملات المشفرة سيُسيء إلى سمعتها".
لكن التسجيل الإلزامي سيعني أيضاً أن المزيد من الشركات التي كانت في السابق في منطقة رمادية ستحتاج إلى إجراء العناية الواجبة المناسبة وإنشاء سير عمل التبادل.
"ستشعر الشركات الصغيرة بالتكلفة والعبء الإداري أكثر من غيرها، بدءًا من إصلاح بيانات العملاء القديمة وصولًا إلى بناء أنظمة لم يتم تصميمها أبدًا لأنظمة CRS أو CARF".
وفقًا لنوكيد، قد تمتد التزامات CARF إلى ما هو أبعد من منصات تداول العملات المشفرة التقليدية لتشمل مشاريع العملات المشفرة الأخرى التي تسهل معاملات العملات البديلة كجزء من أعمالها.
"سيتعين على هؤلاء اللاعبين تقييم الآثار المترتبة على أعمالهم . فإذا كانت معاملات التبادل تشكل مكونًا واحدًا فقط من مشروع عملات رقمية أوسع، فعلى الشركات أن تفكر فيما إذا كانت ترغب في متابعة ذلك، وما إذا كان ينبغي فصله عن أنشطة المشروع غير المتعلقة بالتبادل".
إن تطبيق القانون هو الاختبار الحقيقي
يحذر بعض الخبراء من أن فعالية نظام CARF تعتمد بشكل أقل على التصميم وأكثر على مدى فعالية تطبيقه.
يحذر نوكيد من أن حتى قواعد الإبلاغ القوية يمكن أن تدفع النشاط بعيدًا عن البورصات المركزية ونحو أنظمة الند للند مثل المحافظ ذاتية الحفظ التي يصعب مراقبتها.
يمثل إطار عمل CARF تحولاً من تشجيع الابتكار إلى إثبات مصداقية تطبيق القوانين. ولا تقتصر استراتيجية هونغ كونغ في مجال العملات المشفرة على تبني إطار عمل CARF فحسب، بل تتعداها إلى كيفية معالجة المفاضلة بين القدرة التنافسية والامتثال.
