홍콩, 암호화폐 탈세에 맞설 수 있을까?

홍콩의 글로벌 디지털 자산 허브 개발 노력이 새로운 단계에 접어들고 있습니다. 국제 세금 당국들이 암호화폐 시장에서 더 많은 보고와 정보 공유를 요구하기 때문입니다.

이 도시는 중앙 집중식 암호화폐 거래소가 세금 당국과 거래 데이터를 수집하고 공유하도록 요구하는 글로벌 세금 투명성 제도인 OECD의 Crypto Asset Reporting Framework(CARF) 도입 을 추진하고 있습니다.

암호화폐 자산은 이미 전통적인 해외 은행 계좌를 규율하는 엄격한 보고 체계의 적용을 받을 수 있습니다.

홍콩 당국에게 CARF는 디지털 자산 산업 허브로서의 매력을 해치지 않으면서 더 강력한 감독을 집행하는 미묘한 균형을 요구합니다.

암호화폐 현실 점검

“암호화폐 거래는 이제 변방 활동으로 간주되지 않습니다. 그것은 글로벌 시장의 영구적인 특징입니다.”라고 홍콩 기반 암호화폐 및 세금 컨설팅 기업 FinTax의 설립자 Calix Liu는 말했습니다.

“일단 규제 당국이 이 현실을 수용하면, 초기 years의 보고 규칙 부재가 심각한 문제로 대두되었습니다.”

Liu는 2018년 이전의 규제 공백이 명확한 공개 요구 사항 없이 대규모 자금이 이동할 수 있는 길을 열었다고 말했습니다.

“암호화폐 거래의 익명성은 사람들이 과세 소득을 숨기기 쉽게 만들었고, 보고 체계의 부재로 인해 이는 더욱 쉬웠습니다.”라고 그는 말했습니다.

이 제안은 전 세계 정부들이 디지털 자산으로 인해 발생한 세금 격차를 메우기 위한 노력을 강화하는 시점에 나왔습니다. 70개 이상의 관할 구역이 CARF 도입에 동의했으며, OECD와 G20은 2027년부터 2028년 사이에 글로벌 암호화폐 보고를 도입할 계획입니다.

홍콩에서 암호화폐가 booming

홍콩은 세계적으로 암호화폐 친화적 인 도시 중 하나로 칭송받아 왔습니다. Crypto Friendly Cities Index는 2025년 슬로베니아 류블랴나에 이어 홍콩을 2위로 평가했습니다. 한편, 홍콩의 블록체인 응용 분야는 2022년부터 2024년까지 무려 250% 성장했습니다.

동일한 기간 동안 디지털 자산 및 암호화폐 기업 수가 업계 데이터에 따르면 거의 30% 증가했습니다.

홍콩의 국제 비즈니스 매력은 또한 탈중앙화 금융(DeFi) 주변 세금 및 보고 시스템을 현대화하도록 당국에 압력을 가하고 있습니다. OECD는 암호화폐 거래의 급속한 확장이 기존 글로벌 세금 보고 규칙을 앞지르고 있으며, “글로벌 세금 투명성에 대한 최근의 성과를 훼손할 위험이 있다고 경고했습니다.

홍콩은 CARF 도입에 대한 공개 심의에 2026년 초까지 들어갑니다.

하지만 규칙은 구식입니다

홍콩의 기존 세금 규칙은 암호화폐를 염두에 두고 만들어지지 않았습니다. 홍콩의 세금 회계 회사인 Monx Team의 CEO인 Stefano Passarello는 현재 디지털 자산을 추적하는 데 어려움을 겪는 OECD의 Common Reporting Standard(CRS)에 의존하고 있다고 말했습니다.

“기존 CRS는 지갑, 거래소 또는 탈중앙화 플랫폼을 위해 설계되지 않았으며, 이는 자산이 보고 가능한 은행 계좌에 닿지 않고 이동할 수 있는 사각지대를 남겼습니다.”라고 Passarello는 말했습니다.

이 시스템은 국제적인 감시를 받아 왔습니다. OECD의 동료 검토 동안 홍콩의 CRS 벌칙은 “상대적으로 가볍고” 불이행 규모에 비해 불균형적으로 부족하다는 비판을 받았습니다.

벌금 구조는 은행이 준수에 적극적으로 투자하는 동기를 약화시켰습니다. Passarello는 몇몇의 해외 계좌를 보고하지 않은 은행이 수천 개의 계좌를 보고하지 않은 은행과 동일한 벌금을 받는다고 설명했습니다.

신뢰성 위태로움

홍콩 중문대학교 법학 조교수인 Noam Noked는 새로운 세금 규칙이 홍콩의 국제 평판을 유지하는 문제라고 말했습니다.

“홍콩은 항상 국제 세금 기준과 반부패 기준을 완전히 준수하는 것을 목표로 합니다. 홍콩 은 국제 금융 및 무역 중심지 로서 다른 국가나 국제 기구로부터 블랙리스트에 오르는 위험이 없도록 확실히 하려 합니다.”

Passarello 또한 홍콩의 CARF에 대한 관심이 글로벌 표준 설정 기관들과의 평판을 보호하는 것과 밀접하게 연관되어 있다고 믿습니다.

“홍콩은 기본적으로 OECD의 좋은 평판을 유지하고 깨끗하고 신뢰할 수 있는 금융 중심지로서의 이미지를 유지하기 위해 CARF에 가입하는 것입니다.” Passarello는 “라이선스를 받은 거래소, ETF 및 대량 거래가 이제 핵심 시장의 일부가 되었으므로, 암호화폐 흐름에 대한 세금 투명성을 무시하는 것은 나쁜 인상을 줄 것입니다.”라고 말했습니다.

하지만 의무 등록은 이전에 회색 지대에 있던 더 많은 기업들이 적절한 실사 수행과 거래 워크플로우를 설정해야 함을 의미합니다.

“소규모 기업들은 오래된 고객 데이터 수정이나 CRS나 CARF를 위해 설계되지 않은 시스템 구축 등 가장 큰 비용과 행정적 부담을 느끼게 될 것입니다.”라고 Passarello는 말했습니다.

Noked에 따르면 CARF 의무는 전통적인 암호화폐 거래소뿐만 아니라 비즈니스의 일부로 알트코인 거래를 용이하게 하는 기타 암호화폐 프로젝트에도 확대될 수 있습니다.

“이러한 기업들은 자신의 사업에 대한 영향을 평가해야 합니다.”라고 그는 말했습니다. “거래소 거래가 더 넓은 암호화폐 프로젝트의 일부에 불과한 경우, 기업들은 이를 추구할지, 그리고 프로젝트의 비거래소 관련 활동과 분리할지 고려해야 합니다.”

집행이 진정한 시험대입니다

일부 전문가들은 CARF의 효과가 설계보다는 집행의 효과성에 더 크게 의존한다고 경고합니다.

Noked는 견고한 보고 규칙조차도 활동이 중앙 집중식 거래소에서 모니터링하기 어려운 자가 보관 지갑과 같은 P2P 시스템으로 밀려날 수 있다고 경고합니다.

CARF는 혁신 장려에서 집행 신뢰성 입증으로의 전환을 의미합니다. 홍콩의 암호화폐 전략은 CARF를 채택할지 여부가 아니라 경쟁력과 준수 사이의 타협 을 어떻게 다루느냐에 달려 있습니다.