Прибыль BlackRock за третий квартал превзошла прогнозы: выручка выросла на 25% благодаря рекордному спросу на ETF iShares

Компания BlackRock Ларри Финка сообщила о финансовых результатах за третий квартал, закончившийся 30 сентября, в размере 6,51 миллиарда долларов, что на 25% больше, чем годом ранее, в основном за счет общего чистого притока средств в размере 205 миллиардов долларов.

Крупнейшая в мире компания по управлению активами заявила, что рост обусловлен масштабным притоком средств в ETF iShares, в основном благодаря стремительному росту криптовалют, а также стабильным cash и активностью на частном рынке.

Эти результаты превзошли прогнозы Уолл-стрит: скорректированная прибыль на акцию составила 11,55 доллара против консенсус-прогноза в 11,19 доллара, сделанного семью аналитиками из Zacks Investment Research.

Органический рост базовых комиссионных сборов компании достиг 10% в годовом исчислении, чему способствовал растущий спрос на услугиmatic активного инвестирования в акции, аутсорсинговые инвестиционные портфели и частные рынки.

За последние двенадцать месяцев органический рост базовых комиссионных сборов составил 8%. Свою роль сыграли также подписки на технологические продукты и новые комиссионные доходы, связанные со сделками HPS и GIP. Однако не все показатели улучшились. Операционная прибыль по GAAP снизилась на 3% до 1,96 млрд долларов, а разводненная прибыль на акцию по GAAP упала на 23% до 8,43 долларов из-заcash расходов, связанных с приобретением.

Скорректированная операционная прибыль выросла на 23% до 2,62 млрд долларов, а скорректированная чистая прибыль достигла 1,91 млрд долларов, что на 11% больше, чем в прошлом году. Скорректированная разводненная прибыль на акцию выросла всего на 1%, при этом снижение неоперационной прибыли и 10-процентный рост разводненных акций оказали негативное влияние на итоговый результат.

ETF привлекли 153 миллиарда долларов, в то время как приток средств в институциональные индексы снова снизился

Объем активов под управлением вырос на 17%, увеличившись с 11,47 трлн долларов до 13,46 трлн долларов за последний год. Средний объем активов под управлением за квартал достиг 12,96 трлн долларов, также увеличившись на 17%.

Из общего притока средств в размере 205 миллиардов долларов 153 миллиарда долларов поступили от ETF, 21 миллиард долларов — от активных стратегий и 34 миллиарда долларов — от управления cash . Институциональные индексные стратегии потеряли еще 14 миллиардов долларов, продолжив нисходящую тенденцию после падения на 108 миллиардов долларов годом ранее.

Розничные клиенты привлекли 10 миллиардов долларов, из которых 4 миллиарда долларов поступили из США, а 6 миллиардов долларов — из других стран. Институциональные активные стратегии принесли 22 миллиарда долларов, в то время как институциональные индексные стратегии потеряли 14 миллиардов долларов. Чистый приток криптовалют составил 17 миллиардов долларов, в то время как основные стратегии инвестирования в акции принесли 53 миллиарда долларов, а стратегии инвестирования в облигации — 41 миллиард долларов.

Еще 21 миллиард долларов было получено за счет стратегий, обозначенных как «точность и прочие»

В региональном разрезе лидирует Северная и Южная Америка с показателем в 110 миллиардов долларов, регион EMEA увеличил объем на 64 миллиарда долларов, а Азиатско-Тихоокеанский регион потерял 3 миллиарда долларов. Общий объем притока средств с начала года составил 357 миллиардов долларов, из которых 171 миллиард долларов приходится на долгосрочные потоки только за третий квартал. Для сравнения, долгосрочные потоки в прошлом году составляли 300 миллиардов долларов.

BlackRock завершила сделку с HPS и наращивает объемы выкупа акций

1 июля BlackRock завершила приобретение HPS Investment Partners, получив в результате 165 миллиардов долларов клиентских активов и 118 миллиардов долларов активов, приносящих комиссионные. В этом квартале также были осуществлены выкупы акций на сумму 375 миллионов долларов. Количество акций увеличилось со 149,6 миллионов до 165,2 миллионов, что на 10% больше, чем в предыдущем периоде.

По типам продуктов, на акции приходилось 55% притока средств и 48% выручки, с активами под управлением в размере 7,46 трлн долларов и комиссионными сборами в размере 2,4 млрд долларов. На облигации приходилось 3,17 трлн долларов активов, а комиссионные сборы составили 998 млн долларов.

Общий объем инвестиций в стратегии с использованием нескольких активов составил 1,16 триллиона долларов, принеся доход в размере 353 миллионов долларов. Доход от частных рынков составил 653 миллиона долларов, а от ликвидных альтернативных инвестиций — 178 миллионов долларов. В совокупности альтернативные инвестиции составили 17% от общей суммы комиссионных.

Криптовалютные продукты содержали активы на сумму 104 миллиарда долларов, что принесло 61 миллион долларов дохода. Валютные и товарные стратегии содержали активы на сумму 137 миллиардов долларов, обеспечив 77 миллионов долларов комиссионных сборов. Долгосрочные стратегии в целом принесли 4,73 миллиарда долларов дохода, что составляет 93% от общего объема потоков. Cash добавили 318 миллионов долларов, что составляет оставшиеся 7%, с активами в размере 1,0 триллиона долларов.

Общая выручка за квартал составила 5,05 млрд долларов по всем направлениям бизнеса. Операционная маржа по стандартам GAAP снизилась до 30% с 38,6% в прошлом году, а скорректированная операционная маржа составила 44,6%, что немного ниже прошлогоднего показателя в 45,8%.