Las ganancias del tercer trimestre de BlackRock superan las previsiones, ya que los ingresos aumentan un 25%, impulsados ​​por una demanda récord de ETF de iShares

BlackRock de Larry Fink informó sus ganancias del tercer trimestre para el período que finalizó el 30 de septiembre, con una cifra de ingresos de $6.51 mil millones, un aumento del 25% año tras año, impulsado en gran medida por $205 mil millones en entradas netas totales.

La mayor gestora de activos del mundo afirmó que el crecimiento provino de las masivas entradas de capital en los ETF de iShares, impulsadas principalmente por el espectacular repunte de las criptomonedas, además de una gestión constante cash y la actividad en el mercado privado.

Este desempeño superó las previsiones de Wall Street, con ganancias ajustadas por acción de 11,55 dólares, en comparación con la estimación de consenso de 11,19 dólares de siete analistas de Zacks Investment Research.

El crecimiento orgánico de los honorarios base de la empresa alcanzó el 10 % anualizado, impulsado por la creciente demanda en acciones activasmatic , mandatos subcontratados y mercados privados.

En los últimos doce meses, el crecimiento orgánico de las comisiones base fue del 8 %. Las suscripciones tecnológicas y los nuevos ingresos por comisiones vinculados a las transacciones de HPS y GIP también influyeron. Sin embargo, no todas las métricas mejoraron. El beneficio operativo según los PCGA cayó un 3 %, hasta los 1960 millones de dólares, y el beneficio por acción diluido según los PCGA se redujo un 23 %, hasta los 8,43 dólares, debido a cargos nocash relacionados con adquisiciones.

El beneficio operativo ajustado aumentó un 23%, hasta los 2.620 millones de dólares, y el beneficio neto ajustado alcanzó los 1.910 millones de dólares, un 11% más que el año anterior. El BPA diluido ajustado aumentó solo un 1%, debido a la disminución de los ingresos no operativos y al aumento del 10% en las acciones diluidas, lo que influyó en el resultado final.

Los ETF recaudan 153.000 millones de dólares mientras los flujos de los índices institucionales vuelven a caer

Los activos bajo gestión aumentaron un 17%, pasando de 11,47 billones de dólares a 13,46 billones de dólares durante el último año. El promedio de activos bajo gestión (AUM) del trimestre alcanzó los 12,96 billones de dólares, un aumento también del 17%.

De las entradas totales de $205 mil millones, $153 mil millones provinieron de ETF, $21 mil millones de estrategias activas y $34 mil millones de gestión cash . Las estrategias de índices institucionales perdieron otros $14 mil millones, continuando su tendencia a la baja tras haber perdido $108 mil millones el año pasado.

Los clientes minoristas sumaron $10 mil millones, repartidos entre $4 mil millones provenientes de EE. UU. y $6 mil millones a nivel internacional. Las estrategias institucionales activas generaron $22 mil millones, mientras que las estrategias institucionales indexadas perdieron $14 mil millones. Las entradas netas de criptomonedas totalizaron $17 mil millones, mientras que las estrategias de renta variable básica sumaron $53 mil millones y la renta fija $41 mil millones.

Hubo otros 21 mil millones de dólares provenientes de estrategias denominadas “precisión y otras”

A nivel regional, América lideró con 110 000 millones de dólares, EMEA sumó 64 000 millones de dólares y APAC perdió 3 000 millones de dólares. Los flujos acumulados del año ascendieron a 357 000 millones de dólares, con 171 000 millones de dólares en flujos a largo plazo solo en el tercer trimestre. A modo de comparación, los flujos a largo plazo del año pasado fueron de 300 000 millones de dólares.

BlackRock cierra acuerdo con HPS y aumenta la recompra de acciones

El 1 de julio, BlackRock finalizó la adquisición de HPS Investment Partners, captando 165 000 millones de dólares en activos de clientes y 118 000 millones de dólares en activos de pago de comisiones. El trimestre también incluyó 375 millones de dólares en recompras de acciones. El número de acciones aumentó de 149,6 millones a 165,2 millones, un 10 %.

Por tipo de producto, la renta variable representó el 55% de las entradas y el 48% de los ingresos, con 7,46 billones de dólares en activos bajo gestión y 2.400 millones de dólares en comisiones. La renta fija registró 3,17 billones de dólares en activos y generó 998 millones de dólares en comisiones.

Las estrategias multiactivo totalizaron 1,16 billones de dólares, con ingresos de 353 millones de dólares. Los mercados privados registraron 653 millones de dólares, y las alternativas líquidas aportaron 178 millones de dólares. En conjunto, las alternativas contribuyeron con el 17 % de las comisiones totales.

Los productos de criptomonedas representaron $104 mil millones en activos, con $61 millones en ingresos. Las estrategias de divisas y materias primas representaron $137 mil millones, lo que aportó $77 millones en comisiones. Las estrategias a largo plazo generaron $4,73 mil millones en ingresos, lo que representa el 93% de los flujos. Cash aportaron $318 millones, representando el 7% restante, con $1 billón en activos.

Los ingresos totales del trimestre alcanzaron los 5.050 millones de dólares en todas las líneas de negocio. El margen operativo, según los PCGA, disminuyó del 38,6 % al 30 %, mientras que el margen operativo ajustado fue del 44,6 %, ligeramente por debajo del 45,8 % del año anterior.