Распродажа в ИИ-секторе стирает промежуточное восстановление Bitcoin, проверяя спрос на ETF
- Биткоин упал на 6% до $75 700, поскольку распродажа на Уолл-стрит, инициированная ИИ, стерла его рост после выборов.
- Было ликвидировано около $1,1 млрд позиций в криптовалютах с кредитным плечом, в то время как ETF на биткоин зафиксировали приток средств в размере $74,6 млн 4 ноября после недавнего оттока в $1,16 млрд.
- Аналитики следят за уровнями поддержки биткоина на отметках $73 000 и $68 000, а forthcoming данные по ETF могут показать, восстанавливается ли спрос.
Рост биткоина после выборов оказался кратковременным. Достигнув отметки в 80 000 долларов в среду, он упал до 75 700 долларов в четверг, что на 6% меньше, чем накануне, на фоне обвала акций ИИ на Уолл-стрит. Эфириум также обрушился более чем на 7%, опустившись до 2 247 долларов, согласно The Block.
Ликвидации — это не выкуп ETF
В результате краха криптовалютного рынка инвесторам с использованием маржинальных сделок пришлось закрыть свои позиции. Согласно данным из сервиса CoinGlass, которые приводит The Block, за 24 часа было ликвидировано 1,1 миллиарда долларов, что составляет почти 211 000 позиций. Только за один из четырехчасовых периодов было зафиксировано убытки в размере 879,92 миллиона долларов, в том числе 818,90 миллиона долларов в длинных позициях.
Данные о ликвидациях показывают принудительный выход из позиций с кредитным плечом, а не вывод средств из биткоин-ETF. Данные о потоках ETF указывают на совершенно иное: чистый приток или отток средств в эти фонды.
Что показывают данные FarSide о потоках
Spot Bitcoin ETF уже наблюдал отток средств непосредственно перед падением в четверг. Согласно FarSide, 30 октября средства зафиксировали отток в размере 643,2 миллиона долларов, затем 2 ноября — 398,6 миллиона долларов и 3 ноября — 115,6 миллиона долларов. За три дня отток составил 1,16 миллиарда долларов.
Тренд изменился 4 ноября, когда ETF зафиксировали резко возросший чистый приток средств в размере 74,6 млн долларов. Однако результаты продемонстрировали разную динамику для двух фондов: активы FBTC от Fidelity увеличились на 236,7 млн долларов, тогда как IBIT от BlackRock сократился на 201,2 млн долларов. Данные за 5 ноября еще не полностью собраны, так как ряд компаний еще не опубликовали свои отчеты.
Выводы произошли после предыдущей волны продаж. Cryptopolitan сообщила о однодневном оттока средств в размере 487 миллионов долларов в октябре. Исходя из недавних выплат, приток средств 4 ноября может быть лишь временным перерывом, а не постоянным улучшением спроса на ETF.
Почему произошел распродажа на Nasdaq
Неопределенность, окружающая спрос на ETF на биткоин, совпала с резким снижением цен на акции в области искусственного интеллекта. Индекс Nasdaqзакрылся в четверг с падением на 5,5% до 24 315,00, что на 11,9% ниже октябрьского максимума. Индекс S&P 500 снизился на 4,4%, а акции Nvidia упали на 9,3%.
Инвесторы задаются вопросом, когда окупятся дорогостоящие проекты в сфере ИИ. Высокие ставки по кредитам и возможные ограничения для дата-центров после выборов усиливают эти опасения. Аналитик Swissquote Ипек Озкардеская сообщила Reuters:
«В начале этого квартала отчётности существовали опасения, что расходы на ИИ слишком велики»
Майкл Цембалест из J.P. Morgan сообщил об уменьшении валовой длинно-короткой позиции хедж-фондов на 8% и примерно на $4 трлн обязательств, связанных с ИИ, не отраженных в балансе. Это не долги, подлежащие немедленной выплате. Он также предупредил, что запланированная мощность дата-центров на 2028 год в объеме 37,5 ГВт может столкнуться с приостановкой строительства, а еще 15 ГВт — с дополнительными условиями. Ни один из этих сценариев не означает подтвержденных отмен.
Корреляция, а не доказательство причинно-следственной связи
Растущая связь биткоина с технологическими акциями помогает объяснить, почему инвесторы внимательно следят за обоими рынками. Foundry Labs выявила корреляцию между биткоином и ETF QQQ (индекс Nasdaq-100) на уровне 0,41 за период в 63 дня. Также было обнаружено, что публичные майнеры биткоина ведут себя больше как акции инфраструктуры ИИ.
S&P Global также отметила, что биткоин движется параллельно с фондовыми рынками, когда инвесторы отказываются от рисков. Исследование, проведенное в 2025 году, показало, что волатильность, связанная с выборами повлияла на криптовалюты, акции и нефть. Однако эти выводы не означают, что распродажа, вызванная искусственным интеллектом, стала причиной падения биткоина в четверг.
Где аналитики видят следующие уровни
Поскольку биткоин испытывает трудности с восстановлением, компания Wintermute описала среду как кратковременный оптимизм. Компания выделила уровни $73 000 и $68 000 для наблюдения. Также она хочет, чтобы биткоин удерживался выше $80 000, прежде чем принимать более позитивный взгляд.
Политическая нестабильность может оказать дополнительное давление. По словам Пола Хоуарда из Wincent, недавние успехи демократов в Конгрессе могут еще больше усложнить принятие Закона о ясности (Clarity Act). В то же время предстоящие отчеты об ETF помогут понять, было ли увеличение притока средств 4 ноября признаком восстановления спроса или лишь временным перерывом в оттоке капитала.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Часто задаваемые вопросы
Какова сумма ликвидаций во время распродажи криптовалют?
Данные CoinGlass, приведенные The Block, показывают около 1,1 млрд долларов США ликвидаций криптовалют за 24 часа вокруг 5 ноября, что затронуло почти 211 000 трейдеров, при этом около 879,92 млн долларов были стёрты всего за четыре часа.
Наблюдались ли оттоки средств из Bitcoin-ETF во время распродажи?
Компания Farside зафиксировала три дня подряд оттока средств на общую сумму около 1,16 млрд долларов США по 3 ноября, затем чистый приток в размере 74,6 млн долларов 4 ноября, когда FBTC от Fidelity увеличился на 236,7 млн долларов, а IBIT от BlackRock сократился на 201,2 млн долларов. Итоги за 5 ноября все еще не были подведены.
Почему распродажа акций компаний, связанных с искусственным интеллектом, потянула биткоин вниз?
Исследование Foundry Labs показало, что теперь биткоин движется в унисон с индексом Nasdaq: коэффициент корреляции с фондом QQQ составляет 0,41 за последние 63 дня, поэтому резкое падение технологических акций, связанных с ИИ, обычно тянет за собой и криптовалюты.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимые исследования и/или консультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Мика Абийоун
Мика Абьодун успешно применяет свои знания в области экологического инжиниринга и управления (MSc), полученные в Технологическом университете Таллинна (TalTech), для создания качественного контента и новостей о прогнозах цен в Cryptopolitan. Находясь в крипто-медиа сфере уже 7 лет, он освещает основные криптовалюты, альткоины, DeFi, стейблкоины, макроэкономические тренды и новые технологии.
