É oficial! Michael Saylor anunciou a conclusão da oferta de nota privada de US $ 2 bilhões. Para esse fim, a estratégia está definida para obter mais BTC no futuro. Enquanto isso, a empresa adquiriu 20.356 BTC por 1,99b. Agora, as participações abordam 500k BTC.
As notas apresentam um cupom de 0% e amadurecem em 1º de março de 2030, a menos que tenha recomprado, resgatado ou convertido anteriormente. Cada bloco de notas de US $ 1.000 é conversível em 2,3072 ações da Classe A da Classe A da estratégia a US $ 433,43 por ação, que é 35% a mais que o preço atual de mercado.
A estratégia concluiu uma oferta de US $ 2 bilhões de notas conversíveis com cupom de 0% e prêmio de 35%, com um preço de ataque implícito de ~ US $ 433,43. $ Mstr https://t.co/PSEDJ3NM0i
- Michael Saylor⚡️ (@Saylor) 24 de fevereiro de 2025
A empresa anunciou: "A estratégia pretende usar os recursos líquidos dessa oferta para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição do Bitcoin e para capital de giro". A empresa recebeu cerca de US $ 1,99 bilhão com a venda das notas após as taxas e os custos esperados foram deduzidos.
Além disso, como parte de seu "Plano 21/21", a estratégia de Michael Saylor comprou 20.356 Bitcoin por US $ 1,99 bilhão, ou US $ 97.514 por moeda. O "Plano 21/21" da estratégia tem como alvo US $ 42 bilhões em capital nos próximos três anos. Será dividido entre os valores mobiliários e renda fixa para comprar mais Bitcoin.
A estratégia disse que já levantou US $ 20 bilhões dos US $ 42 bilhões necessários para comprar mais Bitcoin. A maior parte desse dinheiro veio de notas e dívidas conversíveis sênior.
Termos de 0% Notas sênior conversíveis com vencimento 2030
Os indivíduos que possuem anotações após 3 de dezembro de 2029, poderão convertê -las sempre que quiserem até o final dos negócios no segundo dia da negociação antes da data de vencimento. A estratégia liquidará as mudanças dando ou recebendo cash, as ações de suas ações ordinárias de classe A ou uma mistura de cash e ações de suas ações ordinárias de classe A, dependendo da situação.
A taxa de conversão e o preço de conversão estão sujeitos a ajustes habituais na ocorrência de certos eventos.
A estratégia pode optar por resgatar as notas no todo ou em parte (com algumas restrições) por cash a qualquer momento em ou após 5 de março de 2027, e o mais tardar no dia 20 dia antes da data de vencimento.
No entanto, isso só pode acontecer se o último preço de venda relatado por ação das ações ordinárias da Classe A da estratégia for superior a 130% do preço de conversão por um certo tempo de tempo e outras condições forem atendidas. O preço para resgatar as notas será igual ao seu valor inicial, além de qualquer interesse especial ou extra que tenha sido obtido, mas não pago até a data de resgate.
No caso de uma mudança fundamental, os detentores de notas podem solicitar estratégia para recomprar suas anotações por cash, com algumas exceções. O preço da recompra será o valor original das notas que estão sendo compradas de volta, além de qualquer interesse especial ou extra que foi ganho, mas não pago até a data da recompra.
Se os detentores de notas desejam estratégia para recomprar suas anotações em 1º de março de 2028, eles podem fazê -lo por um preço cash igual ao valor principal das notas que estão sendo compradas de volta, além de qualquer interesse especial ou extra que tenha sido ganho, mas não pago até o data da recompra.
O portfólio de Bitcoin da estratégia está quase em 500k
A compra de 20.356 BTC levou a empresa a uma propriedade de mais de US $ 47 bilhões em Bitcoin agora, com 499.096 deles mantidos. Michael Saylor, co-fundador e presidente da estratégia, diz que a empresa comprou todos os seus bitcoina um preço médio de US $ 66.357 cada.
A estratégia adquiriu 20.356 BTC por ~ US $ 1,99 bilhão a ~ US $ 97.514 por bitcoin e alcançou um rendimento de BTC de 6,9% YTD 2025. A partir de 23/02/2025, HODL 499.096 bitcoin BTC por ~ 33,1 bilhões $ Mstr https://t.co/mnwdaxre7n
- Michael Saylor⚡️ (@Saylor) 24 de fevereiro de 2025
Michael Saylor anunciou em sua conta x : "A partir de 23/02/2025, nós HODL 499.096 $ BTC adquirido por ~ US $ 33,1 bilhões a ~ US $ 66.357 por Bitcoin ". Isso significa que o custo total das compras, incluindo taxas e custos, era de cerca de US $ 33,1 bilhões. Para colocar isso em perspectiva, a estratégia possui mais de 2,3% de todos os 21 milhões de bitcoin s.
A empresa comprou cerca de US $ 23 bilhões em Bitcoin nos últimos meses. Eles pararam de comprar bitcoin por 12 semanas enquanto lançavam seus números no quarto trimestre no início deste mês, mas começaram a comprá -lo novamente depois disso.
Os banqueiros em Wall Street ainda são pessimistas em relação à empresa, mesmo que suas reservas bitcoin Alguns acham que a estratégia de compra da empresa é arriscada.
As ações da estratégia fecharam uma queda de 7,5% em US $ 299,69 na sexta -feira. Antes da abertura do mercado na quinta -feira, suas ações subiram 1,7%, para US $ 323,96. Na quarta -feira, as ações caíram 4,6%, o que mais foi em quase um mês. As ações perderam cerca de 30% de seu valor desde o seu ponto alto em novembro, mas ainda aumentou mais de 700% nos últimos três anos.
Nos últimos meses, as ações da estratégia se tornaram menos voláteis. As estimativas da Bloomberg mostram que a volatilidade de 30 dias da ação é agora inferior à metade do que era no auge em dezembro.
Isso pode afetar a demanda de alguns fundos de hedge que compram de estratégia para fazer acordos que envolvem a compra de títulos e a venda de ações, o que é a mesma coisa que aposta em quão volátil é as ações subjacentes.
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