¡Es oficial! Michael Saylor ha anunciado la finalización de la oferta de notas privadas de $ 2 mil millones. Con ese fin, la estrategia se establece para obtener más BTC en el futuro. Mientras tanto, la compañía ha adquirido 20,356 BTC por 1.99b. Ahora, Holdings se acerca a 500k BTC.
Las notas cuentan con un cupón del 0% y maduros el 1 de marzo de 2030, a menos que se recupere, redimido o convertido anteriormente. Cada bloque de notas de $ 1,000 es convertible en 2.3072 acciones de Clase A de las acciones comunes de Clase A a $ 433.43 por acción, que es 35% más que el precio de mercado actual.
La estrategia ha completado una oferta de $ 2 mil millones de notas convertibles al 0% de cupón y 35% de prima, con un precio de ejercicio implícito de ~ $ 433.43. $ Mstr https://t.co/psedj3nm0i
- Michael Saylor⚡️ (@saylor) 24 de febrero de 2025
La firma anunció: "La estrategia tiene la intención de utilizar los ingresos netos de esta oferta con fines corporativos generales, incluida la adquisición de Bitcoin y para el capital de trabajo". La compañía recibió alrededor de $ 1.99 mil millones de la venta de las notas después de las tarifas y los costos esperados se deducieron.
Además, como parte de su "plan 21/21", la estrategia de Michael Saylor compró 20,356 Bitcoin por $ 1.99 mil millones, o $ 97,514 por moneda. El "Plan 21/21" de la estrategia se dirige a $ 42 mil millones en capital en los próximos tres años. Se dividirá entre el capital y los valores de renta fija para comprar más Bitcoin.
La estrategia dijo que ya ha recaudado $ 20 mil millones de los $ 42 mil millones que necesita para comprar más Bitcoin. La mayor parte de ese dinero provino de las notas convertibles senior y la deuda.
Términos del 0% de notas mayores convertibles vencidas 2030
Las personas que poseen notas después del 3 de diciembre de 2029 podrán convertirlas cuando deseen hasta el final de los negocios en el segundo día comercial antes de la fecha de vencimiento. La estrategia resolverá los cambios dando o recibiendo cash, acciones de sus acciones comunes de Clase A o una combinación de cash y acciones de sus acciones comunes de Clase A, dependiendo de la situación.
La tasa de conversión y el precio de conversión están sujetos a ajustes habituales en la ocurrencia de ciertos eventos.
La estrategia puede optar por canjear las notas en su totalidad o en parte (con algunas restricciones) por cash en cualquier momento el 5 de marzo de 2027, y a más tardar el día 20 antes de la fecha de vencimiento.
Sin embargo, esto solo puede suceder si el último precio de venta informado por acción de las acciones comunes de Clase A de la Estrategia es superior al 130% del precio de conversión por un cierto período de tiempo y se cumplen otras condiciones. El precio para canjear las notas será igual a su monto inicial más cualquier interés especial o adicional que haya sido ganado pero no pagado hasta la fecha de redención.
En caso de un cambio fundamental, los titulares de notas pueden solicitar la estrategia que vuelva a comprar sus notas por cash, con algunas excepciones. El precio de la recompra será el monto original de las notas que se recupen, además de cualquier interés especial o adicional que haya sido ganado pero que no se haya pagado hasta la fecha de la recompra.
Si los titulares de notas quieren que la estrategia vuelva a comprar sus notas el 1 de marzo de 2028, pueden hacerlo por un precio cash igual al monto principal de las notas que se devuelven más cualquier interés especial o adicional que se haya ganado pero no pagado hasta el Fecha de la recompra.
La cartera de Bitcoin de la estrategia es casi a 500k
La compra de 20,356 BTC ha llevado a la compañía a una propiedad de más de $ 47 mil millones en Bitcoin ahora, con 499,096 de ellos. Michael Saylor, cofundador y presidente ejecutivo de estrategia, dice que la compañía compró todos sus bitcoina un precio promedio de $ 66,357 cada uno.
La estrategia ha adquirido 20,356 BTC por ~ $ 1.99b a ~ $ 97,514 por bitcoin y ha logrado un rendimiento BTC de 6.9% YTD 2025. A partir del 23/02/2025, hemos 499,096 $ BTC adquiridos por ~ $ 33.1 mil millones a ~ $ 66,357 por bitcoin . $ Mstr https://t.co/mnwdaxre7n
- Michael Saylor⚡️ (@saylor) 24 de febrero de 2025
Michael Saylor anunció en su cuenta X : "A partir del 23/02/2025, tenemos 499,096 $ BTC adquiridos por ~ $ 33.1 mil millones a ~ $ 66,357 por Bitcoin ". Esto significa que el costo total de las compras, incluidas las tarifas y los costos, fue de aproximadamente $ 33.1 mil millones. Para poner eso en perspectiva, la estrategia posee más del 2.3% de los 21 millones de bitcoin .
La compañía ha comprado alrededor de $ 23 mil millones en Bitcoin en los últimos meses. Dejaron de comprar bitcoin durante 12 semanas mientras liberaron sus números de Q4 a principios de este mes, pero comenzaron a comprarlo nuevamente después de eso.
Los banqueros en Wall Street siguen siendo pesimistas sobre la compañía, a pesar de que sus reservas bitcoin Algunos piensan que la estrategia de compra de la compañía es arriesgada.
Las acciones de estrategia cerraron un 7,5% a $ 299.69 el viernes. Antes de que el mercado abriera el jueves, sus acciones aumentaron un 1,7% a $ 323.96. El miércoles, las acciones cayeron un 4,6%, que fue la mayor cantidad en casi un mes. La acción ha perdido alrededor del 30% de su valor desde su punto más alto en noviembre, pero todavía ha aumentado más del 700% en los últimos tres años.
En los últimos meses, las acciones de estrategia se han vuelto menos volátiles. Las estimaciones de Bloomberg muestran que la volatilidad de 30 días de la acción ahora es menos de la mitad de lo que era en su apogeo en diciembre.
Eso podría afectar la demanda de algunos fondos de cobertura que compran de estrategia para hacer acuerdos que implicen comprar bonos y vender acciones cortas, que es lo mismo que apostar por cuán volátiles son las acciones subyacentes.
Academia Cryptopolitan: ¿Quieres hacer crecer tu dinero en 2025? Aprenda cómo hacerlo con DeFi en nuestra próxima clase web. Guarda tu lugar
