공식 발표입니다! 마이클 세일러는 20억 달러 규모의 비공개 채권 발행을 완료했다고 밝혔습니다. 이를 통해 스트래티지(Strategy)는 향후 더 많은 비트코인(BTC)을 확보할 예정입니다. 한편, 회사는 19억 9천만 달러에 20,356 BTC를 매입했으며, 현재 보유 BTC는 약 50만 개에 육박합니다.
해당 채권은 0% 이자를 지급하며, 조기 재매입, 상환 또는 전환되지 않는 한 2030년 3월 1일에 만기가 도래합니다. 1,000달러 채권 블록당 Strategy의 클래스 A 보통주 2.3072주로 전환 가능하며, 전환 가격은 주당 433.43달러로 현재 시장 가격보다 35% 높습니다.
Strategy는 0% 쿠폰과 35%의 프리미엄으로 20억 달러 규모의 전환사채 발행을 완료했으며, 암묵적 행사가격은 약 433.43달러입니다. $MSTR https://t.co/PsEdj3nm0i
— 마이클 세일러⚡️ (@saylor) 2025년 2월 24일
회사 측은 Bitcoin 매입 및 운전자본 확보를 포함한 일반적인 기업 운영 자금으로 사용할 계획"이라고 발표했습니다. 회사는 수수료 및 예상 비용을 공제한 후 채권 발행으로 약 19억 9천만 달러를 확보했습니다.
또한, 마이클 세일러의 스트래티지(Strategy)는 "21/21 플랜"의 일환으로 20,356개의 Bitcoin 19억 9천만 달러, 즉 개당 97,514달러에 매입했습니다. 스트래티지의 "21/21 플랜"은 향후 3년간 420억 달러의 자본을 조달하는 것을 목표로 하며, 이 자본은 주식과 채권에 분산 투자되어 추가 Bitcoin매입에 사용될 예정입니다.
Strategy는 Bitcoin추가 매입에 필요한 420억 달러 중 이미 200억 달러를 조달했다고 밝혔습니다. 이 자금의 대부분은 선순위 전환사채와 부채 발행을 통해 마련되었습니다.
2030년 만기 0% 전환사채 조건
2029년 12월 3일 이후 발행된 채권을 보유한 개인은 만기일 2일 전 영업 종료 시까지 언제든지 원하는 시점에 채권을 전환할 수 있습니다. 전략에 따라 cash, A종 보통주, 또는 cash 과 A종 보통주의 혼합 지급 또는 수령을 통해 변경 사항을 정산합니다.
환율 및 환전 가격은 특정 사건 발생 시 관례적인 조정을 받을 수 있습니다.
해당 전략은 2027년 3월 5일 이후 언제든지, 늦어도 만기일 20거래일 전까지 (일부 제한 사항이 있지만) 채권을 전부 또는 일부 cash 으로 상환할 수 있습니다.
단, 이는 Strategy의 A급 보통주 주당 최종 매매 가격이 일정 기간 동안 전환 가격의 130%를 초과하고 기타 조건이 충족될 경우에만 가능합니다. 채권 상환 가격은 최초 발행 금액에 상환일까지 발생했으나 지급되지 않은 특별 이자 또는 추가 이자를 더한 금액과 같습니다.
근본적인 변화가 발생할 경우, 채권 보유자는 몇 가지 예외 사항을 제외하고 Strategy에 cash으로 채권을 매입해 줄 것을 요청할 수 있습니다. 매입 가격은 매입 대상 채권의 원금에 매입일까지 발생했으나 지급되지 않은 특별 이자 또는 추가 이자를 더한 금액입니다.
채권 보유자가 Strategy사가 2028년 3월 1일에 채권을 되사주기를 원하는 경우, 되사주는 채권의 원금과 되사기일까지 발생했지만 지급되지 않은 특별 이자 또는 추가 이자를 합한 금액을 cash 으로 지불하면 됩니다.
Strategy의 Bitcoin 포트폴리오가 거의 50만 달러에 달했습니다
이번 20,356 BTC 매입으로 회사의 Bitcoin 보유량은 470억 달러 이상, 총 보유량은 499,096 BTC가 되었습니다. 스트래티지(Strategy)의 공동 창립자 겸 회장인 마이클 세일러는 회사가 보유한 모든 bitcoin코인을 평균 66,357달러에 매입했다고 밝혔습니다.
bitcoin 인당 약 97,514달러에 약 19억 9천만 달러를 투자하여 20,356 BTC를 매입했으며 , 2025년 연초 대비 6.9%의 BTC 수익률을 달성했습니다. 2025년 2월 23일 기준, 저희는 bitcoin 인당 약 66,357달러에 약 331억 달러를 투자하여 매입한 BTC를 . $MSTR https://t.co/mNWDaXRE7N
— 마이클 세일러⚡️ (@saylor) 2025년 2월 24일
마이클 세일러는 자신의 X 계정을 "2025년 2월 23일 기준, 저희는 비트코인 499,096개를 약 331억 달러( Bitcoin ." bitcoin 2,100만 개의 2.3% 이상을 보유하고 있는 셈입니다 .
이 회사는 지난 몇 달 동안 약 230억 달러 상당의 Bitcoin 매입했습니다. 이 회사는 이달 초 4분기 실적 발표 기간 동안 12주간 bitcoin 매입을 중단했지만, 이후 다시 매입을 시작했습니다.
월가 의 은행가들은 bitcoin 불구하고 여전히 회사의 전망에 대해 비관적입니다 . 일부에서는 이 회사의 비트코인 매입 전략이 위험하다고 생각합니다.
스트래티지(Strategy) 주가는 금요일에 7.5% 하락한 299.69달러로 마감했습니다. 목요일 개장 전에는 1.7% 상승한 323.96달러를 기록했습니다. 수요일에는 4.6% 하락하며 거의 한 달 만에 최대 낙폭을 보였습니다. 이 주식은 11월 최고점 이후 약 30% 하락했지만, 지난 3년간에는 여전히 700% 이상 상승한 상태입니다.
지난 몇 달 동안 스트래티지(Strategy) 주가는 변동성이 줄어들었습니다. 블룸버그 추산에 따르면 현재 이 주식의 30일 변동성은 12월 최고치 대비 절반 이하로 떨어졌습니다.
전략 매입하는 일부 헤지 펀드의 수요에 영향을 미칠 수 있으며 , 이는 기초 주식의 변동성에 베팅하는 것과 마찬가지입니다.
