أصبح الأمر رسميًا! أعلن مايكل سايلور عن إتمام طرح سندات خاصة بقيمة ملياري دولار. وبناءً على ذلك، ستستحوذ شركة ستراتيجيز على المزيد من البيتكوين مستقبلًا. في الوقت الحالي، استحوذت الشركة على 20,356 بيتكوين مقابل 1.99 مليار دولار، ليقترب رصيدها الآن من 500 ألف بيتكوين.
هذه السندات بفائدة صفرية وتستحق في 1 مارس 2030، ما لم يتم إعادة شرائها أو استردادها أو تحويلها قبل ذلك. كل مجموعة من السندات بقيمة 1000 دولار قابلة للتحويل إلى 2.3072 سهم من أسهم الفئة (أ) العادية لشركة "ستراتيجي" بسعر 433.43 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، أي بزيادة قدرها 35% عن سعر السوق الحالي.
أتمّت شركة ستراتيجي طرح سندات قابلة للتحويل بقيمة ملياري دولار أمريكي، بفائدة صفرية وعلاوة 35%، وبسعر تنفيذ ضمني يبلغ حوالي 433.43 دولارًا أمريكيًا. $MSTR https://t.co/PsEdj3nm0i
— مايكل سايلور⚡️ (@saylor) ٢٤ فبراير ٢٠٢٥
أعلنت الشركة: "تعتزم شركة ستراتيجي استخدام صافي عائدات هذا الطرح لأغراض الشركة العامة، بما في ذلك شراء Bitcoin وتمويل رأس المال العامل". وقد تلقت الشركة حوالي 1.99 مليار دولار من بيع السندات بعد خصم الرسوم والتكاليف المتوقعة.
بالإضافة إلى ذلك، وكجزء من "خطة 21/21"، اشترت شركة "ستراتيجي" التابعة لمايكل سايلور 20,356 Bitcoin مقابل 1.99 مليار دولار، أي ما يعادل 97,514 دولارًا للعملة الواحدة. وتستهدف "خطة 21/21" جمع 42 مليار دولار من رأس المال على مدى السنوات الثلاث المقبلة، وسيتم توزيعها بين الأسهم وسندات الدخل الثابت لشراء المزيد Bitcoin.
أعلنت شركة "ستراتيجي" أنها جمعت بالفعل 20 مليار دولار من أصل 42 مليار دولار تحتاجها لشراء المزيد من Bitcoin. وجاء معظم هذا المبلغ من سندات قابلة للتحويل وديون أخرى.
شروط سندات كبار قابلة للتحويل بفائدة 0% تستحق في عام 2030
سيتمكن الأفراد الذين يمتلكون سندات بعد 3 ديسمبر 2029 من تحويلها متى شاؤوا حتى نهاية يوم التداول الثاني قبل تاريخ الاستحقاق. وستقوم الشركة بتسوية التغييرات عن طريق منح أو استلام cash، أو أسهم من أسهمها العادية من الفئة (أ)، أو مزيج من cash والأسهم من أسهمها العادية من الفئة (أ)، وذلك حسب الحالة.
يخضع سعر الصرف وسعر التحويل للتعديلات المعتادة عند حدوث أحداث معينة.
يمكن للاستراتيجية أن تختار استرداد السندات كليًا أو جزئيًا (مع بعض القيود) مقابل cash في أي وقت في أو بعد 5 مارس 2027، وفي موعد لا يتجاوز اليوم العشرين من أيام التداول قبل تاريخ الاستحقاق.
مع ذلك، لا يمكن تحقيق ذلك إلا إذا كان آخر سعر بيع مُعلن للسهم الواحد من أسهم الفئة (أ) العادية لشركة "ستراتيجي" أعلى من 130% من سعر التحويل لفترة زمنية محددة، واستُوفيت شروط أخرى. وسيكون سعر استرداد السندات مساوياً لقيمتها الأصلية مضافاً إليها أي فوائد خاصة أو إضافية مستحقة لم تُدفع حتى تاريخ الاسترداد.
في حال حدوث تغيير جوهري، يحق لحاملي السندات طلب إعادة شراء سنداتهم cashمن شركة "ستراتيجي"، مع بعض الاستثناءات. وسيكون سعر إعادة الشراء هو المبلغ الأصلي للسندات المراد إعادة شرائها، بالإضافة إلى أي فوائد خاصة أو إضافية مستحقة لم تُدفع حتى تاريخ إعادة الشراء.
إذا رغب حاملو السندات في أن تقوم شركة Strategy بإعادة شراء سنداتهم في 1 مارس 2028، فيمكنهم القيام بذلك مقابل سعر cash يساوي المبلغ الأصلي للسندات التي يتم إعادة شرائها بالإضافة إلى أي فائدة خاصة أو إضافية تم اكتسابها ولكن لم يتم دفعها حتى تاريخ إعادة الشراء.
محفظة Bitcoin الخاصة بشركة Strategy تقارب 500 ألف دولار
أدى شراء 20,356 بيتكوين إلى رفع قيمة ملكية الشركة من Bitcoin إلى أكثر من 47 مليار دولار، حيث تمتلك حاليًا 499,096 بيتكوين. ويقول مايكل سايلور، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة ستراتيجي، إن الشركة اشترت جميع عملات bitcoinالخاصة بها بمتوسط سعر 66,357 دولارًا للبيتكوين الواحد.
استحوذت شركة ستراتيجي على 20,356 بيتكوين مقابل 1.99 مليار دولار أمريكي تقريبًا، بسعر 97,514 دولارًا bitcoin ، وحققت عائدًا على البيتكوين بنسبة 6.9% حتى تاريخه في عام 2025. وحتى تاريخ 23 فبراير 2025، بلغ إجمالي بيتكوين 499,096 بيتكوين، تم الاستحواذ عليها مقابل 33.1 مليار دولار أمريكي تقريبًا، بسعر 66,357 دولارًا أمريكيًا bitcoin . $MSTR https://t.co/mNWDaXRE7N
— مايكل سايلور⚡️ (@saylor) ٢٤ فبراير ٢٠٢٥
أعلن مايكل سايلور على حسابه X : "حتى تاريخ 23 فبراير 2025، كنا نمتلك 499,096 بيتكوين، تم شراؤها بقيمة تقارب 33.1 مليار دولار أمريكي، بسعر 66,357 دولارًا أمريكيًا Bitcoin ". هذا يعني أن التكلفة الإجمالية لعمليات الشراء، بما في ذلك الرسوم والتكاليف، بلغت حوالي 33.1 مليار دولار أمريكي. ولتوضيح ذلك، تمتلك شركة ستراتيجيز أكثر من 2.3% من إجمالي 21 مليون bitcoin .
اشترت الشركة ما قيمته حوالي 23 مليار دولار من Bitcoin خلال الأشهر القليلة الماضية فقط. توقفت الشركة عن شراء bitcoin لمدة 12 أسبوعًا أثناء إصدارها لنتائج الربع الرابع من هذا الشهر، لكنها استأنفت الشراء بعد ذلك.
المصرفيون في وول ستريت متشائمين بشأن الشركة، على الرغم من أن bitcoin تقترب من 500 ألف بيتكوين. ويرى البعض أن استراتيجية الشراء التي تتبعها الشركة محفوفة بالمخاطر.
أغلقت أسهم شركة "ستراتيجي" منخفضة بنسبة 7.5% عند 299.69 دولارًا يوم الجمعة. وقبل افتتاح السوق يوم الخميس، ارتفع سعر السهم بنسبة 1.7% إلى 323.96 دولارًا. وفي يوم الأربعاء، انخفضت الأسهم بنسبة 4.6%، وهو أكبر انخفاض لها منذ شهر تقريبًا. وقد خسر السهم حوالي 30% من قيمته منذ أعلى مستوى له في نوفمبر، ولكنه لا يزال مرتفعًا بأكثر من 700% خلال السنوات الثلاث الماضية.
شهدت أسهم شركة "ستراتيجي" انخفاضاً في تقلباتها خلال الأشهر القليلة الماضية. وتشير تقديرات بلومبيرغ إلى أن تقلبات السهم خلال الثلاثين يوماً الماضية تقل الآن عن نصف ما كانت عليه في ذروتها في ديسمبر.
قد يؤثر ذلك على الطلب من بعض صناديق التحوط التي تشتري شركة Strategy لإجراء صفقات تتضمن شراء السندات وبيع الأسهم على المكشوف، وهو نفس الشيء بالنسبة للمراهنة على مدى تقلب السهم الأساسي.
