Reguladores priorizam a identidade digital nas finanças descentralizadas (DeFi)

Em um relatório recente publicado pela Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias (CFTC), a agência dos EUA responsável por regular futuros, swaps e opções, os formuladores de políticas foram instados a focar sua atenção na identidade digital e no combate à lavagem de dinheiro (AML) no setor de finanças descentralizadas (DeFi). O relatório surge enquanto os reguladores buscam abordar preocupações de que o DeFi possa escapar do escrutínio regulatório devido à sua natureza descentralizada e pseudônima.

CFTC solicita priorização da identidade digital

O relatório da CFTC enfatiza a necessidade de os formuladores de políticas identificarem e priorizarem os projetos de maior preocupação dentro do espaço DeFi. Especificamente, o relatório destaca três áreas-chave de foco: identidade digital, regimes de conheça seu cliente (KYC) e AML, e a calibração da privacidade nas plataformas DeFi.

A natureza descentralizada do DeFi levantou preocupações sobre a eficácia dos regimes de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo (AML/CFT). O relatório aponta que o pseudonimato e a desintermediação, prevalentes na maioria dos sistemas DeFi, representam sérios desafios para os formuladores de políticas. Esses desafios decorrem da dificuldade de identificar adequadamente os participantes e atribuir responsabilidades dentro do ecossistema descentralizado.

Escrutínio regulatório sobre o DeFi

O interesse da CFTC em regular o DeFi tem sido evidente em ações legais recentes. Em junho, a CFTC venceu uma ação judicial contra a organização autônoma descentralizada (DAO) conhecida como Ooki DAO, acusada de oferecer commodities não registradas. 

Em setembro, a CFTC também ajuizou ações judiciais contra três empresas que desenvolvem protocolos DeFi reputados por sua suposta participação em negociação ilegal de derivativos. Essas empresas eventualmente chegaram a um acordo com as acusações.

Conforme destacado no relatório, uma das principais preocupações em torno do DeFi é a ausência de linhas claras de responsabilidade e prestação de contas dentro desses sistemas. Christy Goldsmith Romero, comissária da CFTC, expressou preocupações sobre a incapacidade do DeFi de garantir recursos às vítimas, defender-se contra exploração ilícita ou implementar mudanças e controles necessários durante crises e estresse na rede.

Envolvimento do FinCEN

A Rede de Combate aos Crimes Financeiros (FinCEN) também está ativamente explorando maneiras de identificar indivíduos que participam de finanças descentralizadas. Na semana passada, o FinCEN apresentou um sistema de relatórios de beneficiário efetivo que obriga muitas empresas sediadas nos EUA a divulgar informações sobre suas estruturas de propriedade e controle. Essa iniciativa visa trazer à tona a propriedade de empresas que operam nos Estados Unidos.
O EUA O Secretário do Tesouro Janet Yellen destacou a rápida resposta ao sistema de relatórios de beneficiário efetivo do FinCEN, com mais de 100.000 registros recebidos em uma semana.