A mudança da Nvidia para memória estilo smartphone deve aumentar o preço da memória de servidores em 20% até 2026

A Nvidia decidiu redesenhar seus servidores de IA em torno de chips de memória estilo smartphone, o que provocou uma disrupção em toda a indústria de semicondutores. A pesquisa da Counterpoint revelou que a mudança pode dobrar os preços globais da memória de servidores até o final de 2026. 

De acordo com a pesquisa, a Nvidia mudou da memória de servidor DDR5 para a LPDDR, um chip de baixo consumo de energia comumente usado em dispositivos móveis. A mudança faz parte dos esforços da Nvidia para reduzir o consumo de energia nos servidores de IA, que têm sido considerados intensivos em energia nos data centers modernos.

Embora a nova arquitetura adotada pela Nvidia reduza os custos operacionais, alguns analistas argumentaram que está criando uma pressão intensa na cadeia de suprimentos de memória. 

Preços da DRAM disparam 171% enquanto Samsung e Micron priorizam HBM para IA

Até o momento, os fabricantes de memória deslocaram a maior parte de seu foco para a memória de alta largura de banda (HBM), que é usada principalmente em aceleradores de IA avançados, resultando em uma redução na produção de memória DRAM. A DRAM é amplamente utilizada na computação de consumo e na eletrônica automotiva, de acordo com a Counterpoint pesquisa, o que causou uma escassez generalizada em vários setores. 

Os principais fabricantes de peças de memória, como Samsung Electronics, SK Hynix e Micron, reconheceram a redução na capacidade de produção de memória DRAM de gama mais baixa, com grande parte de seu foco direcionado para a HBM. A escassez desencadeou um surto aumento nos preços da DRAM, que registrou um aumento ano a ano de 171,8% no terceiro trimestre. Os preços de varejo dos componentes DDR5 para PCs também dobraram em um curto período, após a desvio da atenção da cadeia de suprimentos para clientes de data centers de IA. 

De acordo com a Counterpoint Research, da cadeia de suprimentos da a mudança de sua arquitetura de memória introduziu uma nova camada de pressão. Por exemplo, a LPDDR, comumente usada em smartphones, agora está sendo produzida em grandes volumes para atender à demanda por servidores de IA, colocando a Nvidia entre as empresas mais proeminentes por capitalização de mercado. A pesquisa alertou que a reclassificação da LPDDR como um componente central para data centers de IA é uma mudança que a cadeia de suprimentos não consegue adaptar facilmente. 

A pesquisa publicada pela Counterpoint revelou que a mudança criou um dilema em toda a indústria de semicondutores, com os fabricantes de chips lutando para decidir se concentram seus esforços na fabricação de maior capacidade de LPDDR, o que pode exacerbar a escassez em outros setores, ou priorizam a produção de HBM para atender à demanda por aceleradores de IA. Ambas as decisões representam um risco para os mercados globais de memória, conforme revelado pela pesquisa. 

Escassez de DRAM e LPDDR ameaça aumentar os custos da infraestrutura em nuvem

Com base na pesquisa, espera-se que o aumento da demanda por LPDDR desencadeie um dobro dos preços da memória de servidores até o final de 2026. O estudo observou que os provedores de nuvem, desenvolvedores de IA e hiperscalers enfrentariam o impacto imediato, mas já estão lutando com os custos crescentes associados às atualizações de infraestrutura de GPU e energia. 

Micron, SK Hynix e Samsung já investiram em capacidades de produção de DRAM de alta largura de banda e avançada. Mudar para a LPDDR significa que novos fabricantes serão necessários, o que o estudo observou ser intensivo em capital e requer ciclos de desenvolvimento de vários anos. Notavelmente, o setor subinvestiu durante a queda da memória pós-2023, deixando o setor de semicondutores com capacidade limitada para lidar com a demanda repentina impulsionada pela IA. 

Até o momento, as ações da Nvidia subiram para máximas mais altas, aumentando aproximadamente 35% no ano até a data, após uma mudança nos gastos com IA em 2025. O preço da ação está reduzindo seu comércio com o Irã, enquanto os Estados Unidos representam cerca de 18% de suas exportações totais, ou US$ 5,8 bilhões em 2024–2025. subido 23% em 2025, negociando a US$ 181, com uma faixa ano a data de US$ 86,63 a US$ 212,19. O preço atual marca uma breve retração após o preço do ativo dobrar desde o início do ano. A capitalização de mercado da empresa é atualmente de US$ 4,4 trilhões, colocando-a entre as empresas mais proeminentes globalmente por capitalização de mercado, superando Microsoft e Google. 

A ADATA também prevê que os preços da DRAM continua aumentarão, estendendo-se até o final de 2026 com uma escassez persistente nos segmentos de consumo, empresarial e industrial. A Nvidia deve divulgar seus resultados hoje.