엔비디아는 스마트폰 스타일의 메모리 칩을 기반으로 AI 서버를 재설계하기로 결정했는데, 이는 반도체 산업 전반에 걸쳐 혁신을 불러일으켰습니다. 카운터포인트 리서치에 따르면 이러한 변화로 인해 2026년 말까지 전 세계 서버 메모리 가격이 두 배로 상승할 수 있습니다.
연구에 따르면 엔비디아는 DDR5 서버 메모리에서 모바일 기기에 일반적으로 사용되는 저전력 칩인 LPDDR로 전환했습니다. 이러한 전환은 현대 데이터 센터에서 에너지 집약적인 것으로 간주되어 온 AI 서버의 전력 소비를 줄이기 위한 엔비디아의 노력의 일환입니다.
엔비디아가 채택한 새로운 아키텍처는 운영 비용을 절감하겠지만, 일부 분석가들은 이로 인해 메모리 공급망 .
삼성·마이크론, AI용 HBM 우선시하며 DRAM 가격 171% 급등
지금까지 메모리 제조업체들은 주로 첨단 AI 가속기에 사용되는 고대역폭 메모리(HBM)에 주력해 왔으며, 이로 인해 DRAM 메모리 생산량이 감소했습니다. 리서치 에 따르면 DRAM은 소비자 컴퓨팅부터 자동차 전자 제품 tron 여러 분야에 걸쳐 광범위한 부족 현상을 초래했습니다.
삼성전자 tron 등 주요 메모리 부품 제조업체들은 저가형 DRAM 메모리 용량의 생산량 감소를 인정했으며, 특히 HBM(고용량 메모리)에 주력하고 있습니다. 이러한 공급 부족으로 DRAM 급등 하여 3분기에 전년 대비 171.8% 상승했습니다. 공급망의 관심이 AI 데이터 센터 고객으로 이동함에 따라 PC용 DDR5 부품의 소매 가격도 단기간에 두 배로 상승했습니다.
카운터포인트 리서치에 따르면, 엔비디아의 메모리 아키텍처 변화는 새로운 차원의 압박을 불러왔습니다. 예를 들어, 스마트폰에 널리 사용되는 LPDDR은 AI 서버 수요를 충족하기 위해 대량 생산되고 있으며, 엔비디아는 시가총액 기준 가장 유력한 기업 중 하나로 자리매김했습니다. 카운터포인트 리서치는 LPDDR을 AI 데이터 센터의 핵심 구성 요소로 재분류하는 것은 공급망이 쉽게 적응할 수 없는 격변이라고 경고했습니다.
카운터포인트가 발표한 연구에 따르면 이러한 변화는 반도체 업계 전반에 걸쳐 딜레마를 야기하고 있으며, 칩 제조업체들은 다른 분야의 부족 현상을 악화시킬 수 있는 LPDDR 용량 확대에 집중해야 할지, 아니면 AI 가속기 수요를 충족하기 위해 HBM 생산을 우선시해야 할지 고민하고 있습니다. 두 가지 결정 모두 글로벌 메모리 시장에 위험을 초래할 수 있다는 것이 연구 결과에서 드러났습니다.
DRAM 및 LPDDR 부족으로 클라우드 인프라 비용 증가 위협
연구에 따르면 LPDDR 수요 증가로 인해 2026년 말까지 서버 메모리 가격이 두 배로 오를 것으로 예상됩니다. 이 연구는 클라우드 공급업체, AI 개발자, 하이퍼스케일러가 즉각적인 영향을 받을 것이지만, 이미 GPU 및 전력 인프라 업그레이드와 관련된 비용 상승으로 어려움을 겪고 있다고 지적했습니다.
마이크론, SK하이닉스, 삼성은 이미 고대역폭 및 첨단 DRAM 생산 역량에 투자했습니다. LPDDR로의 전환은 새로운 제조업체가 필요함을 의미하는데, 보고서는 이러한 신규 제조업체가 자본 집약적이고 수년간의 개발 주기를 필요로 한다고 지적했습니다. 특히 2023년 이후 메모리 경기 침체기에 투자가 부족하여 반도체 업계는 AI 기반 수요 급증에 대응할 역량이 부족했습니다.
엔비디아 주가는 2025년 AI 투자 전환에 따라 연초 대비 약 35% 상승하며 최고치를 경신했습니다. 현재 주가는 2025 년 23% 상승한 181달러에 거래되고 있으며, 연초 대비 변동폭은 86.63달러에서 212.19달러입니다. 현재 주가는 연초 대비 두 배로 상승한 이후 잠시 하락한 수준입니다. 엔비디아의 시가총액은 현재 4조 4천억 달러로, 마이크로소프트와 구글을 제치고 세계 최대 시가총액 기업 중 하나로 자리매김했습니다.
ADATA는 DRAM 가격이 계속 상승하여 2026년 말까지 지속될 것으로 전망하며, 소비자, 기업, 산업 부문 전반에 걸쳐 공급 부족 현상이 지속될 것으로 예상합니다. 엔비디아는 오늘 실적을 발표할 것으로 예상됩니다.
