- Nvidia의 DDR5에서 스마트폰 스타일 LPDDR 메모리로의 전환은 2026년 말까지 글로벌 서버 메모리 가격을 두 배로 증가시킬 것으로 예상된다.
- 이 변화는 기존 DRAM 부족으로 이미 긴장감이 고조된 반도체 공급망 전반에 충격파를 일으키고 있습니다.
- AI 인프라 수요가 지속적으로 증가함에 따라 삼성, SK하이닉스, 마이크론과 같은 메모리 기업들은 점점 더 큰 압박을 받고 있습니다.
Nvidia는 스마트폰 스타일 메모리 칩을 중심으로 AI 서버를 재설계하기로 결정했으며, 이는 반도체 산업 전반에 혼란을 야기했다. 컨트포인트 리서치에 따르면, 이 전환으로 인해 2026년 말까지 글로벌 서버 메모리 가격이 두 배로 증가할 수 있다.
연구에 따르면, Nvidia는 DDR5 서버 메모리에서 모바일 기기에 일반적으로 사용되는 저전력 칩인 LPDDR로 전환했다. 이 전환은 현대 데이터 센터에서 에너지 집약적으로 간주되어 온 AI 서버의 전력 소비를 줄이려는 Nvidia의 노력의 일환이다.
Nvidia가 채택한 새로운 아키텍처는 운영 비용을 줄이겠지만, 일부 분석가들은 이것이 메모리 공급망.
전반에 집중적인 압력을 가하고 있다고 주장한다. DRAM 가격 171% 급등, 삼성과 마이크론이 AI를 위한 HBM 우선시
현재 메모리 제조사들은 주로 고급 AI 가속기에 사용되는 고대역폭 메모리(HBM)에 대부분의 초점을 맞추고 있어 DRAM 메모리 생산이 감소했다. 컨트포인트에 따르면 DRAM은 소비자 컴퓨팅부터 자동차 전자제품까지 널리 사용되고 있다 연구에. 이로 인해 여러 부문에서 광범위한 부족 현상이 발생했다.
메모리 부품의 주요 제조사인 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론은 하위 등급 DRAM 메모리 용량 생산 감소를 인정했으며, 그들의 초점은 대부분 HBM으로 향했다. 이 부족 현상은 3분기 전년 대비 171.8% 증가를 기록한 DRAM 가격의 상승 상승을 촉발했으며, 공급망의 주의가 AI 데이터 센터 고객에게로 쏠린 후 PC용 DDR5 구성 요소의 소매 가격도 짧은 기간 동안 두 배로 뛰었다.
컨트포인트 리서치에 따르면, 엔비디아의 메모리 아키텍처의 전환은 새로운 수준의 압력을 도입했다. 예를 들어, 스마트폰에서 일반적으로 사용되는 LPDDR은 이제 AI 서버의 수요를 충족하기 위해 대량으로 생산되고 있으며, 이는 시가총액 기준으로 가장 prominent한 기업 중 하나인 Nvidia를 포함한다. 연구는 LPDDR을 AI 데이터 센터의 핵심 구성 요소로 재분류하는 것이 공급망이 쉽게 적응할 수 없는 격변이라고 경고했다.
컨트포인트가 발표한 연구에 따르면, 이 전환은 반도체 산업 전반에 딜레마를 야기했으며, 칩 제조사들은 LPDDR의 더 많은 용량 생산에 집중하여 다른 부문의 부족을 악화시킬지, 아니면 AI 가속기의 수요를 충족하기 위해 HBM 생산을 우선시할지 결정하는 데 어려움을 겪고 있다. 연구에 따르면 두 결정 모두 글로벌 메모리 시장에 위험을 초래한다.
DRAM 및 LPDDR 부족이 클라우드 인프라 비용 증가 위협
연구에 따르면, LPDDR 수요 증가는 2026년 말까지 서버 메모리 가격이 두 배로 증가할 것으로 예상된다. 이 연구는 클라우드 제공업체, AI 개발자, 하이퍼스케일러가 즉각적인 영향을 받겠지만, 이미 GPU 및 전력 인프라 업그레이드와 관련된 상승하는 비용으로 어려움을 겪고 있다고 지적했다.
마이크론, SK하이닉스, 삼성은 이미 고대역폭 및 고급 DRAM 생산 능력에 투자했다. LPDDR로 전환한다는 것은 새로운 제조 시설이 필요하다는 것을 의미하며, 연구는 이러한 시설이 자본 집약적이며 다년간의 개발 주기가 필요하다고 지적했다. 특히, 2023년 이후 메모리 침체기 동안 이 부문은 투자 부족을 겪었으며, 이는 반도체 부문이 갑작스러운 AI 기반 수요를 처리할 수 있는 제한된 용량만 남겼음을 의미한다.
현재 Nvidia 주가는 2025년 AI 지출 전환 이후 연초 대비 약 35% 상승하며 더 높은 고점을 기록하고 있다. 주가는 hard 2025년 23% 상승하여 181달러에 거래되고 있으며, 연초 대비 범위는 86.63달러에서 212.19달러이다. 현재 가격은 올해 초부터 자산 가격이 두 배가 된 후 잠시 하락한 것이다. 회사의 시가총액은 현재 4.4조 달러로, 시가총액 기준으로 전 세계적으로 가장 prominent한 기업 중 하나이며 마이크로소프트와 구글을 능가한다.
ADATA 또한 DRAM 가격이 계속 증가할 것으로 예측하며, 이는 소비자, 기업, 산업 부문 전반에 걸쳐 2026년 말까지 지속될 부족 현상을 포함한다. Nvidia는 오늘 실적 발표를 앞두고 있다.
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Collins J. Okoth
콜린스 오코트는 암호화폐와 기술을 8 년간 보도해 온 저널리스트이자 시장 분석가입니다. 그는 공인 재무 분석가 (CFA) 자격을 보유하고 있으며 정량 수학 학위를 소지하고 있습니다. 콜린스는 이전에 Geek Computer 와 CoinRabbit 에서 작가 및 편집자로 일했습니다.
