Nvidiaは、スマートフォン型のメモリチップを基盤としてAIサーバーを再設計することを決定し、半導体業界全体に混乱を引き起こしました。カウンターポイント社の調査によると、この移行により、2026年末までに世界のサーバーメモリ価格が2倍になる可能性があることが明らかになりました。
調査によると、NVIDIAはDDR5サーバーメモリから、モバイルデバイスで一般的に使用されている低消費電力チップであるLPDDRに移行しました。この移行は、現代のデータセンターにおいてエネルギー消費量が多いとされてきたAIサーバーの消費電力を削減するためのNVIDIAの取り組みの一環です。
Nvidia が採用した新しいアーキテクチャにより運用コストは削減されるものの、一部のアナリストはメモリのサプライ チェーン。
サムスンとマイクロンがAI向けHBMを優先したことでDRAM価格が171%上昇
これまでメモリメーカーは、主に高度なAIアクセラレータに使用される高帯域幅メモリ（HBM）に注力しており、その結果、DRAMメモリの生産量は減少しています。カウンター調査によると、DRAMはコンシューマーコンピューティングから車載エレクトロニクスまで幅広く使用されており、tronのセクターで広範囲にわたる供給不足を引き起こしています。
サムスン電子、 tronといった大手メモリメーカーは、ローエンドDRAMメモリの生産量が減少し、HBM（メモリベースベース）への注力を強化していることを認めた。この供給不足は高騰を、第3四半期には前年同期比171.8%の上昇を記録した。PC向けDDR5メモリの小売価格も、サプライチェーンの関心がAIデータセンターの顧客に向けられたことを受けて、短期間で倍増した。
カウンターポイント・リサーチによると、 NVIDIAのメモリアーキテクチャの変更は新たな圧力をもたらした。例えば、スマートフォンで広く使用されているLPDDRは、AIサーバーの需要を満たすために現在大量生産されており、NVIDIAは時価総額でトップクラスの企業となっている。この調査では、LPDDRをAIデータセンターのコアコンポーネントとして再分類することは、サプライチェーンが容易に適応できない大変革であると警告している。
カウンターポイント社が発表した調査によると、この変化は半導体業界全体にジレンマをもたらしており、チップメーカーは、他のセクターの供給不足を悪化させる可能性のあるLPDDRの生産能力拡大に注力するか、AIアクセラレータの需要を満たすためにHBMの生産を優先するかの判断に苦慮していることが明らかになりました。調査で明らかになったように、どちらの決定も世界のメモリ市場にリスクをもたらします。
DRAMとLPDDRの不足がクラウドインフラコスト増加の脅威に
調査によると、LPDDRの需要増加により、2026年後半までにサーバーメモリの価格が倍増すると予想されています。調査では、クラウドプロバイダー、AI開発者、ハイパースケーラーが直接的な影響に直面する一方で、GPUや電力インフラのアップグレードに関連するコストの上昇にすでに苦しんでいると指摘しています。
Micron、SK Hynix、Samsungは既に高帯域幅および高度なDRAM生産能力への投資を行っています。LPDDRへの移行は、新たな製造業者の確保を必要としますが、この調査では、これは資本集約型で、複数年にわたる開発サイクルを必要とすると指摘されています。特に、2023年以降のメモリ市場の低迷期には、半導体セクターへの投資が不足し、AIによる急激な需要に対応できる能力が限られていました。
NVIDIAの株価は、2025年のAI支出のシフトを受けて、年初来で約35%上昇し、これまでのところ最高値を更新しています。株価は現在 、2025年初来で23%上昇し、1株181ドルで取引されています。年初来のレンジは86.63ドルから212.19ドルです。現在の株価は、年初来で2倍に上昇した後、一時的な下落を示しています。同社の時価総額は現在4.4兆ドルで、マイクロソフトやグーグルを上回り、時価総額で世界有数の企業となっています。
ADATAはまた、DRAM価格が続け、コンシューマー、エンタープライズ、産業分野全体で供給不足が続くと予測しています。NVIDIAは本日決算を発表する予定です。
