Nvidiaのスマートフォンスタイルのメモリへの移行により、2026年までにサーバーメモリの価格が20%上昇

Nvidiaは、スマートフォンスタイルのメモリチップを中心にAIサーバーの再設計を決定し、これは半導体業界全体に混乱を引き起こした。Counterpoint Researchの調査によると、この移行により、2026年末までに世界のサーバーメモリ価格が倍増する可能性がある。 

調査によると、NvidiaはDDR5サーバーメモリからLPDDR（モバイルデバイスで一般的に使用される低消費電力チップ）へ移行した。この移行は、現代のデータセンターでエネルギー集約的と考えられているAIサーバーの消費電力を削減するためのNvidiaの取り組みの一環として形成されている。

Nvidiaが採用した新しいアーキテクチャは運用コストを削減するが、一部の分析家は、それが メモリサプライチェーン全体に集中的な圧力をかけていると主張している。. 

DRAM価格が171%急騰、SamsungとMicronがHBMを優先

これまでに、メモリメーカーのほとんどが高帯域幅メモリ（HBM）に焦点を移しており、これは主に高度なAIアクセラレータで使用されており、DRAMメモリの生産が減少している。DRAMは、Counterpointによると、消費者用コンピューティングから自動車電子機器まで広く使用されており、 研究これにより、複数のセクターで広範な不足が発生している。 

メモリ部品の主要メーカーである Samsung Electronics、SK Hynix、Micronは、低エンドDRAMメモリの容量の生産減少を認め、その焦点の多くをHBMに向けられている。不足は、DRAM価格の 急増 上昇を引き起こし、第3四半期には前年比171.8%の増加を記録した。PC用のDDR5部品の小売価格も、サプライチェーンの注意がAIデータセンター顧客へ向けられたことにより、短期間で倍増した。 

Counterpoint Researchによると、 Nvidiaの メモリアーキテクチャの移行は、新たな層の圧力を導入した。例えば、スマートフォンで一般的に使用されているLPDDRは、AIサーバーの需要に応えるために大量に生産されており、Nvidiaは市場時価総額において最も顕著な企業の1つとなっている。調査は、LPDDRをAIデータセンターのコアコンポーネントとして再分類することは、サプライチェーンが容易に適応できない混乱であると警告している。 

Counterpointが発表した調査によると、この移行は半導体業界全体にジレンマを生み出し、チップメーカーは、他のセクターの不足を悪化させる可能性のあるLPDDRのより多くの容量の製造に注力するか、AIアクセラレータの需要に応えるためにHBMの生産を優先するかで頭を悩ませている。調査が示すように、両方の決定はグローバルメモリ市場にとってリスクを伴う。 

DRAMとLPDDRの不足がクラウドインフラストラクチャコストの増加を脅かす

調査に基づくと、LPDDR需要の増加は、2026年末までにサーバーメモリ価格の倍増を引き起こすと予想される。研究は、クラウドプロバイダー、AI開発者、ハイパースケラーが直接的な影響を受けることに注意しつつ、彼らはすでにGPUと電力インフラストラクチャのアップグレードに関連する上昇コストに苦しんでいると指摘している。 

Micron、SK Hynix、Samsungはすでに高帯域幅および高度なDRAM生産能力に投資している。LPDDRへの移行は、研究が指摘するように、資本集約的であり多年の開発サイクルを必要とする新しいファブリエータを必要とする。注目すべきは、2023年以降のメモリ不況中にセクターが過小投資しており、半導体セクターが突然のAI駆動需要に対応する能力が限られていることである。 

これまでに、Nvidiaの株価は2025年のAI支出のシフトに伴い、年初から約35%上昇し、より高い高値を更新した。株価は 現在 2025年に23%上昇し、181ドルで取引されており、年初からのレンジは86.63ドルから212.19ドルである。現在の価格は、年初以来資産の価格が倍増した後の一時的な下落を示している。同社の時価総額は現在4.4兆ドルで、MicrosoftやGoogleを上回り、世界で最も顕著な企業の1つとなっている。 

ADATAはまた、DRAM価格が 続行 上昇し、2026年後半まで消費者、企業、産業の各セグメントで持続的な不足が続くと予測しています。Nvidiaの決算発表が本日行われる見込みです。