قررت شركة إنفيديا إعادة تصميم خوادم الذكاء الاصطناعي الخاصة بها لتتمحور حول شرائح ذاكرة الهواتف الذكية، مما أحدث نقلة نوعية في صناعة أشباه الموصلات. وكشفت شركة كاونتربوينت للأبحاث أن هذا التحول قد يضاعف أسعار ذاكرة الخوادم العالمية بحلول نهاية عام ٢٠٢٦.
وفقًا للبحث، انتقلت إنفيديا من ذاكرة الخوادم DDR5 إلى LPDDR، وهي شريحة منخفضة استهلاك الطاقة تُستخدم عادةً في الأجهزة المحمولة. يأتي هذا التحول في إطار جهود إنفيديا لتقليل استهلاك الطاقة في خوادم الذكاء الاصطناعي، التي تُعتبر كثيفة الاستهلاك للطاقة في مراكز البيانات الحديثة.
على الرغم من أن الهندسة المعمارية الجديدة التي تبنتها شركة إنفيديا من شأنها أن تقلل من تكاليف التشغيل، إلا أن بعض المحللين زعموا أنها تخلق ضغوطاً مكثفة عبر سلسلة توريد الذاكرة .
أسعار DRAM ترتفع بنسبة 171% مع إعطاء سامسونج وميكرون الأولوية لـ HBM للذكاء الاصطناعي
حتى الآن، حوّل مصنعو الذاكرة تركيزهم بشكل كبير نحو الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM)، والتي تُستخدم بشكل أساسي في مُسرّعات الذكاء الاصطناعي المتقدمة، مما أدى إلى انخفاض إنتاج ذاكرة DRAM. تُستخدم ذاكرة DRAM على نطاق واسع في الحوسبة الاستهلاكية والإلكترونيات في صناعة السيارات tron وفقًا لأبحاث ، مما تسبب في نقص واسع النطاق في قطاعات متعددة.
كبرى شركات تصنيع مكونات الذاكرة، مثل سامسونج tron ، وإس كيه هاينكس، وميكرون، بانخفاض إنتاجها من سعة ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) منخفضة التكلفة، مع تركيزها بشكل كبير على ذاكرة HBM. وقد أدى هذا النقص إلى ارتفاع حاد في أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، التي سجلت زيادة بنسبة 171.8% على أساس سنوي في الربع الثالث. كما تضاعفت أسعار التجزئة لمكونات DDR5 لأجهزة الكمبيوتر الشخصية في فترة وجيزة، عقب تحول اهتمام سلسلة التوريد نحو عملاء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
وفقًا لشركة Counterpoint Research، فإن Nvidia لبنية ذاكرتها قد فرض ضغطًا جديدًا. على سبيل المثال، يتم إنتاج LPDDR، المستخدم بشكل شائع في الهواتف الذكية، بكميات كبيرة لتلبية الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، مما يضع Nvidia بين أبرز الشركات من حيث القيمة السوقية. وحذر البحث من أن إعادة تصنيف LPDDR كمكون أساسي لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يمثل تحولًا جذريًا يصعب على سلسلة التوريد التكيف معه.
كشف البحث الذي نشرته شركة كاونتربوينت أن هذا التحول قد خلق معضلةً في قطاع أشباه الموصلات، حيث يواجه مصنعو الرقائق صعوبةً في تحديد ما إذا كان ينبغي تركيز جهودهم على تصنيع سعة أكبر من ذاكرة LPDDR، مما قد يؤدي إلى تفاقم النقص في قطاعات أخرى، أو إعطاء الأولوية لإنتاج ذاكرة HBM لتلبية الطلب على مسرعات الذكاء الاصطناعي. ويشكل كلا القرارين خطرًا على أسواق الذاكرة العالمية، كما كشف البحث.
نقص DRAM وLPDDR يهدد بزيادة تكاليف البنية التحتية السحابية
وبناءً على البحث، من المتوقع أن يؤدي ارتفاع الطلب على LPDDR إلى مضاعفة أسعار ذاكرة الخوادم بحلول أواخر عام 2026. وأشارت الدراسة إلى أن مزودي الخدمات السحابية ومطوري الذكاء الاصطناعي وشركات الحوسبة الضخمة سيواجهون التأثير الفوري، إلا أنهم يعانون بالفعل من ارتفاع التكاليف المرتبطة بترقيات البنية التحتية لوحدات معالجة الرسومات والطاقة.
استثمرت شركات ميكرون، وإس كيه هاينكس، وسامسونج بالفعل في قدرات إنتاج ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) عالية النطاق الترددي ومتطورة. ويعني التحول نحو تقنية LPDDR الحاجة إلى مُصنِّعين جدد، وهو ما أشارت الدراسة إلى أنه يتطلب رأس مال ضخمًا ويتطلب دورات تطوير تمتد لسنوات. والجدير بالذكر أن القطاع لم يُستثمر بشكل كافٍ خلال فترة الركود التي شهدتها صناعة الذاكرة بعد عام ٢٠٢٣، مما ترك قطاع أشباه الموصلات بقدرة محدودة على تلبية الطلب المفاجئ الناتج عن الذكاء الاصطناعي.
حتى الآن، ارتفع سهم إنفيديا إلى أعلى مستوياته، مرتفعًا بنسبة تقارب 35% منذ بداية العام، عقب تحول في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في عام 2025. ويتوقع أن يرتفع سعر السهم حاليًا بنسبة 23% في عام 2025، ليتداول عند 181 دولارًا أمريكيًا، مع نطاق سعري يتراوح بين 86.63 دولارًا أمريكيًا و212.19 دولارًا أمريكيًا منذ بداية العام. ويمثل السعر الحالي انخفاضًا طفيفًا بعد أن تضاعف سعر السهم منذ بداية العام. وتبلغ القيمة السوقية للشركة حاليًا 4.4 تريليون دولار أمريكي، مما يجعلها من أبرز الشركات عالميًا من حيث القيمة السوقية، متجاوزةً مايكروسوفت وجوجل.
تتوقع ADATA أيضًا استمرار ارتفاع )، حتى أواخر عام 2026، مع استمرار النقص في هذه الذاكرة في قطاعات المستهلكين والشركات والقطاع الصناعي. ومن المتوقع أن تُصدر Nvidia أرباحها اليوم.
