Nvidia decidió rediseñar sus servidores de IA utilizando chips de memoria similares a los de los teléfonos inteligentes, lo que ha provocado una disrupción en la industria de los semiconductores. Un estudio de Counterpoint reveló que este cambio podría duplicar los precios globales de la memoria para servidores para finales de 2026.
Según la investigación, Nvidia cambió la memoria DDR5 para servidores por LPDDR, un chip de bajo consumo energético comúnmente utilizado en dispositivos móviles. Este cambio forma parte de los esfuerzos de Nvidia por reducir el consumo energético en servidores de IA, considerados de alto consumo en los centros de datos modernos.
Si bien la nueva arquitectura adoptada por Nvidia reducirá los costos operativos, algunos analistas han argumentado que está generando una presión intensa en toda la cadena de suministro de memoria .
Los precios de la memoria DRAM aumentan un 171% a medida que Samsung y Micron priorizan la HBM para la IA.
Hasta ahora, los fabricantes de memorias han centrado su atención en la memoria de alto ancho de banda (HBM), utilizada principalmente en aceleradores de IA avanzados, lo que ha reducido la producción de memoria DRAM. Según un estudio tron lo que ha provocado una escasez generalizada en diversos sectores.
Los principales fabricantes de componentes de memoria, como Samsung Electronics tron SK Hynix y Micron, reconocieron la reducción en la producción de memorias DRAM de gama baja, centrando gran parte de su atención en la HBM. Esta escasez provocó un aumento drástico en los precios de la DRAM, que registraron un incremento interanual del 171,8 % en el tercer trimestre. Los precios de venta al público de los componentes DDR5 para PC también se duplicaron en poco tiempo, debido al desvío de la atención de la cadena de suministro hacia los clientes de centros de datos de IA.
Según Counterpoint Research, de Nvidia introdujo una nueva presión. Por ejemplo, la memoria LPDDR, comúnmente utilizada en teléfonos inteligentes, ahora se produce en grandes volúmenes para satisfacer la demanda de servidores de IA, lo que sitúa a Nvidia entre las empresas más importantes por capitalización de mercado. El estudio advirtió que la reconversión de la LPDDR en un componente esencial para los centros de datos de IA supone una transformación radical a la que la cadena de suministro no puede adaptarse fácilmente.
La investigación publicada por Counterpoint reveló que este cambio ha generado un dilema en la industria de semiconductores, donde los fabricantes de chips se debaten entre concentrar sus esfuerzos en aumentar la producción de LPDDR, lo que podría agravar la escasez en otros sectores, o priorizar la producción de HBM para satisfacer la demanda de aceleradores de IA. Ambas decisiones representan un riesgo para los mercados globales de memorias, según lo revelado por la investigación.
La escasez de DRAM y LPDDR amenaza con aumentar los costos de la infraestructura en la nube.
Según la investigación, se espera que un aumento en la demanda de LPDDR provoque una duplicación de los precios de la memoria del servidor para finales de 2026. El estudio señaló que los proveedores de servicios en la nube, los desarrolladores de IA y los hiperescaladores se enfrentarían al impacto inmediato, aunque ya están lidiando con el aumento de los costos relacionados con las actualizaciones de la infraestructura de GPU y energía.
Micron, SK Hynix y Samsung ya han invertido en capacidades de producción de DRAM avanzadas y de alto ancho de banda. La transición hacia LPDDR implica la necesidad de nuevos fabricantes, cuya construcción, según el estudio, requiere una gran inversión de capital y ciclos de desarrollo de varios años. Cabe destacar que el sector invirtió poco durante la recesión de memorias posterior a 2023, lo que dejó al sector de semiconductores con una capacidad limitada para gestionar la repentina demanda impulsada por la IA.
Hasta el momento, las acciones de Nvidia han alcanzado máximos históricos, con un aumento aproximado del 35% en lo que va del año, tras un cambio en el gasto en IA previsto para 2025. El precio de las acciones ha subido un 23% en 2025, cotizando a 181 dólares, con un rango anual de entre 86,63 y 212,19 dólares. El precio actual representa una breve caída después de que el valor del activo se duplicara desde principios de año. La capitalización bursátil de la compañía asciende actualmente a 4,4 billones de dólares, lo que la sitúa entre las empresas más importantes del mundo por capitalización de mercado, superando a Microsoft y Google.
ADATA también prevé que los precios de la memoria DRAM seguirán aumentando hasta finales de 2026, con una escasez persistente en los segmentos de consumo, empresarial e industrial. Se espera que Nvidia publique sus resultados hoy.
