Mad Money da CNBC, Jim Cramer, alertou os comerciantes de que posições curtas nos gigantes da tecnologia Nvidia e Apple podem ser uma armadilha para o mercado. Os fundos de hedge ainda estão lidando com uma repentina recuperação do mercado na quarta -feira passada, onde vários comerciantes curtos foram liquidados quando o prejunto dos EUA dent parou as tarifas em várias nações por 90 dias.
" Nvidia e Apple estão tão curtas que eu não acho que os shorts vão tocar as mãos primeiro ", postou Cramer no X segunda -feira.
“Eles vão deixá -los reunir -los e atingi -los novamente. Essa é a única maneira de sair dessa bagunça, porque eles podem cobrir depois que eles os derrubam um pouco.”
STECH STELE STEIS VENHA O MERCADO entrando no caos
De acordo com os dados da corretagem principal da Goldman Sachs, os fundos de hedge acumularam um número recorde de apostas curtas nas ações dos EUA antes da sessão de negociação da quarta -feira passada.
Muitos comerciantes acreditavam que poderia haver uma enorme conseqüência econômica das tarifas de Trump. Mas as ações subiram mais alto quando o governo inesperadamente recuou algumas de suas ameaças.
Os fundos de hedge foram forçados a cobrir em massa, que enviou o S&P 500 em 9,5% em um único dia, seu terceiro maior ganho desde a Segunda Guerra Mundial. De acordo com o Goldman, as ações mais curtas subiram por 12,5% ainda mais impressionantes, quando os comerciantes correram para despertar posições de baixa em um aperto curto classic .
" Você não pode pegar um movimento. Quando vê alguém curto, as portas de saída se tornam tão pequenas por causa desses negócios lotados ", disse Jeff Kilburg, CEO e CIO da KKM Financial.
Olhando para a sessão aberta de pré-mercado de segunda-feira, a NVIDIA e a Apple Equities não se moveram abaixo de seus mínimos de 5 dias. De acordo com os dados do Google Finance, o primeiro viu um aumento de cerca de 26% desde 8 de abril, enquanto o último aumentou 12,3% simultaneamente.
Cramer diz que as ações serão baixas novamente para incentivar vendedores a descoberto a tentar a sorte novamente.
A mesa comercial da Oppenheimer chamada The WhipSaw em ações de tecnologia de "Extreme", dizendo que a ascensão não era apenas impulsionada por cobertura curta e "compradores reais adicionando a semifinais de maior qualidade".
A manifestação de quarta -feira também foi alimentada por liquidez incomumente fina do mercado. O Goldman Sachs relatou que a profundidade dos futuros E-Mini S&P 500, um indicador de liquidez do mercado, atingiu uma baixa de US $ 2 milhões na segunda-feira.
Os fundos institucionais apenas longos também compraram muito os estoques de tecnologia durante as três horas finais da sessão de quarta-feira, de acordo com o Bank of America.
Ainda assim, muitos comerciantes creditam a escala da manifestação à desenrolamento em massa de posições curtas.
" A dor no lado curto é palpável ", observou um comerciante. " Isso foi mais do que apenas técnico, era de compra de pânico. "
Os mercados recuaram no dia seguinte, quando os comerciantes ficaram preocupados com a ameaça econômica em andamento de altas tarifas e incerteza comercial. No entanto, como o anfitrião do Mad Money, os analistas dizem que o aperto curto pode não ter terminado.
" A curta cobertura está longe de terminar ", escreveu a mesa de comércio do Bank of America. " Não há nenhum tiro no mercado em risco em menos de três horas após sete semanas de redução de alavancagem e 20%+ desvantagens no índice SPX ".
Jeações de juros curtos de março relógios de vários anos
Apoiando a tese de Cramer, os dados mostram que, na data de liquidação de 31 de março de 2025, os juros curtos entre 4.765 títulos listados na NASDAQ totalizaram 15,75 bilhões de ações, acima de 15,66 bilhões duas semanas antes. O número representa 2,14 dias de volume médio diário, acima dos 1,88 dias em meados de março.
O mercado global da NASDAQ viu 13,07 bilhões de ações em curto em curto em 3.140 títulos, com volume médio diário subindo para 2,64 dias. O mercado de capitais da Nasdaq registrou 2,68 bilhões de ações em curto em 1.625 questões, um aumento notável.
Mesmo com comícios recentes, as apostas de baixa ainda são substanciais, e os comerciantes contarão com o cabo de guerra entre a política comercial dos EUA e da China para continuar com mais volatilidade do mercado.
O Goldman Sachs diz que nove em cada 11 setores S&P 500 foram vendidos líquidos na semana passada, com finanças, tecnologia e discricionário do consumidor, vendo as saídas mais pesadas. A venda de finanças foi a mais rápida desde janeiro de 2021 e a segunda maior já registrada.
" Os preços mais baixos atraíram enormes vendas de muitos cantos de nossa franquia ", observou Pasquariello. " As pessoas estão apenas entrando no modo de autoproteção ."
Enquanto isso, o S&P 500 subiu para 5.419,04 na segunda -feira, um ganho de 1,81% ou 95,31 pontos em relação à sessão de negociação anterior. Nas últimas quatro semanas, o índice avançou 4,51%, enquanto seu desempenho ano a ano reflete um aumento de 7,06%.
Academia Cryptopolitan: em breve - uma nova maneira de obter renda passiva com DeFi em 2025. Saiba mais
