Moderatorin von CNBC, hat Händler gewarnt, dass kurze Positionen in Tech-Giganten Nvidia und Apple eine Bull-Bour-Falle für den Markt sein könnten. Hedge -Fonds werden immer noch mit einem plötzlichen Marktaufwand vom vergangenen Mittwoch nachgedacht, wo mehrere kurze Händler liquidiert wurden, als die US -Presi dent -Trump 90 Tage lang die Tarife mehrerer Nationen anhielt.
" Nvidia und Apple sind so stark kurzgeschlossen, dass ich nicht glaube, dass die Shorts zuerst ihre Hände spielen werden ", schrieb Cramer am X Montag.
“Sie werden sie versammeln lassen und sie wieder schlagen. Nur so können sie aus diesem Chaos herauskommen, weil sie abdecken können, nachdem sie sie ein wenig nach unten gefahren sind.”
In kurzer Squeeze geht der Markt ins Chaos
Laut Goldman Sachs 'Prime Brokerage -Daten hatte Hedge -Fonds vor dem Handelssession am vergangenen Mittwoch eine Rekordzahl von kurzen Wetten auf US -Aktien angehäuft.
Viele Händler glaubten, dass es einen massiven wirtschaftlichen Ausfall von Trumps Tarifen geben könnte. Die Aktien standen jedoch höher, als die Verwaltung unerwartet einige seiner Drohungen zurückging.
Hedgefonds mussten En Masses abdecken, was den S & P 500 an einem einzigen Tag, dem drittgrößten Gewinn seit dem Zweiten Weltkrieg, um 9,5% stieg. Laut Goldman stiegen die meisten Aktien mit noch erstaunlicheren 12,5% um, als Händler in einem classic Kurzpunkt die bärischen Positionen abwickelten.
" Sie können keine Bewegung fangen. Wenn Sie jemanden sehen, der eine kurze Abdeckung hat, werden die Ausstiegstüren aufgrund dieser überfüllten Trades so klein ", sagte Jeff Kilburg, CEO und CIO bei KKM Financial.
Bei der Open-Session am Montag am Montag haben sich sowohl Nvidia- als auch Apple-Aktien nicht unter ihre 5-tägigen Tiefs bewegt. Nach Angaben von Google Finance hat er erstere seit dem 8. April einen Anstieg von etwa 26% verzeichnet, während letzteres gleichzeitig um 12,3% gestiegen ist.
Cramer sagt, dass die Aktien wieder niedrig bleiben werden, um Leerverkäufer dazu zu bringen, ihr Glück erneut zu versuchen.
Oppenheimers Handelsschalter bezeichnete Whipsaw in Tech -Aktien "extrem" und sagte, dass der Anstieg nicht nur von kurzer Deckung und "echten Käufern zu höherer Qualitäts -Semis" angetrieben wurde.
Rallye am Mittwoch wurde auch durch ungewöhnlich dünne Marktliquidität angeheizt. Goldman Sachs berichtete, dass die Tiefe von E-Mini S & P 500-Futures, einem Messgerät der Marktliquidität, am Montag ein Tiefpunkt von 2 Millionen US-Dollar erreicht hat.
Long-Only-institutionelle Fonds haben sich in den letzten drei Stunden der Sitzung am Mittwoch laut Bank of America auch stark für Tech-Aktien eingelegt.
Dennoch würdigen viele Händler die Auswaage der Kundgebung der Massenabwicklung kurzer Positionen.
" Der Schmerz auf der kurzen Seite ist spürbar ", bemerkte ein Händler. " Das war mehr als nur technisch, es war Panikkauf. "
Die Märkte haben sich am nächsten Tag zurückgezogen, als Händler die anhaltende wirtschaftliche Bedrohung durch hohe Zölle und Handelsunsicherheiten nüchtern machten. Doch wie der Mad Money -Host sagen Analysten, dass der kurze Quetsch möglicherweise noch nicht vorbei ist.
" Die kurze Deckung ist noch lange nicht vorbei ", schrieb Bank of America. " Der Markt ist in weniger als drei Stunden nach sieben Wochen Hebelreduzierung und im SPX-Index in weniger als drei Stunden gefährdet ."
März Kurzzinsen haben mehrjährige Höhen getaktet
Daten der Cramer-These zeigen, dass am 31. März 2025 die Kurzzinsen an 4.765 NASDAQ-Wertpapieren auf 15,75 Mrd. Aktien von 15,66 Mrd. zwei Wochen zuvor auf 15,75 Mrd. Aktien betrug. Die Zahl entspricht 2,14 Tagen des durchschnittlichen täglichen Volumens, gegenüber 1,88 Tagen in Mitte März.
Auf dem NASDAQ Global Market wurden 13,07 Milliarden Aktien von 3.140 Wertpapieren verkürzt, wobei das durchschnittliche tägliche Volumen auf 2,64 Tage stieg. Der Nasdaq Capital Market protokollierte 2,68 Milliarden Aktien in 1.625 Ausgaben, ein spürbarer Anstieg.
Trotz der jüngsten Kundgebungen sind die bärischen Wetten immer noch erheblich, und Händler werden auf dem Tauziehen zwischen der US-Handelspolitik der USA und China zählen, um mehr Marktvolatilität fortzusetzen.
Laut Goldman Sachs wurden in der vergangenen Woche neun von 11 S & P 500 -Sektoren verkauft, wobei Finanzdaten, Technologie und Verbraucher die schwersten Abflüsse feststellten. Der Verkauf in Finanzdaten war der schnellste seit Januar 2021 und die zweithöchste, die jemals verzeichnet wurde.
" Niedrigere Preise haben in vielen Ecken unseres Franchise enorme Verkaufsverkauf hervorgerufen ", bemerkte Pasquariello. " Die Leute geraten gerade in den Selbstschutzmodus ."
stieg der S & P 500 am Montag auf 5.419,04, einen Gewinn von 1,81% oder 95,31 Punkte gegenüber der vorherigen Handelssitzung. In den letzten vier Wochen hat der Index um 4,51% gestiegen, während die Leistung im Jahr gegenüber dem Vorjahr einen Anstieg um 7,06% widerspiegelt.
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