FCA do Reino Unido lança regras atualizadas para anúncios de criptomoedas

A Autoridade de Conduta Financeira (FCA), reguladora financeira do Reino Unido, divulgou mais uma rodada de orientações para empresas de criptomoedas que anunciam seus serviços. 

Depois de estabelecer as regras sobre promoções de criptomoedas em outubro de 2023, a FCA diz que tem mantido um olho atento em como as empresas estão seguindo as regras.

Eles têm investigado como as empresas estão cumprindo esses requisitos. A FCA selecionou certas empresas, pediu informações e até fez algumas visitas para ver o que estava acontecendo. 

Suas regras exigem que as empresas registrem dados específicos da jornada do cliente. E adivinhe? Todas as empresas estão em conformidade, mas algumas estão indo além.

Registro de dados da jornada do cliente

Assim, as empresas precisam registrar detalhes sobre como os clientes interagem com suas plataformas. Algumas estão levando isso a sério, capturando dados extras durante o processo de integração. 

Isso ajuda a entender como os clientes estão se engajando, comparando coisas como volumes de compra e tipos de ativos. As melhores empresas têm um plano para usar esses dados. 

Por exemplo, uma empresa notou algumas formulações enganosas durante a integração e as corrigiu. Mas nem todos estão atentos. Muitas empresas não sabem como usar esses dados para melhorar as coisas para seus clientes.

Exemplos de boas práticas incluem capturar dados em tempo real de atritos durante a integração e usá-los para melhorar a jornada. 

Essas empresas também incorporam a análise de dados em seus relatórios em vários níveis, incluindo o conselho de administração, para manter as coisas sob controle e fazer melhorias. 

Por outro lado, algumas empresas estão falhando por não ter um plano claro para os dados registrados, ter dificuldade em identificar ou produzir informações rapidamente e falhar na verificação da precisão dos dados.

Due diligence em criptomoedas

A due diligence é um grande assunto no regime de promoções financeiras. Para ajudar as empresas a fazerem isso corretamente, a FCA estabeleceu orientações no FG23/3 sobre o que fazer antes de promover uma criptomoeda ou serviço. 

Isso inclui verificar a própria criptomoeda e as afirmações feitas na promoção. A maioria das empresas tem algum processo de due diligence antes de começar a promover criptomoedas. 

As melhores vão fundo, seguindo as orientações da FCA e além. Elas até desenvolvem suas próprias taxonomias de risco para criptomoedas para identificar grandes riscos ou preocupações.

Mas a FCA diz que algumas empresas estão focadas demais em saber se a criptomoeda conta como um título em outros lugares, em vez de atender às regulamentações do Reino Unido. 

As melhores empresas consideram uma gama mais ampla de fatores, como proteção ao consumidor, crimes financeiros e riscos operacionais. Algumas são minuciosas, tendo equipes especializadas revisando o código do contrato inteligente e a estabilidade da rede.

Uma empresa achou que não precisava fazer due diligence em criptomoedas. Outra pulou a consideração de fatores ambientais, sociais ou de governança (ESG). 

As melhores empresas sabem exatamente quando rejeitar uma criptomoeda que não atende aos seus padrões. Por exemplo, uma promove menos de 10% das criptomoedas que revisa porque tem um processo rigoroso.

A maioria das empresas depende de informações públicas como white papers ou serviços de notícias. As melhores olham para uma ampla gama de fontes, misturando informações on-chain e off-chain com dados de especialistas de terceiros. Mas algumas empresas não verificam bem essas informações e apenas as aceitam como verdadeiras.

A due diligence não deve ser um processo de ‘configure e esqueça’, diz o FCA. As empresas precisam pensar em como continuarão verificando as criptomoedas que promovem. 

Elas devem ter sistemas para monitorar eventos de mercado que possam afetar a justiça das promoções e o perfil de risco da criptomoeda.