Fannie Mae permitirá que empréstimos americanos usem participações em criptomoedas nas avaliações de hipoteca

A Fannie Mae está se preparando para permitir que compradores de casas usem criptomoedas ao solicitar uma hipoteca, o que significa que as pessoas agora podem manter seus ativos digitais em vez de vendê-los apenas para comprar uma casa.

Esta é a primeira vez que o gigante hipotecário apoiado pelo governo está entrando no empréstimo lastreado em criptomoedas, e isso traz ativos digitais diretamente para o núcleo da financiamento imobiliário dos EUA.

A Better Home & Finance e a Coinbase estão lançando o produto na quinta-feira. A configuração permite que os compradores empeguem criptomoedas como Bitcoin ou USDC em vez de usar dinheiro vivo para o pagamento inicial.

O empréstimo em si ainda passa pela Fannie Mae, que é supervisionada pela Agência Federal de Finanças Habitacionais. Como a Fannie estabelece padrões usados em todo o mercado, essa mudança alcança muito além de um único credor.

A Fannie Mae traz criptomoedas para a subscrição de hipotecas à medida que a demanda dos detentores de ativos digitais cresce

A direção veio no início deste ano, quando Bill Pulte, que dirige a Agência Federal de Finanças Habitacionais (FHFA), disse à Fannie Mae e à Freddie Mac para começarem a se preparar para tratar criptomoedas como um ativo real em solicitações de hipoteca.

Cerca de 14% dos adultos dos EUA detinham criptomoedas em 2025. Ao mesmo tempo, os preços caíram fortemente, com o Bitcoin caindo mais de 40% desde seu pico de outubro. Mesmo com essa queda, as pessoas ainda usam criptomoedas para comprar casas. Uma pesquisa da Redfin mostrou que quase 13% dos compradores mais jovens venderam suas participações para financiar pagamentos iniciais.

A nova estrutura é projetada para pessoas que não querem vender. Muitos evitam vender devido a impostos ou porque querem permanecer no mercado.

Max Branzburg da Coinbase disse: “Muitos desses proprietários e investidores de criptomoedas não conseguiram se tornar proprietários de casas.” Ele acrescentou: “Realmente não tínhamos a melhor maneira de atender a essa necessidade.”

Better e Coinbase lançam estrutura de empréstimo lastreado em criptomoedas enquanto os custos de hipoteca aumentam em todo o mercado

O empréstimo funciona em duas partes. O comprador contrai uma hipoteca padrão de 15 ou 30 anos através da Better, que é garantida pela Fannie Mae. Em seguida, um segundo empréstimo é adicionado, garantido por criptomoedas, para cobrir o pagamento inicial. Isso remove a necessidade de vender participações antecipadamente.

Essa configuração custa mais. Os mutuários agora pagam juros em dois empréstimos, e as taxas podem ser até 1,5 pontos percentuais mais altas do que as hipotecas normais da Fannie. Uma vez que a criptomoeda é bloqueada no acordo, ela não pode ser negociada. Vishal Garg, CEO da Better, disse que o empréstimo permanece em vigor mesmo se os preços caírem, desde que os pagamentos mensais sejam feitos.

A Fannie Mae não emite empréstimos diretamente. Ela compra hipotecas dos credores, as agrupa e as vende aos investidores, garantindo os pagamentos. Devido a esse papel, suas regras moldam como a maioria das hipotecas é escrita nos EUA.

No momento, a Milo, uma fintech de Miami que oferece hipotecas com criptomoedas desde 2022, alegadamente tem pouco mais de 100 clientes, o que significa que o mercado é bastante pequeno.

E, além disso, assim como a Fannie está lançando sua iniciativa, o mercado imobiliário dos EUA está se apertando ao mesmo tempo. As solicitações de hipoteca caíram 10,5% em uma semana. A taxa fixa média de 30 anos subiu para 6,43% de 6,30% para empréstimos de até US$ 832.750, com pontos aumentando para 0,65.

Joel Kan, da Mortgage Bankers Association, disse: “A ameaça de preços do petróleo mais altos por mais tempo continuou a manter os rendimentos dos Tesouros elevados.”

Ele disse que a taxa de 30 anos agora é mais de 30 pontos base mais alta do que no final de fevereiro e está em seu nível mais alto desde outubro de 2025.

A demanda por refinanciamento caiu 15% na semana, mas permaneceu 52% maior do que um ano atrás. Sua participação caiu para 49,6% de 60% no início do ano. As solicitações para comprar casas caíram 5% na semana e estão apenas 5% acima do mesmo período do ano passado.