Fannie Mae autorisera les emprunteurs américains à utiliser leurs avoirs en cryptomonnaies dans l'évaluation de leurs prêts hypothécaires

Fannie Mae s'apprête à permettre aux acheteurs de maisons d'utiliser des cryptomonnaies lors de leur demande de prêt hypothécaire, ce qui signifie que les gens peuvent désormais conserver leurs actifs numériques au lieu de les vendre simplement pour acquérir une maison.

C’est la première fois que ce géant des prêts hypothécaires, soutenu par le gouvernement, se lance dans les prêts adossés à des cryptomonnaies, et il intègre directement les actifs numériques au cœur du financement du logement aux États-Unis.

Better Home & Finance et Coinbase lancent ce produit jeudi. Ce système permet aux acheteurs de nantir des cryptomonnaies comme Bitcoin ou l'USDC au lieu de cash un acompte en espèces.

Le prêt lui-même transite toujours par Fannie Mae, qui est supervisée par la Federal Housing Finance Agency. Étant donné que Fannie Mae établit des normes appliquées à l'ensemble du marché, ce changement a des répercussions bien au-delà d'un seul prêteur.

Fannie Mae intègre les cryptomonnaies à son processus d'octroi de prêts hypothécaires face à la demande croissante des détenteurs d'actifs numériques

Cette directive a été donnée en début d'année lorsque Bill Pulte, directeur de la Federal Housing Finance Agency, a demandé à Fannie Mae et Freddie Mac de commencer à se préparer à traiter les cryptomonnaies comme de véritables actifs dans les demandes de prêts hypothécaires.

Environ 14 % des adultes américains détenaient des cryptomonnaies en 2025. Parallèlement, les prix ont fortement chuté, Bitcoin ayant perdu plus de 40 % de sa valeur par rapport à son pic d'octobre. Malgré ce déclin, les cryptomonnaies restent utilisées pour l'achat de logements. Une enquête de Redfin a révélé que près de 13 % des jeunes acheteurs ont vendu leurs avoirs en cryptomonnaies pour financer leur apport initial.

La nouvelle structure est conçue pour ceux qui ne souhaitent pas vendre. Nombreux sont ceux qui évitent de vendre à cause des impôts ou parce qu'ils veulent rester sur le marché.

Max Branzburg, de Coinbase, a déclaré : « Nombre de détenteurs et d’investisseurs en cryptomonnaies n’ont pas pu devenir propriétaires. » Il a ajouté : « Nous n’avions pas vraiment de solution optimale pour répondre à ce besoin. »

Better et Coinbase lancent une structure de prêt adossée à des cryptomonnaies alors que les coûts hypothécaires augmentent sur l'ensemble du marché

Le prêt se compose de deux parties. L'acheteur contracte d'abord un prêt hypothécaire classique sur 15 ou 30 ans auprès de Better, garanti par Fannie Mae. Un second prêt, adossé à des cryptomonnaies, est ensuite ajouté pour couvrir l'apport initial. Cela évite d'avoir à vendre ses actifs au préalable.

Cette formule est plus coûteuse. Les emprunteurs paient désormais des intérêts sur deux prêts, et les taux peuvent être jusqu'à 1,5 point de pourcentage supérieurs à ceux des prêts Fannie Mae classiques. Une fois les cryptomonnaies bloquées dans le cadre de l'opération, elles ne peuvent plus être échangées. Vishal Garg, PDG de Better, a déclaré que le prêt reste valable même en cas de baisse des cours, tant que les mensualités sont honorées.

Fannie Mae n'octroie pas de prêts directement. Elle achète des prêts hypothécaires auprès des prêteurs, les regroupe et les vend à des investisseurs tout en garantissant les paiements. De ce fait, ses règles façonnent la manière dont la plupart des prêts hypothécaires sont rédigés aux États-Unis.

À l'heure actuelle, Milo, une fintech de Miami proposant des prêts hypothécaires en cryptomonnaie depuis 2022, ne compterait qu'un peu plus de 100 clients, ce qui signifie que le marché est assez restreint.

De plus, alors même que Fannie Mae déploie son dispositif, le marché immobilier américain se tend. Les demandes de prêts hypothécaires ont chuté de 10,5 % en une semaine. Le taux fixe moyen sur 30 ans est passé de 6,30 % à 6,43 % pour les prêts jusqu'à 832 750 $, les frais de dossier atteignant 0,65 point.

Joel Kan, de la Mortgage Bankers Association, a déclaré : « La menace de prix du pétrole élevés et durables a continué de maintenir les rendements des bons du Trésor à un niveau élevé. »

Il a indiqué que le taux à 30 ans est désormais supérieur de plus de 30 points de base à celui de fin février et se situe à son plus haut niveau depuis octobre 2025.

La demande de refinancement a reculé de 15 % sur la semaine, mais reste supérieure de 52 % à son niveau d'il y a un an. Sa part s'établit désormais à 49,6 %, contre 60 % en début d'année. Les demandes d'achat de logements ont diminué de 5 % sur la semaine et ne sont supérieures que de 5 % à celles enregistrées à la même période l'an dernier.