Fannie Mae permettra aux emprunteurs américains d'utiliser leurs avoirs en cryptomonnaies dans les évaluations hypothécaires
- Désormais, Fannie Mae permettra aux emprunteurs d'utiliser la crypto-monnaie dans le cadre de leurs demandes de prêt hypothécaire au lieu de la vendre contre du cash.
- Better et Coinbase lancent une structure où les acheteurs contractent un deuxième prêt garanti par des actifs cryptographiques pour couvrir l'apport personnel.
- Cette configuration augmente les coûts, avec des taux pouvant être supérieurs de 1,5 point de pourcentage et des actifs cryptographiques bloqués pendant la durée du prêt.
Fannie Mae se prépare à permettre aux acheteurs de maisons d'utiliser des cryptomonnaies lors de la demande d'un prêt hypothécaire, ce qui signifie que les gens peuvent désormais conserver leurs actifs numériques au lieu de les vendre simplement pour acheter une maison.
C'est la première fois que le géant des prêts hypothécaires soutenu par le gouvernement s'aventure dans le prêt adossé à des cryptomonnaies, et cela intègre directement les actifs numériques au cœur de la finance immobilière américaine.
Better Home & Finance et Coinbase lancent le produit jeudi. La configuration permet aux acheteurs de nantir des cryptomonnaies comme Bitcoin ou USDC au lieu d'utiliser des espèces pour l'acompte.
Le prêt lui-même passe toujours par Fannie Mae, qui est supervisée par la Federal Housing Finance Agency. Parce que Fannie fixe les normes utilisées sur tout le marché, ce changement a une portée bien au-delà d'un seul prêteur.
Fannie Mae intègre les cryptomonnaies dans l'underwriting hypothécaire alors que la demande des détenteurs d'actifs numériques augmente
Cette orientation est intervenue plus tôt cette année lorsque Bill Pulte, qui dirige la Federal Housing Finance Agency, a ordonné à Fannie Mae et Freddie Mac de commencer à se préparer à traiter les cryptomonnaies comme un actif réel sur les demandes de prêt hypothécaire.
Environ 14 % des adultes américains détenaient des cryptomonnaies en 2025. En même temps, les prix ont chuté fortement, Bitcoin ayant perdu plus de 40 % par rapport à son sommet d'octobre. Malgré cette baisse, les gens utilisent toujours les cryptomonnaies pour acheter des maisons. Une enquête de Redfin a montré que près de 13 % des acheteurs plus jeunes ont vendu leurs avoirs pour financer des acomptes.
La nouvelle structure est conçue pour les personnes qui ne veulent pas vendre. Beaucoup évitent de vendre en raison des impôts ou parce qu'ils souhaitent rester sur le marché.
Max Branzburg de Coinbase a déclaré : « Beaucoup de ces propriétaires et investisseurs en cryptomonnaies n'ont pas pu devenir propriétaires immobiliers. » Il a ajouté : « Nous n'avions pas vraiment la meilleure façon de répondre à ce besoin. »
Better et Coinbase lancent une structure de prêt adossé aux cryptomonnaies alors que les coûts hypothécaires augmentent sur le marché
Le prêt fonctionne en deux parties. L'acheteur contracte un prêt hypothécaire standard de 15 ou 30 ans via Better, garanti par Fannie Mae. Ensuite, un deuxième prêt est ajouté, garanti par des cryptomonnaies, pour couvrir l'acompte. Cela supprime le besoin de vendre les avoirs initialement.
Cette configuration coûte plus cher. Les emprunteurs paient désormais des intérêts sur deux prêts, et les taux peuvent être jusqu'à 1,5 point de pourcentage plus élevés que ceux des prêts Fannie normaux. Une fois la cryptomonnaie verrouillée dans l'accord, elle ne peut pas être négociée. Vishal Garg, PDG de Better, a déclaré que le prêt reste en place même si les prix baissent, tant que les paiements mensuels sont effectués.
Fannie Mae n'émet pas de prêts elle-même. Elle achète des hypothèques aux prêteurs, les regroupe et les vend aux investisseurs tout en garantissant les paiements. En raison de ce rôle, ses règles façonnent la manière dont la plupart des prêts hypothécaires sont rédigés aux États-Unis.
Actuellement, Milo, une fintech de Miami offrant des prêts hypothécaires en cryptomonnaies depuis 2022, aurait à peine plus de 100 clients, ce qui signifie que le marché est encore assez petit.
Et de plus, alors que Fannie lance sa propre initiative, le marché immobilier américain se resserre simultanément. Les demandes de prêt hypothécaire ont diminué de 10,5 % en une semaine. Le taux fixe moyen à 30 ans est passé à 6,43 % contre 6,30 % pour les prêts jusqu'à 832 750 $, avec des points augmentant à 0,65.
Joel Kan de la Mortgage Bankers Association a déclaré : « La menace de prix du pétrole élevés pour une durée prolongée a continué de maintenir les rendements des bons du Trésor à un niveau élevé. »
Il a déclaré que le taux à 30 ans est désormais supérieur de plus de 30 points de base à fin février et se situe à son niveau le plus élevé depuis octobre 2025.
La demande de refinancement a diminué de 15 % sur la semaine mais reste 52 % supérieure à celle d'il y a un an. Sa part est passée à 49,6 % contre 60 % plus tôt dans l'année. Les demandes d'achat de maisons ont diminué de 5 % sur la semaine et ne sont que 5 % supérieures à la même période l'année dernière.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
