Fannie Mae、米国人借手による住宅ローン審査での暗号通貨保有の活用を準備

Fannie Maeは、住宅ローン申請時に住宅購入者が暗号通貨を使用できるようにする準備を進めています。これにより、家を購入するために資産を売却するのではなく、デジタル資産を保有し続けることが可能になります。

これは政府支援の住宅ローン大手が暗号通貨担保 lending に参入する初めての試みであり、デジタル資産を米国の住宅金融の中核に直接引き込みます。

Better Home & FinanceとCoinbaseは木曜日にこの製品をローンチします。この仕組みにより、購入者は現金で頭金を支払う代わりに、ビットコインやUSDCなどの暗号通貨を担保として提供できます。

ローン自体は依然としてFannie Maeを通じて実行され、連邦住宅金融庁（FHFA）の監督下にあります。Fannieが市場全体で使用される基準を設定するため、この変更は1つの貸し手に留まらず、広範な影響を及ぼします。

デジタル資産保有者からの需要増大に伴い、Fannie Maeが住宅ローン審査に暗号通貨を導入

この方向性は今年初め、連邦住宅金融庁（FHFA）を率いるBill PulteがFannie MaeおよびFreddie Macに対し、住宅ローン申請において暗号通貨を実質資産として扱う準備を開始するよう指示した際に示されました。

2025年には米国人の約14%が暗号通貨を保有していました。同時に、価格は大幅に下落し、ビットコインは10月のピークから40%以上下落しました。この下落にもかかわらず、人々は依然として暗号通貨を使用して家を購入しています。Redfinの調査では、若い購入者のほぼ13%が頭金資金調達のために保有資産を売却したことが示されました。

新しい構造は、売却したくない人々向けに構築されています。多くの人は税金のため、または市場に留まり続けるために売却を避けています。

CoinbaseのMax Branzburgは述べています、「多くの暗号通貨保有者および投資家は住宅購入者になることができませんでした。」彼はさらに、「そのニーズに応えるための最善の方法は、まだ確立されていませんでした。」

BetterとCoinbaseが暗号通貨担保ローン構造をローンチ、市場全体で住宅ローンコストが上昇

ローンは2つの部分で構成されています。購入者はFannie Maeが裏付けを行うBetterを通じて標準的な15年または30年の住宅ローンを取得します。その後、頭金をカバーするために暗号通貨で裏付けられた第2のローンが追加されます。これにより、保有資産を事前に売却する必要がなくなります。

この仕組みはコストがかかります。借手は2つのローンに対して利息を支払う必要があり、利率は通常のFannieローンよりも最大1.5ポイント高くなる可能性があります。暗号通貨が取引にロックされると、取引できなくなります。BetterのCEOであるVishal Gargは、月々の支払いが行われている限り、価格が下落してもローンは存続すると述べています。

Fannie Maeは自らローンを発行しません。貸し手から住宅ローンを買取り、それらを束ねて投資家に販売し、支払いを保証します。この役割のため、その規則は米国の住宅ローンの書き方全体に影響を与えます。

現在、2022年から暗号通貨住宅ローンを提供するマイアミのフィンテック企業Miloは、100人未満の顧客しか抱えていないとされ、市場は非常に小さい状態です。

さらに、Fannieがその取り組みを展開するのと同時に、米国の住宅市場は緊縮化しています。住宅ローン申請は1週間で10.5%減少しました。83万2,750ドル以下のローンにおける平均30年固定金利は6.30%から6.43%に上昇し、ポイントは0.65に増加しました。

住宅ローン業者協会（MBA）のJoel Kanは、「高止まりする可能性のある原油価格の脅威が、国債利回りを高水準に維持し続けています。」と述べています。

彼は、30年物の金利は2月下旬よりも30ベーシスポイント以上高く、2025年10月以来最高水準にあると述べています。

再融資の需要は1週間で15%減少しましたが、前年比では52%高い水準にあります。その割合は年初の60%から49.6%に低下しました。住宅購入のための申請は1週間で5%減少し、前年同期間と比較してわずか5%高い水準です。