アックマンはマイクロソフトを支持し、ローブはアルファベットに移籍する

億万長者の投資家であるビル・アックマン氏とダニエル・ローブ氏は、世界最大級のテクノロジー企業2社に対し、それぞれ異なる投資を行った。.

ビル・アックマン氏率いるヘッジファンド、パーシング・スクエア・キャピタル・マネジメントは、マイクロソフト株を新たに買い増した。一方、ダニエル・ローブ氏率いるサード・ポイントは、四半期ごとの規制当局への提出書類および公開情報によると、マイクロソフト株を完全に売却した。.

両投資家はアルファベット株についても意見が分かれた。サード・ポイントは四半期中にグーグルの親会社であるアルファベット株を買い増したが、アックマンはパーシング・スクエアの保有株数を大幅に減らし、その後残りの株もすべて売却した。.

アックマンとローブは反対方向の取引を実行

アックマン氏はXに、パーシングはマイクロソフトの第2四半期決算発表後に株価が下落したことを受け、2月にマイクロソフト株の買い付けを開始したと記した。.

「マイクロソフトが2026年度第2四半期の決算を発表した後、株価が大幅に下落したことを受け、2月にマイクロソフト株の保有を開始しました」と、アックマン氏はXの公開投稿で述べています。.

「当社は、予想PER21倍という評価額でポジションを確立することができました。これは市場全体のPERとほぼ一致しており、過去数年間のマイクロソフトの平均株価水準を大きく下回っています。」

パーシング・スクエアの第1四半期13F報告書によると、同ファンドは四半期末時点で約565万 マイクロソフト 株を保有しており、その評価額は約20億9000万ドルで、これは同ファンドが開示している米国株式ポートフォリオの約5.3%に相当し、マイクロソフト株は同ファンドにとって最大の保有銘柄の一つとなった。

株式市場における2つの大きな力、すなわちインデックス保有の増加と、極めて短期志向でレバレッジを効かせ、ボラティリティに敏感な投資家が管理する資本の増加が収束するにつれ、当社は最も優れた銘柄のいくつかを取得する機会を時折見出してきました。

— ビル・アックマン（@BillAckman） 2026年5月15日

ローブのサードポイントは、別の取引を実行した。.

規制当局への提出書類によると、このヘッジファンドは四半期中に保有していたマイクロソフト株をすべて売却し、2022年末から保有していた株式を処分した。同時に、サード・ポイントは約17万5000株のアルファベット株を追加購入した。.

両社とも第1四半期にメタプラットフォーム部門で新たなポジションを設けた。.

積極的なAI投資は、より多くの利益をもたらすだろうか？

アックマン氏は、マイクロソフトの長期的なインフラ投資は、短期的なコスト圧力として捉えるべきではないと明言した。.

「マイクロソフトの株価収益率は、マイクロソフトがOpenAIに保有する約27％の経済的持分の価値を反映していない」とアックマン氏は述べ、エンタープライズソフトウェア分野における同社の競争力について投資家を安心させた。.

「Microsoft 365とAzureは、エンタープライズテクノロジー分野で最も価値のあるフランチャイズの2つです」と彼はコメントした。マイクロソフトは、2026年の設備投資額を約1900億ドルと予測している。これは、同社がデータセンターとAIインフラストラクチャを拡張するにつれて、急激に増加していることを意味する。.

への投資比率を高めたりした理由について、それ以上詳しく説明しなかった アルファベット株。

そのため、ヘッジファンドは、超大型テクノロジー株の「華麗なる7銘柄」の中でも、ますます銘柄選択を厳選するようになっている。.

アクマン氏は、AIツールが職場全体に普及するにつれ、マイクロソフトをエンタープライズソフトウェアとクラウドインフラストラクチャの分野で確固たる地位に押し上げようとしている。ローブ氏は、アルファベットの現在の株価水準には上昇余地があると見ているようだ。.