애크먼은 마이크로소프트에 투자하고, 로브는 알파벳으로 자리를 옮긴다

억만장자 투자자 빌 애크먼과 다니엘 로브는 세계 최대 기술 기업 두 곳에 각기 다른 투자를 했습니다.

빌 애크먼의 헤지펀드인 퍼싱 스퀘어 캐피털 매니지먼트는 마이크로소프트에 새로운 투자 포지션을 구축했습니다. 반면, 대니얼 로브의 서드 포인트는 분기별 규제 당국 제출 서류와 공개된 정보에 따르면 이 소프트웨어 대기업에서 완전히 철수했습니다.

두 투자자는 알파벳에 대해서도 의견 차이를 보였다. 서드 포인트는 해당 분기 동안 구글 모회사에 대한 지분을 늘린 반면, 애크먼은 퍼싱 스퀘어의 지분을 대폭 줄인 후 남은 지분도 모두 매도했다.

애크먼과 로브는 서로 반대되는 거래를 실행했다

애크먼은 X에 기고한 글에서 퍼싱이 마이크로소프트의 2분기 실적 발표 이후 주가가 하락하자 2월부터 마이크로소프트 주식을 매입하기 시작했다고 밝혔습니다.

"우리는 MSFT가 2026 회계연도 2분기 실적을 발표한 후 주가가 크게 하락하자 2월부터 MSFT에 대한 투자 비중을 늘리기 시작했습니다."라고 애크먼은 X에 올린 공개 게시글에서 밝혔습니다.

"우리는 향후 주당순이익의 21배라는 합리적인 밸류에이션으로 투자 포지션을 확보할 수 있었는데, 이는 시장 평균 멀티플과 대체로 일치하며 지난 몇 년간 마이크로소프트의 평균 거래가보다 훨씬 낮은 수준입니다."

퍼싱 스퀘어의 1분기 13F 보고서에 따르면 해당 펀드는 분기 말 기준 약 565만 주의 마이크로소프트 주식을 보유하고 있으며, 이는 약 20억 9천만 달러에 달합니다. 이는 공개된 미국 주식 포트폴리오의 약 5.3%에 해당하며, 마이크로소프트는 해당 펀드의 최대 보유 종목 중 하나가 되었습니다.

주식 시장에서 가장 큰 두 가지 요인, 즉 지수 편입 비중 증가와 단기적인 이익 추구와 레버리지 활용, 변동성 감수성 부족에 민감한 투자자들이 보유한 자본 규모 증가가 맞물리면서, 우리는 때때로 가장 매력적인 기업들을 인수할 기회를 포착해 왔습니다

— 빌 애크먼 (@BillAckman) 2026년 5월 15일

Loeb's Third Point는 다른 거래를 실행했습니다.

규제 당국에 제출된 서류에 따르면 해당 헤지펀드는 해당 분기 동안 마이크로소프트 주식을 전량 매도하여 2022년 말부터 보유해 온 지분을 정리했습니다. 동시에 서드 포인트는 알파벳 주식 약 17만 5천 주를 추가 매수했습니다.

두 회사 모두 1분기에 메타 플랫폼 부문에 신규 채용을 진행했습니다.

공격적인 AI 투자로 더 많은 수익을 올릴 수 있을까요?

애크먼은 마이크로소프트의 장기적인 인프라 투자를 단기적인 비용 압박으로 간주해서는 안 된다고 분명히 밝혔습니다.

애크먼은 "마이크로소프트의 주가수익비율은 오픈AI에 대한 마이크로소프트의 약 27% 지분 가치를 반영하지 않는다"고 말하며, 기업용 소프트웨어 분야에서 마이크로소프트의 경쟁력을 확신시켰다.

그는 "Microsoft 365와 Azure는 기업 기술 분야에서 가장 가치 있는 두 가지 사업 부문"이라고 언급했습니다. 마이크로소프트는 2026년 자본 지출이 약 1,900억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 데이터 센터와 AI 인프라 확장에 따른 급격한 증가세를 보여줍니다.

로엡은 마이크로소프트를 매각하거나 알파벳.

따라서 헤지펀드들은 시가총액이 큰 7대 기술주 그룹 내에서도 점점 더 선별적인 투자를 하고 있다.

애크먼은 AI 도구가 업무 현장에 확산됨에 따라 마이크로소프트를 기업용 소프트웨어 및 클라우드 인프라 분야에 집중시키고 있습니다. 로브는 현재 기업 가치에서 알파벳의 상승 여력이 있다고 보는 듯합니다.