Компания Fannie Mae готовится разрешить покупателям жилья использовать криптовалюту при оформлении ипотеки, а это значит, что теперь люди смогут хранить свои цифровые активы, вместо того чтобы продавать их ради покупки дома.
Это первый случай, когда поддерживаемый государством ипотечный гигант выходит на рынок кредитования под залог криптовалют, и это напрямую интегрирует цифровые активы в основу финансирования жилищного строительства в США .
В четверг компании Better Home & Finance и Coinbase запускают этот продукт. Система позволяет покупателям вносить в залог криптовалюту, такую как Bitcoin или USDC, вместо использования cash в качестве первоначального взноса.
Сам кредит по-прежнему оформляется через Fannie Mae, которая находится под надзором Федерального агентства по финансированию жилищного строительства. Поскольку Fannie устанавливает стандарты, используемые на всем рынке, это изменение затрагивает далеко не только одного кредитора.
Компания Fannie Mae внедряет криптовалюты в процесс андеррайтинга ипотечных кредитов в связи с растущим спросом со стороны владельцев цифровых активов
Такое указание прозвучало ранее в этом году, когда Билл Пулте, глава Федерального агентства по финансированию жилищного строительства, поручил Fannie Mae и Freddie Mac начать подготовку к тому, чтобы рассматривать криптовалюту как реальный актив при подаче заявок на ипотечные кредиты .
Около 14% взрослого населения США владели криптовалютой в 2025 году. В то же время цены резко упали: Bitcoin снизился более чем на 40% по сравнению с пиком в октябре. Даже с учетом этого падения люди по-прежнему используют криптовалюту для покупки жилья. Опрос Redfin показал, что почти 13% молодых покупателей продали свои активы, чтобы профинансировать первоначальный взнос.
Новое здание построено для людей, которые не хотят продавать. Многие избегают продажи из-за налогов или потому, что хотят остаться на рынке.
Макс Бранзбург из Coinbase сказал : «Многие из владельцев криптовалюты и инвесторов не смогли приобрести собственное жилье». Он добавил: «У нас не было действительно хорошего способа удовлетворить эту потребность».
Better и Coinbase внедряют структуру кредитования под залог криптовалюты, в то время как стоимость ипотечных кредитов растет на всем рынке
Кредит состоит из двух частей. Покупатель оформляет стандартную ипотеку на 15 или 30 лет через компанию Better, которая гарантируется Fannie Mae. Затем добавляется второй кредит, обеспеченный криптовалютой, для покрытия первоначального взноса. Это устраняет необходимость продавать активы на начальном этапе.
Такая схема обходится дороже. Теперь заемщики платят проценты по двум кредитам, а ставки могут быть на 1,5 процентных пункта выше, чем по обычным кредитам Fannie Mae. После того, как криптовалюта заблокирована в рамках сделки, ею нельзя торговать. Вишал Гарг, генеральный директор Better, заявил, что кредит остается в силе даже при падении цен, если производятся ежемесячные платежи.
Fannie Mae сама не выдает кредиты. Она покупает ипотечные кредиты у кредиторов, объединяет их в пакеты и продает инвесторам, гарантируя при этом платежи. Из-за этой роли ее правила определяют порядок оформления большинства ипотечных кредитов в США.
В настоящее время у компании Milo, финтех-компании из Майами, предлагающей ипотечные кредиты в криптовалюте с 2022 года, по имеющимся данным, чуть более 100 клиентов, что означает, что рынок довольно мал.
Более того, как раз в тот момент, когда Fannie Mae запускает свою программу, рынок жилья в США одновременно ужесточается. Количество заявок на ипотеку сократилось на 10,5% за одну неделю. Средняя фиксированная ставка по 30-летним кредитам выросла с 6,30% до 6,43% для займов до 832 750 долларов, при этом комиссионные сборы увеличились до 0,65.
Джоэл Кан из Ассоциации ипотечных банкиров заявил: «Угроза сохранения высоких цен на нефть в течение длительного времени продолжает поддерживать высокий уровень доходности казначейских облигаций»
Он заявил, что процентная ставка по 30-летним облигациям сейчас более чем на 30 базисных пунктов выше, чем в конце февраля, и находится на самом высоком уровне с октября 2025 года.
Спрос на рефинансирование за неделю снизился на 15%, но остался на 52% выше, чем год назад. Его доля упала до 49,6% с 60% в начале года. Количество заявок на покупку жилья за неделю снизилось на 5% и лишь на 5% выше, чем за тот же период прошлого года.
