Os contratos futuros de terras raras da CME permitiriam que fabricantes de veículos elétricos e empresas de defesa se protegessem contra as oscilações de preço do NdPr

A CME está se preparando para lançar um novotracfuturo que poderá ajudar empresas de veículos elétricos etracmilitares a lidar com as oscilações bruscas no custo do neodímio e do praseodímio.

Esses metais são usados ​​em conjunto em ímãs que acionam motores de veículos elétricos, jatos de combate, drones e turbinas eólicas. No momento, não existe uma maneira adequada de se proteger contra aumentos repentinos de preços, e isso representa um grande problema para empresas que precisam planejar ou obter financiamento.

A China controla 90% das terras raras processadas do mundo. Esse domínio dificulta o início de projetos nos países ocidentais. Os bancos não querem investir na mineração ou no processamento de terras raras porque não têm como prever os preços, e os produtores não conseguem garantir a receita.

A ideia da CME é dar ao mercado uma ferramenta para finalmente se proteger contra isso. A Intercontinental Exchange também está explorando esse espaço, mas duas fontes dizem que está muito atrasada.

A CME planeja umtracfuturo para ímãs de NdPr

A CME quer criar umtracque combine neodímio e praseodímio. Os dois são geralmente vendidos em conjunto e são essenciais para a fabricação de ímãs permanentes. Esses ímãs alimentam todos os tipos de máquinas, desde carros da Tesla até equipamentos militares.

Uma pessoa próxima à situação teria dito: "É uma peça fundamental que faltava no quebra-cabeça da indústria neste momento."

O plano ainda está em desenvolvimento. Nenhuma decisão oficial foi tomada ainda. Um dos problemas é que os mercados de terras raras são pequenos e pouco negociados. Isso dificulta a criação de um grande mercado futuro. Mas a CME já conseguiu isso com o lítio e o cobalto, que agora são usados ​​para proteger os metais das baterias nas cadeias de suprimentos de veículos elétricos.

A iniciativa coincide com movimentos mais amplos do governo dos EUA. Na semana passada, os EUA lançaram uma aliança comercial focada em minerais críticos e adicionaram US$ 12 bilhões ao seu estoque de minerais, que inclui terras raras.

Em julho, Washington também assinou um acordo multimilionário com a MP Materials, concedendo ao governo uma participação de 15% na empresa e estabelecendo um preço mínimo com base no NdPr.

A China controla os preços e o mercado permanece instável

Atualmente, todos os preços de terras raras ainda são definidos na China. Os índices da Fastmarkets, da Benchmark Mineral Intelligence e do Mercado de Metais de Xangai são a referência para a definição dos preços de NdPr. Esses preços têm se mostrado tudo, menos estáveis.

Segundo a SMM, os preços do NdPr subiram 40% em 2026, atingindo o nível mais alto desde julho de 2022. Mas também caíram 50% do início de 2022 a maio de 2023.

A China possui duas bolsas de valores à vista para terras raras: a Bolsa de Metais Raros de Ganzhou e a Bolsa de Produtos de Terras Raras de Baotou. A Bolsa de Futuros de Guangzhou também planeja lançar contratos futuros de terras raras em breve. A Benchmark Mineral Intelligence começou a exibir preços de terras raras na Europa e na América do Norte, mas esses mercados ainda são bastante incipientes.

Fora da China, as minas de terras raras estão paralisadas. A maioria não consegue financiamento porque não há previsão de preços estáveis ​​nem como proteger-se contra os riscos.

Os contratos futuros resolveriam ambos os problemas. Grandes compradores de ímãs, como fabricantes de veículos elétricos, poderiam garantir os preços dos ímãs em vez de ficarem adivinhando a cada trimestre.

No início deste mês, a CME reportou umtrondesempenho no final do ano. O volume diário atingiu um recorde de 27,4 milhões detrac, um aumento de 7,5%, e o lucro do quarto trimestre superou as expectativas.

Se os contratos futuros de terras raras entrarem em vigor, seguirão o mesmo caminho do lítio e do cobalto: um mercado pequeno hoje, mas que as empresas finalmente poderão usar para se proteger do domínio da China.