I futures sulle terre rare di CME consentirebbero ai produttori di veicoli elettrici e alle aziende di difesa di coprire le oscillazioni dei prezzi NdPr

La CME si sta preparando a lanciare un nuovotracfutures che potrebbe aiutare le aziende di veicoli elettrici e glitracmilitari a far fronte alle oscillazioni folli del costo del neodimio e del praseodimio.

Questi metalli vengono utilizzati insieme nei magneti che alimentano motori elettrici, aerei da combattimento, droni e turbine eoliche. Al momento, non esiste un modo adeguato per proteggersi da improvvisi aumenti di prezzo, e questo rappresenta un enorme problema per le aziende che cercano di pianificare o ottenere finanziamenti.

La Cina controlla il 90% delle terre rare lavorate al mondo. Questa morsa ha reso difficile per i paesi occidentali avviare progetti. Le banche non vogliono investire nell'estrazione o nella lavorazione delle terre rare perché non hanno modo di prevederne i prezzi e i produttori non possono consolidare i ricavi.

L'idea del CME è quella di fornire al mercato uno strumento per proteggersi finalmente da questo rischio. Anche l' Intercontinental Exchange sta esplorando questo ambito, ma secondo due fonti è molto indietro.

CME pianificatracfuture sui magneti NdPr

CME vuole creare untracche combini sia il neodimio che il praseodimio. I due materiali vengono solitamente venduti in coppia e sono essenziali per la produzione di magneti permanenti. Questi magneti alimentano tutti i tipi di macchinari, dalle auto Tesla alle attrezzature militari.

Una persona vicina alla situazione avrebbe affermato: "È un tassello fondamentale che manca al momento nel settore".

Il piano è ancora in fase di sviluppo. Non è stata ancora presa alcuna decisione ufficiale. Un problema è che i mercati delle terre rare sono piccoli e poco negoziati. Questo rende difficile costruire un grande mercato dei futures. Ma CME ci è già riuscita con litio e cobalto, che ora vengono utilizzati per coprire i metalli delle batterie nelle catene di fornitura dei veicoli elettrici.

La tempistica coincide con le più importanti iniziative del governo statunitense. Proprio la scorsa settimana, gli Stati Uniti hanno lanciato un'alleanza commerciale incentrata sui minerali essenziali e hanno aggiunto 12 miliardi di dollari alle proprie riserve minerarie, tra cui le terre rare.

A luglio, Washington ha anche firmato un accordo multimiliardario con MP Materials, assegnando al governo una quota del 15% nella società e fissando un prezzo minimo basato sul NdPr.

La Cina controlla i prezzi e il mercato rimane instabile

Al momento, tutti i prezzi delle terre rare sono ancora fissati in Cina. Gli indici di Fastmarkets, Benchmark Mineral Intelligence e Shanghai Metals Market sono lo standard per la definizione dei prezzi NdPr. Questi prezzi sono stati tutt'altro che stabili.

Secondo SMM, i prezzi NdPr sono aumentati del 40% nel 2026, raggiungendo il livello più alto da luglio 2022. Tuttavia, sono anche diminuiti del 50% dall'inizio del 2022 a maggio 2023.

La Cina ha due borse spot per le terre rare: la Ganzhou Rare Metal Exchange e la Baotou Rare Earth Products Exchange. Anche la Guangzhou Futures Exchange intende lanciare future sulle terre rare in futuro. Benchmark Mineral Intelligence ha iniziato a mostrare i prezzi delle terre rare in Europa e Nord America, ma questi mercati sono ancora piuttosto scarsi.

Al di fuori della Cina, le miniere di terre rare sono bloccate. La maggior parte non riesce a ottenere finanziamenti perché non ci sono previsioni di prezzo stabili e non c'è modo di coprirsi dal rischio.

I futures risolverebbero entrambi i problemi. I grandi acquirenti di magneti, come i produttori di veicoli elettrici, potrebbero bloccare i prezzi dei magneti invece di dover fare ipotesi ogni trimestre.

All'inizio di questo mese, CME ha riportato untronfinale d'anno. Il volume giornaliero ha raggiunto il record di 27,4 milioni ditrac, in aumento del 7,5%, e l'utile del quarto trimestre ha superato le aspettative.

Se i futures sulle terre rare diventassero operativi, seguirebbero lo stesso percorso del litio e del cobalto: un mercato oggi piccolo, ma che le aziende potrebbero finalmente utilizzare per proteggersi dalla morsa della Cina.