CMEs Seltene-Erden-Futures würden es EV-Herstellern und Verteidigungsfirmen ermöglichen, sich gegen Preisschwankungen bei NdPr abzusichern
- Die CME entwickelt den weltweit ersten Futures-Vertrag für Seltene Erden, damit Unternehmen ihre Absicherung gegen volatile NdPr-Preise vornehmen können.
- China kontrolliert 90 % des Angebots an aufbereiteten Seltenen Erden, und die NdPr-Preise sind im Jahr 2026 nach einem Rückgang von 50 % im vorherigen Zyklus um 40 % gestiegen.
- Der vorgeschlagene Vertrag würde Herstellern von Elektrofahrzeugen, Rüstungsunternehmen und Bergbauunternehmen helfen, Preise zu fixieren und Finanzierungen zu sichern.
CME bereitet sich darauf vor, einen neuen Future-Vertrag zu starten, der Elektrofahrzeugunternehmen und Militärauftragnehmern helfen könnte, mit den wahnsinnigen Schwankungen in den Kosten für Neodym und Praseodym umzugehen.
Diese Metalle werden zusammen in Magneten verwendet, die EV-Motoren, Kampfflugzeuge, Drohnen und Windturbinen antreiben. Derzeit gibt es keine angemessene Möglichkeit, sich vor plötzlichen Preissprüngen zu schützen, und das ist ein großes Problem für Unternehmen, die planen oder Finanzierung erhalten wollen.
China kontrolliert 90 % der weltweit verarbeiteten Seltenen Erden. Dieser Griff hat es westlichen Ländern erschwert, Projekte auf die Beine zu stellen. Banken wollen nicht in den Abbau oder die Verarbeitung von Seltenen Erden investieren, weil sie keine Möglichkeit haben, Preise vorherzusagen, und Produzenten können keine Einnahmen festlegen.
CMEs Idee ist es, dem Markt ein Werkzeug an die Hand zu geben, um sich endlich gegen diese Risiken abzusichern. Die Intercontinental Exchange erkundet diesen Bereich ebenfalls, aber zwei Quellen sagen, dass sie weit zurückliegt.
CME plant Future-Vertrag für NdPr-Magnete
CME möchte einen Vertrag erstellen, der sowohl Neodym als auch Praseodym kombiniert. Die beiden werden normalerweise als Paar verkauft und sind entscheidend für die Herstellung von Permanentmagneten. Diese Magnete treiben verschiedene Maschinen an, von Tesla-Autos bis hin zu militärischer Ausrüstung.
Eine Person, die nah an der Situation ist, behauptete: „Es ist ein so wichtiger fehlender Puzzleteil für die Branche im Moment.“
Der Plan ist noch in der Entwicklung. Es wurde noch keine offizielle Entscheidung getroffen. Ein Problem ist, dass die Märkte für Seltene Erden klein sind und wenig gehandelt werden. Das macht es schwierig, einen großen Future-Markt aufzubauen. Aber CME hat dies bereits mit Lithium und Kobalt geschafft, die jetzt verwendet werden, um Batterie-Metalle in EV-Lieferketten abzusichern.
Der Zeitpunkt stimmt mit größeren Bewegungen der US-Regierung überein. Erst letzte Woche stellte die USA eine Handelsallianz vor, die sich auf kritische Mineralien konzentrierte, und fügte 12 Milliarden Dollar zu ihrem Mineralvorrat hinzu, der auch Seltene Erden umfasst.
Im Juli unterzeichnete Washington außerdem einen mehrmilliardenschweren Deal mit MP Materials, der der Regierung einen 15-%-Anteil am Unternehmen gab und einen Preisboden basierend auf NdPr festlegte.
China kontrolliert die Preise und der Markt bleibt instabil
Im Moment werden alle Preise für Seltene Erden immer noch in China festgelegt. Indizes von Fastmarkets, Benchmark Mineral Intelligence und dem Shanghai Metals Market sind der Standard zur Festlegung von NdPreisen. Diese Preise waren alles andere als stabil.
Laut SMM sprangen die NdPreise im Jahr 2026 um 40 % und erreichten das höchste Niveau seit Juli 2022. Aber sie fielen auch um 50 % von Anfang 2022 bis Mai 2023.
China hat zwei Spot-Börsen für Seltene Erden: die Ganzhou Rare Metal Exchange und die Baotou Rare Earth Products Exchange. Die Guangzhou Futures Exchange will auch in Zukunft Seltene-Erden-Futures starten. Benchmark Mineral Intelligence hat begonnen, Seltene-Erden-Preise in Europa und Nordamerika anzuzeigen, aber diese Märkte sind immer noch ziemlich dünn.
Außerhalb Chinas stecken Seltene-Erden-Minen fest. Die meisten können nicht finanziert werden, weil es keine stabile Preisprognose und keine Möglichkeit gibt, Risiken abzusichern.
Futures würden beide Probleme lösen. Große Magnet-Käufer wie EVAutomobilhersteller könnten Magnetpreise festlegen, anstatt jedes Quartal zu raten.
Anfang dieses Monats berichtete CME über ein starkes Jahresende. Das tägliche Volumen erreichte einen Rekord von 27,4 Millionen Kontrakten, ein Anstieg von 7,5 %, und der Gewinn im vierten Quartal übertraf die Erwartungen.
Wenn die Seltene-Erden-Futures live gehen, würden sie dem gleichen Pfad wie Lithium und Kobalt folgen: ein kleiner Markt heute, aber einer, den Unternehmen endlich nutzen können, um sich vor Chinas Griff zu schützen.
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
