ستتيح عقود النيوديميوم والبراسيوديميوم الآجلة من سي إم إي (CME) لمصنعي السيارات الكهربائية وشركات الدفاع التحوط من تقلبات أسعار النيوديميوم والبراسيوديميوم (NdPr)

تستعد سي إم إي (CME) لإطلاق عقد آجل جديد يمكن أن يساعد شركات السيارات الكهربائية والمقاولين العسكريين على التعامل مع التقلبات الهائلة في تكلفة النيوديميوم والبراسيوديميوم.

تُستخدم هذه المعادن معًا في المغناطيسات التي تشغل محركات السيارات الكهربائية، والطائرات المقاتلة، والطائرات بدون طيار، وتوربينات الرياح. في الوقت الحالي، لا توجد طريقة مناسبة للحماية من القفزات المفاجئة في الأسعار، وهذه مشكلة كبيرة للشركات التي تحاول التخطيط أو الحصول على تمويل.

الصين تسيطر على 90٪ من الأرضيات النادرة المعالجة عالميًا. لقد جعلت هذه السيطرة من الصعب على الدول الغربية إطلاق المشاريع. لا تريد البنوك الاستثمار في تعدين أو معالجة الأرضيات النادرة لأنها لا تملك طريقة للتنبؤ بالأسعار، ولا يمكن للمنتجين تثبيت الإيرادات.

تتمثل فكرة CME في تزويد السوق بأداة للتحوط من هذا الأمر أخيرًا. كما تستكشف شركة Intercontinental Exchange هذا المجال، لكن مصدرين يقولان أنها متأخرة كثيرًا.

سي إم إي تخطط لعقد آجل على مغناطيسات النيوديميوم والبراسيوديميوم

تريد سي إم إي (CME) إنشاء عقد يجمع بين النيوديميوم والبراسيوديميوم. عادةً ما يُباع الاثنان معًا وهما حاسمان لصنع المغناطيسات الدائمة. هذه المغناطيسات تشغل مجموعة متنوعة من الآلات، من سيارات تسلا إلى المعدات العسكرية.

قال شخص قريب من الموقف زعم، "إنها قطعة مفقودة رئيسية من اللغز للصناعة في الوقت الحالي."

الخطة لا تزال قيد التطوير. لم يتم اتخاذ قرار رسمي بعد. إحدى المشكلات هي أن أسواق الأرضيات النادرة صغيرة ولا يتم تداولها كثيرًا. هذا يجعل من الصعب بناء سوق عقود آجلة كبير. لكن سي إم إي (CME) نجحت بالفعل في ذلك مع الليثيوم والكوبالت، والتي تُستخدم الآن للتحوط من معادن البطاريات في سلاسل توريد السيارات الكهربائية.

تتوافق التوقيت مع تحركات أكبر من الحكومة الأمريكية. في الأسبوع الماضي فقط، أطلقت الولايات المتحدة تحالفًا تجاريًا يركز على المعادن الحرجة وأضفت 12 مليار دولار إلى مخزونها من المعادن، والذي يشمل الأرضيات النادرة.

في يوليو الماضي، وقعت واشنطن أيضًا صفقة متعددة المليارات من الدولارات مع إم بي ماتيريالز (MP Materials)، مما منح الحكومة حصة بنسبة 15٪ في الشركة وحدد سعرًا أدنى يعتمد على النيوديميوم والبراسيوديميوم.

الصين تسيطر على التسعير والسوق غير مستقرة

في الوقت الحالي، لا تزال جميع أسعار الأرضيات النادرة محددة في الصين. تعتبر مؤشرات فاستماركتس (Fastmarkets)، وبيشمارك مينرال إنelligence (Benchmark Mineral Intelligence)، وسوق شنغهاي للمعادن هي المعيار لتحديد أسعار النيوديميوم والبراسيوديميوم. كانت هذه الأسعار بعيدة كل البعد عن الاستقرار.

وفقًا لسوق شنغهاي للمعادن (SMM)، قفزت أسعار النيوديميوم والبراسيوديميوم بنسبة 40٪ في عام 2026، مسجلة أعلى مستوى منذ يوليو 2022. لكنها انخفضت أيضًا بنسبة 50٪ من أوائل عام 2022 إلى مايو 2023.

لدي الصين تبادلان محليان للأرضيات النادرة: تبادل جانشو للمعادن النادرة وتبادل باوتو لمنتجات الأرضيات النادرة. يريد أيضًا تبادل قوانغتشو للعقود الآجلة إطلاق عقود آجلة للأرضيات النادرة في المستقبل. بدأت بشمارك مينرال إنelligence في عرض أسعار الأرضيات النادرة في أوروبا وأمريكا الشمالية، لكن هذه الأسواق لا تزال رقيقة جدًا.

خارج الصين، تعثرت مناجم الأرضيات النادرة. لا يمكن لمعظمها الحصول على تمويل بسبب عدم وجود توقعات أسعار مستقرة ولا طريقة للتحوط من المخاطر.

العقود الآجلة ستصلح كلتا المشكلتين. سيتمكن المشترون الكبار للمغناطيسات، مثل مصنعي السيارات الكهربائية، من تثبيت أسعار المغناطيسات بدلاً من التخمين كل ربع سنة.

في وقت سابق من هذا الشهر، أبلغت سي إم إي (CME) عن نهاية قوية للسنة. وصل الحجم اليومي إلى رقم قياسي بلغ 27.4 مليون عقد، بزيادة 7.5٪، وتجاوزت أرباح الربع الرابع التوقعات.

إذا دخلت عقود الأرضيات النادرة حيز التنفيذ، فستتبع نفس مسار الليثيوم والكوبالت: سوق صغير اليوم، لكن الشركات يمكنها أخيرًا استخدامه لحماية نفسها من سيطرة الصين.