Фьючерсы на редкоземельные элементы на бирже CME позволят производителям электромобилей и оборонным компаниям хеджировать колебания цен на неодим-пирролидон (NdPr)

CME готовится запустить новый фьючерсныйtrac, который может помочь компаниям, производящим электромобили, и военнымtracсправиться с резкими колебаниями цен на неодим и празеодим.

Эти металлы используются вместе в магнитах, которые приводят в движение электродвигатели электромобилей, истребители, беспилотники и ветряные турбины. В настоящее время нет надлежащего способа защититься от внезапных скачков цен, и это огромная проблема для компаний, пытающихся планировать свою деятельность или получать финансирование.

Китай контролирует 90% мирового рынка переработанных редкоземельных элементов. Этот контроль затрудняет запуск проектов в западных странах. Банки не хотят инвестировать в добычу или переработку редкоземельных элементов, поскольку у них нет возможности прогнозировать цены, а производители не могут гарантировать себе стабильный доход.

Идея CME состоит в том, чтобы предоставить рынку инструмент для хеджирования от подобных рисков. Межконтинентальная биржа также изучает этот вопрос, но, по словам двух источников, она сильно отстает.

CME планирует заключить фьючерсныйtracна магниты из NdPr

Компания CME хочет заключитьtrac, объединяющий неодим и празеодим. Эти два элемента обычно продаются в паре и имеют решающее значение для производства постоянных магнитов. Эти магниты используются в самых разных машинах, от автомобилей Tesla до военной техники.

одного человека, близкого к ситуации По , «это ключевой недостающий элемент головоломки для всей отрасли прямо сейчас».

План все еще находится в стадии разработки. Официального решения пока не принято. Одна из проблем заключается в том, что рынки редкоземельных элементов невелики и торгуются не очень активно. Это затрудняет создание крупного фьючерсного рынка. Но CME уже удалось это сделать с литием и кобальтом, которые сейчас используются для хеджирования металлов, используемых в батареях электромобилей.

Эти события совпадают по времени с более масштабными шагами правительства США. Всего неделю назад США запустили торговый альянс, ориентированный на критически важные полезные ископаемые, и увеличили свои запасы минералов на 12 миллиардов долларов, включая редкоземельные элементы.

Еще в июле Вашингтон заключил многомиллиардную сделку с компанией MP Materials, получив 15% акций компании и установив минимальную цену на неодим-пропанол.

Китай контролирует ценообразование, и рынок остается нестабильным

В настоящий момент все цены на редкоземельные элементы по-прежнему устанавливаются в Китае. Стандартом для определения цен на неодим-прапропан являются индексы Fastmarkets, Benchmark Mineral Intelligence и Шанхайского рынка металлов. Эти цены были отнюдь не стабильными.

Согласно данным SMM, цены на неодим-прапропан (NdPr) подскочили на 40% в 2026 году, достигнув самого высокого уровня с июля 2022 года. Однако с начала 2022 года по май 2023 года они также упали на 50%.

В Китае действуют две спотовые биржи для редкоземельных элементов: Ганьчжоуская биржа редких металлов и Баотоуская биржа редкоземельных продуктов. Гуанчжоуская фьючерсная биржа также планирует запустить фьючерсы на редкоземельные элементы в будущем. Компания Benchmark Mineral Intelligence начала публиковать данные о ценах на редкоземельные элементы в Европе и Северной Америке, но эти рынки пока довольно слабы.

За пределами Китая добыча редкоземельных элементов зашла в тупик. Большинство компаний не могут получить финансирование из-за отсутствия стабильного прогноза цен и способов хеджирования рисков.

Фьючерсы решили бы обе проблемы. Крупные покупатели магнитов, такие как производители электромобилей, смогли бы фиксировать цены на магниты, вместо того чтобы гадать каждый квартал.

Ранее в этом месяце CME сообщила оtronзавершении года. Дневной объем достиг рекордного уровня в 27,4 миллионаtrac, что на 7,5% больше, чем в предыдущем году, а прибыль за четвертый квартал превзошла ожидания.

Если фьючерсы на редкоземельные элементы будут запущены, они пойдут по тому же пути, что и литий и кобальт: сегодня это небольшой рынок, но компании наконец-то смогут использовать его для защиты от влияния Китая.