CMEの希土類先物により、EVメーカーや防衛企業はNdPrの価格変動をヘッジできる

CME は、ネオジムとプラセオジムの価格の異常な変動に対処するために電気自動車会社や軍事trac業者を支援する可能性のある新しい先物tracを開始する準備を進めています。.

これらの金属は、EVモーター、戦闘機、ドローン、風力タービンを動かす磁石に使用されています。現在、価格急騰から身を守る適切な手段はなく、資金調達や事業計画を立てようとしている企業にとって大きな問題となっています。.

中国は世界の加工済みレアアースの90%を支配しています。この支配力により、西側諸国はプロジェクトを立ち上げるのが困難になっています。銀行は価格を予測できず、生産者は収益を確保できないため、レアアースの採掘や加工への投資をためらっています。.

CMEの狙いは、市場にこうしたリスクをヘッジするための手段を提供することだ。 インターコンチネンタル取引所（ICE） もこの分野を模索しているが、関係者2人によると、CMEはCMEに大きく後れを取っているという。

CMEはNdPr磁石の先物tracを計画している

CMEは、ネオジムとプラセオジムを組み合わせたtracを締結したいと考えています。この2つは通常ペアで販売されており、永久磁石の製造に不可欠です。これらの磁石は、テスラの自動車から軍事機器まで、あらゆる機械に電力を供給しています。.

関係者の一人は とされる 、「これは今の業界にとって、非常に重要な欠落部分だ」と語った

この計画はまだ開発段階にあり、正式な決定はまだ出ていません。一つの問題は、レアアース市場が規模が小さく、取引量も少ないことです。そのため、大規模な先物市場の構築は困難です。しかし、CMEは既にリチウムとコバルトでこの目標を達成しており、現在ではEVサプライチェーンにおけるバッテリー用金属のヘッジに利用されています。.

このタイミングは、米国政府によるより大きな動きと合致している。先週、米国は重要鉱物に焦点を当てた貿易同盟を発表し、レアアースを含む鉱物備蓄を120億ドル増強したばかりだ。.

7月には、ワシントンはMPマテリアルズと数十億ドル規模の契約を締結し、政府に同社の株式15%を与え、NdPrに基づいて最低価格を設定した。.

中国が価格を統制し、市場は不安定なまま

現時点では、希土類元素の価格はすべて中国で決定されています。Fastmarkets、Benchmark Mineral Intelligence、そして上海金属市場の指数がNdPr価格設定の基準となっています。これらの価格は安定とは程遠い状況です。.

SMMによると、NdPr価格は2026年に40％上昇し、2022年7月以来の高値を記録した。しかし、2022年初頭から2023年5月にかけては50％下落した。.

中国にはレアアースのスポット取引所が2つあります。贛州レアメタル取引所と包頭レアアース製品取引所です。広州先物取引所も将来的にレアアース先物取引を開始する予定です。ベンチマーク・ミネラル・インテリジェンスは欧州と北米のレアアース価格の発表を開始しましたが、これらの市場はまだ非常に薄い状況です。.

中国以外では、レアアース鉱山は行き詰まっています。安定した価格予測がなく、リスクヘッジの方法もないため、ほとんどの鉱山は資金調達ができません。.

ような磁石の大手購入者は、 メーカーの 四半期ごとに価格を推測するのではなく、磁石の価格を固定できるようになります。

今月初め、CMEはtronな年末決算を発表しました。日次取引高は2,740万枚と過去最高を記録し、前年trac比7.5%増となりました。また、第4四半期の利益は予想を上回りました。.

希土類先物取引が開始されれば、リチウムやコバルトと同じ道を辿ることになる。つまり、現在は規模は小さいが、企業が中国の支配から自らを守るためにようやく活用できる市場となるのだ。.