Pensando em comprar ouro pela primeira vez? Aqui está o que você precisa fazer

O ouro está explodindo agora. Novos compradores estão se juntando, nomes antigos estão batendo recordes, e o medo global está fazendo o que sempre faz, empurrando as pessoas a perseguir este metal como se fosse o último bote salva-vidas em um mercado afundando.

E se você está pensando em pegar uma parte da ação pela primeira vez, então você está atrasado, mas felizmente, não tarde demais. Você só precisa saber o que diabos está acontecendo, e para isso, nós temos você.

Você vê, os investidores estão preocupados com a guerra, a inflação, a política dos bancos centrais e as decisões de taxas que nunca parecem claras. O resultado foi uma corrida para o ouro, com o Índice de Mineradoras de Ouro NYSE Arca quebrando seu recorde histórico pela primeira vez desde a crise da dívida do euro de 2011 e a rebaixação de crédito dos EUA.

Desta vez, são as guerras no Oriente Médio, Rússia-Ucrânia, e sim, Donald Trump tentando tirar Lisa Cook do Fed, que agitaram o caldeirão. Ninguém sabe mais o que está acontecendo com as taxas de juros.

As ações de mineração de ouro batem recordes

Mas ei, os mineradores estão em chamas. Grandes nomes como Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. e Barrick Mining Corp. saltaram mais de 80% este ano.

Os lucros da Newmont mais que dobraram em 2024. Os analistas dizem que subirão mais 50% este ano. Isso após dois anos completos de números fracos. Agora está sendo negociado ao maior preço em mais de três anos.

“A Newmont é minha principal escolha”, disse Martin Pradier da Veritas Investment Research. “O retorno sobre o patrimônio líquido é quase o dobro do ano passado.” Ele não é o único prestando atenção. A Agnico Eagle também fez sua lista, principalmente por causa de seus ativos no Canadá e “execução forte.”

A ação listada nos EUA da Agnico disparou mais de 90% este ano, atingindo máximas históricas. Seus lucros também devem crescer, apesar de uma queda na produção de ouro. A Barrick teve alguns problemas no Mali e registrou um encargo líquido de $1 bilhão no Q2, mas a ação ainda subiu 80% ano a ano.

Por trás de tudo isso? Simples. O ouro à vista está perto de $3.600 por onça. Isso é um ganho de 35% apenas este ano. E quando o ouro esquenta, os mineradores seguem.

Alguns, como Blair duQuesnay, planejadora financeira e consultora na Ritholtz Wealth Management, estão apontando para o sentimento do investidor: “O ouro tem tido uma tendência de alta e recebido muita atenção.” Ela diz que é a escolha quando as coisas desmoronam. E é. Sempre foi.

Sameer Samana, do Wells Fargo Investment Institute, concorda. Ele chama o ouro de uma jogada de segurança clássica em “tempos econômicos ruins.” De acordo com pesquisas do Federal Reserve Bank of Chicago, o ouro se sai bem em ambientes de baixas taxas e períodos de caos. Essa caixa está marcada. Várias vezes.

O último relatório de estratégia do Wells Fargo diz que os bancos centrais globais estão comprando mais ouro também. Adicione estresse geopolítico a isso, e o quadro de demanda apenas continua ficando mais forte.

Investidores escolhem ETFs em vez de ouro físico

Agora, se você é sério sobre comprar ouro, há duas maneiras principais de fazer isso. Você ou compra a coisa real, barras ou moedas, ou compra produtos financeiros que rastreiam o preço. A maioria dos especialistas diz para pular as moedas.

Por quê? Porque o ouro físico é caro para armazenar, e ainda mais caro para vender. Você perde dinheiro em taxas de transação, e mantê-lo seguro é um problema. “É muito mais ineficiente possuir ouro físico”, disse duQuesnay. Ela não está errada. Uma vez que você lidou com a logística, você desejará ter comprado um ETF.

É por isso que a maioria dos investidores se mantém com ETFs. Os maiores são SPDR Gold Shares (GLD) e iShares Gold Trust (IAU). Eles acompanham o preço do ouro, são baratos e fáceis de negociar. “Os ETFs de ouro serão a maneira mais líquida, eficiente em termos fiscais e de baixo custo de investir”, acrescentou duQuesnay.

Mas nem todos concordam sobre quanto manter. A maioria dos consultores financeiros não ultrapassa 3% da carteira total. Alguns, como a própria duQuesnay, não usam ouro. “É um ativo na moda. Estamos no terceiro ou no nono inning desta alta?”, disse ela. É uma pergunta justa.

Enquanto isso, Andrew Musgraves, da VanEck, alertou sobre ciclos passados. “Em altas passadas do ouro, em 2010, 2011, por exemplo, eles acabaram estourando seus orçamentos e foram penalizados pelo mercado por isso”, disse ele.

Desta vez, os mineradores mantiveram seus gastos sob controle. Eles estão protegendo as margens e convertendo esses preços altos em lucro real.

Até agora, está funcionando. Mas isso não é uma certeza. Nada em commodities é. Mas se você está procurando entrar, agora você sabe como o jogo está sendo jogado.