金は今、爆発的に値上がりしている。新規の買い手が殺到し、古参銘柄は記録を更新し、世界的な恐怖はいつものように、沈みゆく市場における最後の救命いかだのように、人々は金を追い求めている。.
初めてこのイベントに参加しようと思っているなら、ちょっと遅すぎます。でも、幸いなことに、まだ間に合います。必要なのは、一体何が起きているのかを知ることだけ。そのためには、私たちがお手伝いします。.
投資家は戦争、インフレ、中央銀行の政策、そして決して明確ではない金利決定を懸念しています。その結果、金への殺到が起こり、NYSEアルカ金鉱株指数は2011年のユーロ債務危機と米国の格下げ以来初めて史上最高値を更新しました。.
今回は、中東戦争、ロシア・ウクライナ紛争、そしてドナルド・トランプがリサ・クック氏をFRBから追放しようとしていることが、事態を悪化させています。もはや金利の動向は誰にも分かりません。.
金鉱株が記録を更新
しかし、鉱山会社は好調だ。ニューモント、アグニコ・イーグル・マインズ、ウィートン・プレシャス・メタルズ、バリック・マイニングといった大手企業の株価は、今年に入って80%以上上昇している。.
ニューモントの利益は2024年に2倍以上に増加しました。アナリストは、今年はさらに50%増加すると予想しています。これは、2年間の低迷が続いた後のことです。現在、株価は3年以上ぶりの高値で取引されています。.
「ニューモントは私の一番のお気に入りです」は述べた。「自己資本利益率は昨年のほぼ2倍です。」注目しているのは彼だけではありません。アグニコ・イーグルも彼のリストに入っていますが、これは主にカナダの資産と「tronな実行力」によるものです。
アグニコの米国上場株価は今年90%以上急騰し、過去最高値を更新した。金生産量の減少にもかかわらず、同社の利益も増加すると予想されている。バリックはマリで問題を抱え、第2四半期に10億ドルの純損失を計上したが、それでも株価は年初来で80%上昇している。.
その背後にあるのは？簡単です。スポット金価格は1オンスあたり3,600ドル近くまで上昇しています。これは今年だけで35%の上昇です。そして、金価格が高騰すれば、鉱山会社もそれに追随するのです。.
リトホルツ・ウェルス・マネジメントのファイナンシャルプランナー兼アドバイザー、ブレア・デュケネイ氏のように、投資家心理を指摘する人もいる。「金は上昇傾向にあり、大きな注目を集めています」とデュケネイ氏は言う。彼女は、物事が崩壊した時に金が頼りになると言う。実際、それは事実だ。これまでずっとそうだった。.
ウェルズ・ファーゴ・インベストメント・インスティテュートのサミール・サマナ氏も同意見だ。彼は金を「不況期」における classic 安全資産と呼んでいる。シカゴ連邦準備銀行の調査によると、金は低金利環境や混乱期に好調なパフォーマンスを示す。まさにその通りだ。しかも何度も。.
ウェルズ・ファーゴの最新戦略レポートによると、世界の中央銀行も金の購入を増やしている。これに地政学的なストレスが加わり、需要はますますtronなっている。.
投資家は現物金よりもETFを選択
さて、もしあなたが真剣に金を購入しようと考えているなら、主に二つの方法があります。金塊や金貨といった現物を購入するか、価格を trac金融商品を購入するかです。ほとんどの専門家は、金貨は避けるべきだと勧めています。.
なぜでしょうか？それは、現物の金は保管コストが高く、売却コストもさらに高いからです。取引手数料で損をし、安全に保管するのも一苦労です。「現物の金を保有する方がはるかに非効率的です」とデュケネ氏は言います。彼女の言う通りです。物流の手間を省けば、ETFを買っておけばよかったと思うでしょう。.
そのため、ほとんどの投資家はETFに固執しています。最大のETFはSPDRゴールド・シェアーズ（GLD）とiSharesゴールド・トラスト（IAU）です。これらは金価格に連動し、価格も安く、取引も容易です。「金ETFは、最も流動性が高く、税効率が高く、低コストの投資手段になるでしょう」とデュケネ氏は付け加えました。.
しかし、保有量については意見が一致していない。ほとんどのファイナンシャルアドバイザーは、ポートフォリオ全体の3%を超える保有はしない。デュケネ氏自身のように、金を全く保有しないアドバイザーもいる。「金はトレンドの資産です。この上昇局面は3回表なのか、それとも9回表なのか」と彼女は言った。もっともな疑問だ。.
一方、ヴァンエックのアンドリュー・マスグレイブス氏は過去のサイクルについて警告を発した。「例えば、2010年と2011年の金価格上昇局面では、投資家は予算を大幅に超過し、市場からそのペナルティを受けた」と同氏は述べた。.
今回は、鉱山会社は支出を抑制し、利益率を守り、高価格を実質的な利益へと転換しています。.
今のところはうまくいっています。しかし、これは確実なことではありません。コモディティ市場では、どんなものも確実なものではありません。しかし、もし参入を検討しているなら、このゲームがどのように展開されるかはもうお分かりでしょう。
