지금 금값이 폭발적으로 상승하고 있습니다. 새로운 매수자들이 몰려들고, 기존 투자자들은 기록을 경신하고 있으며, 세계적인 공포는 늘 그래왔듯이 사람들을 침몰하는 시장에서 마지막 구명보트인 금에 매달리게 만들고 있습니다.
처음으로 이 액션에 참여하고 싶다면, 늦었지만 다행히 아직 늦지 않았습니다. 무슨 일이 벌어지고 있는지 정확히 알아야 하는데, 저희가 도와드리겠습니다.
아시다시피, 투자자들은 전쟁, 인플레이션, 중앙은행의 정치, 그리고 명확하지 않은 금리 결정에 대해 우려하고 있습니다. 그 결과 금값은 폭등했고, NYSE Arca Gold Miners 지수는 2011년 유로화 부채 위기와 미국 신용등급 강등 이후 처음으로 사상 최고치를 경신했습니다.
이번에는 중동 전쟁, 러시아-우크라이나 전쟁, 그리고 도널드 트럼프가 리사 쿡을 연준에서 쫓아내려는 시도가 논란을 일으켰습니다. 금리가 어떻게 될지는 아무도 모릅니다.
금광주, 기록 경신
하지만 광업 기업들은 불타오르고 있습니다. Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp., Barrick Mining Corp. 등 유명 기업들의 주가는 올해 모두 80% 이상 급등했습니다.
뉴몬트의 2024년 수익은 두 배 이상 증가했습니다. 분석가들은 올해 수익이 50% 더 증가할 것으로 예상합니다. 이는 2년간의 부진한 실적 이후의 성과입니다. 현재 뉴몬트는 3년 만에 최고가에 거래되고 있습니다.
"뉴몬트가 제 최우수 선택입니다." 라고 말했습니다 . "자기자본이익률(ROE)은 작년보다 거의 두 배나 높습니다." 프레디어만이 주목하는 것은 아닙니다. 아그니코 이글(Agnico Eagle) 또한 캐나다 자산과 "강력한 tron " 덕분에 그의 리스트에 올랐습니다.
미국 상장 기업인 아그니코(Agnico)의 주가는 올해 90% 이상 급등하며 사상 최고치를 기록했습니다. 금 생산량 감소에도 불구하고 실적은 증가할 것으로 예상됩니다. 배릭(Barrick)은 말리에서 어려움을 겪으며 2분기에 10억 달러의 순손실을 기록했지만, 주가는 연초 대비 80% 상승했습니다.
이 모든 것의 배경은 무엇일까요? 간단합니다. 현물 금 가격이 온스당 3,600달러에 육박하고 있습니다. 올해만 35% 상승한 셈입니다. 금이 뜨거워지면 채굴업체들도 따라옵니다.
리톨츠 웰스 매니지먼트의 재무 설계사 겸 자문가인 블레어 듀케네이처럼 일부 전문가들은 투자자 심리를 지적합니다. "금은 상승세를 보이며 많은 관심을 받고 있습니다." 그녀는 상황이 악화될 때 금이 대안이라고 말합니다. 그리고 실제로 그렇습니다. 항상 그래왔습니다.
웰스파고 투자연구소의 사미르 사마나도 이에 동의합니다. 그는 금을 "불황"에 classic 안전 자산이라고 부릅니다. 시카고 연방준비은행의 연구에 따르면 금은 저금리 환경과 혼란스러운 시기에 좋은 성과를 보입니다. 이 부분은 이미 여러 번 확인되었습니다.
웰스파고의 최신 전략 보고서에 따르면 전 세계 중앙은행들이 금 매입을 늘리고 있습니다. 여기에 지정학적 스트레스까지 더해지면서 금tron는 더욱 악화되고 있습니다.
투자자들은 실물 금보다 ETF를 선택합니다.
금을 진지하게 사고 싶다면 두 가지 주요 방법이 있습니다. 실물인 금괴나 동전을 사는 것과, 가격을 trac금융 상품을 사는 것입니다. 대부분의 전문가들은 동전은 피하라고 조언합니다.
왜 그럴까요? 실물 금은 보관 비용이 많이 들고, 파는 건 훨씬 더 비싸기 때문입니다. 거래 수수료로 손해를 보고, 안전하게 보관하는 것도 문제입니다. "실물 금을 보유하는 것은 훨씬 비효율적입니다."라고 뒤케네이는 말했습니다. 그녀의 말이 틀린 것은 아닙니다. 일단 물류 문제를 해결하고 나면 ETF를 샀더라면 좋았을 텐데 하고 후회하게 될 것입니다.
이것이 대부분의 투자자들이 ETF에 투자하는 이유입니다. 가장 큰 ETF는 SPDR Gold Shares(GLD)와 iShares Gold Trust(IAU)입니다. 금 가격과 연동되고, 가격도 저렴하며, 거래도 쉽습니다. 뒤퀘네는 "금 ETF는 가장 유동성이 높고, 세금 효율이 높으며, 비용이 적게 드는 투자 수단이 될 것"이라고 덧붙였습니다.
하지만 모두가 얼마를 보유해야 하는지에 대해 동의하는 것은 아닙니다. 대부분의 재무 설계사들은 전체 포트폴리오의 3%를 초과하여 보유하지 않습니다. 뒤케네처럼 금을 전혀 사용하지 않는 사람들도 있습니다. "금은 유행하는 자산입니다. 지금 이 랠리의 3회말인가요, 9회말인가요?" 그녀는 말했습니다. 당연한 질문입니다.
한편, 반에크(VanEck)의 앤드류 머스그레이브스(Andrew Musgraves)는 과거 사이클에 대해 경고했습니다. "예를 들어 2010년과 2011년의 금값 상승세에서 그들은 예산을 초과했고, 그로 인해 시장의 반발을 샀습니다."라고 그는 말했습니다.
이번에는 채굴자들이 지출을 억제했습니다. 마진을 보호하고 높은 가격을 실질적인 이익으로 전환하고 있습니다.
지금까지는 잘 되고 있습니다. 하지만 확실한 건 아닙니다. 원자재 시장에서는 절대 그렇지 않죠. 하지만 투자하고 싶다면, 이제 게임이 어떻게 돌아가는지 아셨을 겁니다.
