هل تفكر في شراء الذهب لأول مرة؟ إليك ما عليك فعله

يشهد الذهب ارتفاعاً هائلاً في الوقت الحالي. يتدفق المشترون الجدد، وتحطم الأسماء القديمة الأرقام القياسية، والخوف العالمي يفعل ما يفعله دائماً، دافعاً الناس إلى مطاردة هذا المعدن كما لو كان طوق النجاة الأخير في سوق يغرق.

وإذا كنت تفكر في المشاركة لأول مرة، فقد فات الأوان، ولكن لحسن الحظ، لم يفت الأوان بعد. كل ما عليك فعله هو معرفة ما يجري، ولذلك، نحن هنا لمساعدتك.

كما ترى، يشعر المستثمرون بالقلق إزاء الحرب والتضخم وسياسات البنوك المركزية وقرارات أسعار الفائدة التي تبدو غامضة. وقد أدى ذلك إلى إقبال كبير على الذهب، حيث سجل مؤشر بورصة نيويورك أركا لشركات تعدين الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق لأول مرة منذ أزمة ديون اليورو عام 2011 وتخفيض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة.

هذه المرة، الحروب في الشرق الأوسط، والصراع الروسي الأوكراني، ومحاولة دونالد ترامب إقالة ليزا كوك من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، هي التي أشعلت فتيل الأزمة. لم يعد أحد يعلم ما الذي يحدث لأسعار الفائدة.

أسهم شركات تعدين الذهب تحطم الأرقام القياسية

لكن مهلاً، شركات التعدين في أوج ازدهارها. فقد ارتفعت أسهم شركات كبرى مثل نيومونت كورب، وأغنيكو إيجل ماينز المحدودة، وويتون بريشوس ميتالز كورب، وباريك ماينينغ كورب بأكثر من 80% هذا العام.

تضاعفت أرباح شركة نيومونت أكثر من مرتين في عام 2024. ويتوقع المحللون أن ترتفع بنسبة 50% أخرى هذا العام، وذلك بعد عامين كاملين من الأداء الضعيف. ويتم تداول أسهم الشركة حاليًا بأعلى سعر لها منذ أكثر من ثلاث سنوات.

"نيومونت هي خياري الأول. قال عائد حقوق الملكية فيها أعلى بمرتين تقريبًا من العام الماضي". وهو ليس الوحيد الذي يولي هذا الأمر اهتمامًا، فقد انضمت شركة أغنيكو إيغل أيضًا إلى قائمته، ويعود ذلك في الغالب إلى أصولها في كندا و"كفاءتهاtronفي التنفيذ".

ارتفع سهم شركة أغنيكو المدرجة في الولايات المتحدة بأكثر من 90% هذا العام، مسجلاً مستويات قياسية. ومن المتوقع أيضاً نمو أرباحها، على الرغم من انخفاض إنتاج الذهب. واجهت شركة باريك بعض الصعوبات في مالي وتكبدت خسارة صافية قدرها مليار دولار في الربع الثاني، لكن سهمها لا يزال يرتفع بنسبة 80% منذ بداية العام.

وراء كل ذلك؟ الأمر بسيط. سعر الذهب الفوري يقارب 3600 دولار للأونصة. وهذا يمثل مكسباً بنسبة 35% هذا العام فقط. وعندما يرتفع سعر الذهب، يتبعه المستثمرون.

يشير البعض، مثل بلير دوكيسناي، المخططة المالية والمستشارة في شركة ريثولتز لإدارة الثروات، إلى معنويات المستثمرين: "يشهد الذهب ارتفاعاً ملحوظاً ويحظى باهتمام كبير". وتقول إنه الملاذ الآمن عند تدهور الأوضاع. وهو كذلك بالفعل، لطالما كان كذلك.

يتفق سمير سامانا من معهد ويلز فارجو للاستثمار مع هذا الرأي. فهو يصف الذهب بأنه ملاذ آمن classic في "الأوقات الاقتصادية الصعبة". ووفقًا لبحث أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، يحقق الذهب أداءً جيدًا في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة وفترات الاضطرابات. وهذا ينطبق عليه تمامًا.

يشير أحدث تقرير استراتيجي صادر عن ويلز فارجو إلى أن البنوك المركزية العالمية تشتري المزيد من الذهب أيضاً. وإذا أضفنا إلى ذلك التوترات الجيوسياسية، فإن صورة الطلب تزدادtron.

يفضل المستثمرون صناديق المؤشرات المتداولة على الذهب المادي

إذا كنت جادًا في شراء الذهب، فهناك طريقتان رئيسيتان للقيام بذلك. إما أن تشتري الذهب الحقيقي، سواءً كان سبائك أو عملات، أو أن تشتري منتجات مالية tracسعره. وينصح معظم الخبراء بتجنب شراء العملات.

لماذا؟ لأن تخزين الذهب المادي مكلف، وبيعه أغلى. تخسر المال على رسوم المعاملات، والحفاظ عليه آمناً يمثل مشكلة. تقول دوكيسناي: "امتلاك الذهب المادي أقل كفاءة بكثير". وهي محقة. بمجرد أن تتجاوز الصعوبات اللوجستية، ستتمنى لو أنك اشتريت صندوقًا استثماريًا متداولًا في البورصة (ETF).

لهذا السبب يفضل معظم المستثمرين صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). وأبرزها صندوق SPDR Gold Shares (GLD) وصندوق iShares Gold Trust (IAU). فهي تتأثر بسعر الذهب، ومنخفضة التكلفة، وسهلة التداول. وأضاف دوكيسناي: "ستكون صناديق المؤشرات المتداولة للذهب الطريقة الأكثر سيولة وكفاءة ضريبية وأقل تكلفة للاستثمار".

لكن لا يتفق الجميع على النسبة المثلى للاحتفاظ بالذهب. فمعظم المستشارين الماليين لا يتجاوزون 3% من إجمالي المحفظة. بل إن بعضهم، مثل دوكيسناي نفسها، لا يستخدمون الذهب إطلاقاً. تقول: "إنه أصل رائج. هل نحن في نهاية هذه الموجة أم في نهايتها؟". إنه سؤال وجيه.

في غضون ذلك، حذر أندرو موسغريفز من شركة فان إيك من الدورات السابقة. وقال: "في موجات ارتفاع أسعار الذهب السابقة في عامي 2010 و2011، على سبيل المثال، تجاوزوا ميزانياتهم بشكل كبير، وعوقبوا من قبل السوق على ذلك".

هذه المرة، تمكن عمال المناجم من ضبط إنفاقهم. إنهم يحمون هوامش الربح ويحولون تلك الأسعار المرتفعة إلى أرباح حقيقية.

حتى الآن، الأمور تسير على ما يرام. لكن هذا ليس أمراً مضموناً. لا شيء في سوق السلع مضمون. ولكن إذا كنت ترغب في الدخول، فأنت الآن تعرف كيف تُدار الأمور.