Denken Sie darüber nach, zum ersten Mal Gold zu kaufen? Hier ist, was Sie tun müssen

Gold explodiert gerade. Neue Käufer strömen zu, alte Namen brechen Rekorde, und die globale Angst tut das, was sie immer tut: Sie treibt die Menschen dazu an, diesem Metall nachzujagen, als wäre es der letzte Rettungsring in einem sinkenden Markt.

Und wenn Sie darüber nachdenken, zum ersten Mal überhaupt ein Stück davon abzugreifen, dann sind Sie zu spät dran, aber zum Glück nicht zu spät. Sie müssen nur wissen, was genau vor sich geht, und dafür haben wir Sie abgedeckt.

Sehen Sie, Anleger machen sich Sorgen wegen Krieg, Inflation, Zentralbankpolitik und Zentscheidungen, die nie klar scheinen. Das Ergebnis war ein Ansturm auf Gold, wobei der NYSE Arca Gold Miners Index zum ersten Mal seit der Euro-Schuldenkrise 2011 und der Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit seinen Allzeithöchststand durchbrach.

Diesmal sind es die Kriege im Nahen Osten, Russland-Ukraine und ja, Donald Trump, der versucht, Lisa Cook aus der Fed zu werfen, die den Topf umrühren. Niemand weiß mehr, was mit den Zinssätzen los ist.

Goldminenaktien brechen Rekorde

Aber hey, Minen sind in Flammen. Große Namen wie Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. und Barrick Mining Corp. sind alle in diesem Jahr um mehr als 80 % gestiegen.

Newmonts Gewinn hat sich 2024 mehr als verdoppelt. Analysten sagen, er werde in diesem Jahr um weitere 50 % steigen. Das nach zwei vollen Jahren schwacher Zahlen. Es handelt sich jetzt zum höchsten Preis seit über drei Jahren.

„Newmont ist meine Top-Wahl“, sagte Martin Pradier von Veritas Investment Research. „Die Eigenkapitalrendite ist fast doppelt so hoch wie im Vorjahr.“ Er ist nicht der Einzige, der darauf achtet. Agnico Eagle stand ebenfalls auf seiner Liste, hauptsächlich wegen ihrer Vermögenswerte in Kanada und der „starken Ausführung“.

Agnicos an der US-Börse notierte Aktie stieg in diesem Jahr um über 90 % und erreichte Rekordhöhen. Auch seine Gewinne werden voraussichtlich wachsen, trotz eines Rückgangs der Goldproduktion. Barrick hatte einige Probleme in Mali und nahm im Q2 eine Nettoabschreibung von 1 Mrd. $ vor, aber die Aktie stieg dennoch im Jahr bis dato um 80 %.

Hinter all dem? Einfach. Spot-Gold liegt bei fast 3.600 $ pro Unze. Das ist ein Gewinn von 35 % nur in diesem Jahr. Und wenn Gold heiß wird, folgen die Minen.

Einige, wie Blair duQuesnay, Finanzplanerin und Beraterin bei Ritholtz Wealth Management, weisen auf die Anlegerstimmung hin: „Gold ist seitwärts gestiegen und erhält viel Aufmerksamkeit.“ Sie sagt, es ist die erste Wahl, wenn Dinge auseinanderfallen. Und das ist es. Es war das immer schon.

Sameer Samana von Wells Fargo Investment Institute stimmt zu. Er bezeichnet Gold als klassisches Sicherheitsinvestment in „schlechten Wirtschaftszeiten“. Laut Forschung der Federal Reserve Bank of Chicago funktioniert Gold gut in Niedrigzinsumgebungen und Perioden des Chaos. Diese Box ist abgehakt. Mehrfach.

Wells Fargos neuester Strategiebericht besagt, dass globale Zentralbanken ebenfalls mehr Gold kaufen. Fügen Sie geopolitischen Stress hinzu, und das Nachfragebild wird einfach nur stärker.

Anleger wählen ETFs gegenüber physischem Gold

Nun, wenn Sie ernsthaft Gold kaufen möchten, gibt es zwei Hauptwege. Entweder kaufen Sie das echte Ding, Barren oder Münzen, oder Sie kaufen Finanzprodukte, die den Preis nachverfolgen. Die meisten Experten sagen, lassen Sie die Münzen weg.

Warum? Weil physisches Gold teuer zu lagern ist und noch teurer zu verkaufen. Sie verlieren Geld an Transaktionsgebühren, und die sichere Aufbewahrung ist ein Problem. „Es ist viel ineffizienter, physisches Gold zu besitzen“, sagte duQuesnay. Sie hat nicht unrecht. Sobald Sie sich mit der Logistik auseinandergesetzt haben, werden Sie wünschen, Sie hätten einen ETF gekauft.

Deshalb bleiben die meisten Anleger bei ETFs. Die größten sind SPDR Gold Shares (GLD) und iShares Gold Trust (IAU). Sie bewegen sich mit dem Goldpreis, sie sind günstig und einfach zu handeln. „Gold-ETFs werden die liquidste, steuerlich effizienteste und kostengünstigste Art zu investieren sein“, fügte duQuesnay hinzu.

Aber nicht jeder ist sich einig, wie viel man halten soll. Die meisten Finanzberater gehen nicht über 3 % des gesamten Portfolios hinaus. Einige, wie duQuesnay selbst, nutzen überhaupt kein Gold. „Es ist ein trendiges Asset. Sind wir im dritten oder im neunten Inning dieses Rallyes?“ sagte sie. Das ist eine faire Frage.

Währenddessen warnte Andrew Musgraves von VanEck vor vergangenen Zyklen. „In vergangenen Gold-Rallyes von 2010, 2011 zum Beispiel, haben sie ihre Budgets irgendwie gesprengt und vom Markt dafür bestraft“, sagte er.

Diesmal haben Minen ihre Ausgaben im Zaum gehalten. Sie schützen ihre Margen und verwandeln diese hohen Preise in echten Gewinn.

Bisher funktioniert es. Aber dies ist keine Garantie. Nichts in den Rohstoffmärkten ist es jemals. Aber wenn Sie einsteigen möchten, wissen Sie jetzt, wie das Spiel gespielt wird.