Думаете купить золото впервые? Вот что вам нужно сделать

Золото сейчас взрывается. Новые покупатели стекаются, старые имена бьют рекорды, а глобальный страх делает то, что он всегда делает, заставляя людей преследовать этот металл, как последнюю спасательную шлюпку на тонущем рынке.

И если вы думаете о том, чтобы впервые захватить свою долю этого действия, то вы опоздали, но, к счастью, не слишком поздно. Вам просто нужно знать, что черт возьми происходит, и для этого мы здесь.

Видите ли, инвесторов беспокоят война, инфляция, политика центральных банков и решения по ставкам, которые никогда не кажутся ясными. Результатом стала паника в сторону золота, при этом индекс NYSE Arca Gold Miners пробил свой исторический максимум впервые с кризиса евро-долга 2011 года и снижения кредитного рейтинга США.

На этот раз это войны на Ближнем Востоке, Россия-Украина, и да, Дональд Трамп пытается выгнать Лизу Кук из ФРС, что подлило масла в огонь. Никто больше не знает, что происходит с процентными ставками.

Акции золотодобывающих компаний бьют рекорды

Но эй, майнеры в огне. Крупные имена, такие как Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. и Barrick Mining Corp., выросли более чем на 80% в этом году.

Прибыль Newmont более чем удвоилась в 2024 году. Аналитики говорят, что она вырастет еще на 50% в этом году. Это после двух полных лет слабых показателей. Теперь она торгуется по самой высокой цене за более чем три года.

«Newmont — мой главный выбор», — сказал Мартин Прадье из Veritas Investment Research. «Рентабельность капитала почти вдвое выше, чем в прошлом году». Он не единственный, кто обращает на это внимание. Agnico Eagle также вошел в его список, в основном из-за их активов в Канаде и «сильного исполнения».

Акции Agnico, котирующиеся в США, выросли более чем на 90% в этом году, достигнув рекордных максимумов. Их прибыль, как ожидается, также вырастет, несмотря на падение добычи золота. У Barrick были некоторые проблемы в Мали, и она приняла чистую сумму в $1 млрд во втором квартале, но акции все равно выросли на 80% с начала года.

За всем этим? Просто. Спотовое золото находится рядом с $3600 за унцию. Это рост на 35% только в этом году. И когда золото становится горячим, майнеры следуют за ним.

Некоторые, такие как Блэр дюКюсне, финансовый планировщик и советник в Ritholtz Wealth Management, указывают на настроение инвесторов: «Золото имеет тенденцию расти и получает много внимания». Она говорит, что это выбор номер один, когда все рушится. И это так. Всегда было.

Саммер Самаана из Wells Fargo Investment Institute согласен. Он называет золото классической защитной игрой в «плохие экономические времена». Согласно исследованиям Федерального резервного банка Чикаго, золото хорошо работает в условиях низких ставок и периодов хаоса. Этот пункт отмечен. Несколько раз.

В последнем стратегическом отчете Wells Fargo говорится, что глобальные центральные банки также покупают больше золота. Добавьте к этому геополитический стресс, и картина спроса становится только сильнее.

Инвесторы выбирают ETF вместо физического золота

Теперь, если вы серьезно относитесь к покупке золота, есть два основных способа сделать это. Либо вы покупаете саму вещь, слитки или монеты, либо покупаете финансовые продукты, отслеживающие цену. Большинство экспертов говорят пропустить монеты.

Почему? Потому что физическое золото дорого хранить, и еще дороже продавать. Вы теряете деньги на транзакционных комиссиях, и хранение в безопасности является проблемой. «Гораздо менее эффективно владеть физическим золотом», — сказала дюКюсне. Она не ошибается. Как только вы разберетесь с логистикой, вы будете жалеть, что не купили ETF.

Вот почему большинство инвесторов придерживаются ETF. Самые крупные из них — SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU). Они движутся вместе с ценой на золото, они дешевы и их легко торговать. «Золотые ETF будут самым ликвидным, налогово-эффективным и недорогим способом инвестирования», — добавила дюКюсне.

Но не все согласны с тем, сколько держать. Большинство финансовых советников не превышают 3% от всего портфеля. Некоторые, как сама дюКюсне, вообще не используют золото. «Это модный актив. Мы на третьей или девятой иннинге этого ралли?» — сказала она. Это справедливый вопрос.

Тем временем Эндрю Мэсгрейвс из VanEck предупредил о прошлых циклах. «В прошлых ралли золота, например, в 2010 и 2011 годах, они как бы превышали свои бюджеты и подвергались наказанию со стороны рынка за это», — сказал он.

На этот раз майнеры сдерживали свои расходы. Они защищают маржу и превращают эти высокие цены в реальную прибыль.

Пока что это работает. Но это не гарантия. Ничего в сырьевых товарах никогда не является гарантией. Но если вы хотите войти в игру, теперь вы знаете, как она played.