Думаете о покупке золота впервые? Вот что вам нужно сделать

Золото сейчас на подъёме. Новые покупатели наводняют рынок, старые игроки бьют рекорды, а всеобщий страх делает то, что и всегда: заставляет людей гнаться за этим металлом, словно за последним спасательным кругом на тонущем рынке.

И если вы впервые в жизни подумываете о том, чтобы окунуться в атмосферу этого события, то вы опоздали, но, к счастью, не слишком. Вам просто нужно знать, что, чёрт возьми, происходит, и для этого у нас есть вы.

Видите ли, инвесторы обеспокоены войной, инфляцией, политикой центральных банков и решениями по процентным ставкам, которые никогда не кажутся очевидными. Результатом стал стремительный набег на золото: индекс NYSE Arca Gold Miners достиг исторического максимума впервые со времен евродолгового кризиса 2011 года и понижения кредитного рейтинга США.

На этот раз всё подлило масла в огонь из-за войн на Ближнем Востоке, российско-украинского конфликта и, конечно же, попыток Дональда Трампа выгнать Лизу Кук из ФРС. Никто уже не знает, что происходит с процентными ставками.

Акции золотодобывающих компаний бьют рекорды

Но, эй, горнодобывающие компании в ударе. Акции таких крупных компаний, как Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. и Barrick Mining Corp., выросли более чем на 80% в этом году.

Прибыль Newmont в 2024 году выросла более чем вдвое. Аналитики прогнозируют рост ещё на 50% в этом году. И это после двух лет слабых показателей. Сейчас акции компании торгуются по самой высокой цене за последние три года.

«Newmont — мой главный выбор», — сказал Мартин Прадье из Veritas Investment Research. «Рентабельность собственного капитала почти вдвое выше, чем в прошлом году». Он не единственный, кто обратил на это внимание. Agnico Eagle также попала в его список, в основном из-за своих активов в Канаде и «эффективногоtron».

Акции Agnico, торгующиеся на бирже США, в этом году выросли более чем на 90%, достигнув рекордных значений. Ожидается, что прибыль компании также вырастет, несмотря на падение добычи золота. У Barrick возникли проблемы в Мали, и во втором квартале компания потеряла 1 миллиард долларов, но с начала года акции всё равно выросли на 80%.

Что за причина? Всё просто. Цена на спотовое золото приближается к 3600 долларам за унцию. Это рост на 35% только в этом году. А когда золото растёт, золотодобытчики следуют за ним.

Некоторые, например, Блэр Дюкенэ, финансовый консультант и консультант Ritholtz Wealth Management, указывают на настроения инвесторов: «Золото растёт в цене и привлекает к себе много внимания». Она говорит, что это то, к чему обращаются, когда дела идут плохо. И это действительно так. Так было всегда.

Самир Самана из Wells Fargo Investment Institute согласен с этим. Он называет золото classic инструментом безопасности в «плохие экономические времена». Согласно исследованию Федерального резервного банка Чикаго, золото хорошо себя чувствует в условиях низких процентных ставок и периодов хаоса. Этот пункт отмечен. Много раз.

В последнем стратегическом отчёте Wells Fargo говорится, что мировые центральные банки также покупают больше золота. Добавьте к этому геополитическую напряженность, и спрос толькоtron.

Инвесторы выбирают ETF вместо физического золота

Итак, если вы всерьёз намерены купить золото, есть два основных способа. Вы либо покупаете настоящее золото, слитки или монеты, либо покупаете финансовые продукты, tracцену. Большинство экспертов советуют избегать монет.

Почему? Потому что физическое золото дорого хранить, а продавать ещё дороже. Вы теряете деньги на комиссиях за транзакции, и его сохранность — проблема. «Владеть физическим золотом гораздо неэффективно», — сказала Дюкенэ. Она права. Разобравшись с логистикой, вы пожалеете, что не купили ETF.

Именно поэтому большинство инвесторов предпочитают ETF. Крупнейшие из них — SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU). Они движутся вместе с ценой золота, они дешевы и ими легко торговать. «Золотые ETF станут самым ликвидным, налоговоэффективным и низкозатратным способом инвестирования», — добавил Дюкенэ.

Но не все согласны с тем, сколько золота держать. Большинство финансовых консультантов не превышают 3% от общего портфеля. Некоторые, как сама Дюкенэ, вообще не используют золото. «Это модный актив. Мы в третьем или девятом иннинге этого ралли?» — сказала она. Вопрос вполне резонный.

Тем временем Эндрю Масгрейвс из VanEck предупредил о прошлых циклах. «Во время прошлых ралли золота, например, в 2010 и 2011 годах, они, по сути, сдували свои бюджеты и были за это наказаны рынком», — сказал он.

На этот раз майнеры контролируют свои расходы. Они защищают маржу и превращают высокие цены в реальную прибыль.

Пока что это работает. Но это не гарантирует успеха. В торговле сырьевыми товарами ничего не гарантировано. Но если вы хотите войти в этот рынок, теперь вы знаете, как здесь всё устроено.