스위스, 크레디트 스위스 파산 원인 조사 결과 발표 준비 중

스위스는 곧 가장 기대되는 보고서 중 하나인 2023년 크레디트 스위스의 충격적인 파산 사태에 대한 조사 결과를 발표할 예정이다.

국회조사위원회(PUK)가 주도하는 이 보고서는 국내 최대 은행 중 하나의 몰락을 초래한 일련의 사건들을 심층적으로 파헤칠 것입니다.

이번 조치는 책임자를 처벌하고 향후 스위스 은행 운영 방식을 재편하는 데 목적이 있는 것으로 보입니다. 스위스 정부는 이미 UBS에 대한 막대한 자본금 요건을 포함한 더욱 엄격한 금융 규제안을 마련해 놓은 상태입니다. UBS는 급하게 크레디트 스위스를 인수합병했습니다.

하지만 여기서 중요한 점은, 세계 주요 금융 중심지들이 규제를 완화하는 동안 스위스는 오히려 규제를 강화하고 있다는 것입니다.

PUK의 전례dent권력

스위스 인권위원회(PUK)는 조사에 있어서 최후의 수단입니다. 이 위원회는 증인을 소환하고,dent문서를 요구하며, 다른 어떤 정치적 수단으로도 불가능한 방식으로 문제의 근원을 파헤칠 수 있습니다.

PUK는 설립 이후 18개월 동안 60명이 넘는 주요 인사들을 심문했습니다. 지금까지 스위스 국립은행 관계자, 스위스 금융시장감독청(FINMA) 규제 당국자, 그리고 크레디트 스위스와 UBS의 최고 경영진들을 만났습니다.

핵심 질문은 무엇일까요? 규제 당국과 정부는 어떻게 크레디트 스위스가 통제 불능 상태에 빠지도록 방치했을까요? 위원회는 경영진의 모든 실수를 하나하나 짚어내는 데 시간을 낭비하는 대신, 시스템 자체가 어떻게 실패했는지 파헤치고 있습니다.

UBS에 대한 강제 매각은 정말 최선의 선택이었을까요, 아니면 정부가 체면을 살리기 위한 공황 상태에서 취한 조치였을까요? 은행이 UBS에 넘어가기 전에 규제 당국은 어떤 조치를 취했거나 취하지 못했을까요?

내부 관계자들에 따르면, 스위스 금융감독청(FINMA)이 이번 사태에서 가장 큰 타격을 입을 가능성이 높다고 합니다. 비평가들은 오랫동안 FINMA가 신속하고 단호하게 대응하지 못했다고 지적해 왔습니다.

FINMA는 물론 법적 제한 때문에 어쩔 수 없었다고 주장합니다. 하지만 보고서에서 사태가 악화되기 전에 개입할 기회를 놓친 사실이 드러난다면, FINMA의 주장은 설득력을 잃을 수도 있습니다.

UBS 충격 방지 브레이스

UBS에게 이 보고서는 악몽과도 같을 수 있습니다. 최악의 경우 규제 당국이 UBS 해외 자회사에 대해 100% 자본 보증을 요구할 수 있습니다. 다시 말해, UBS는 250억 달러의 추가 자본을 마련해야 할 수도 있습니다.

이는 은행을 글로벌 경쟁사들에 비해 심각한 불이익에 빠뜨리고, 수익을 감소시키며, 투자자들이 신뢰를 재고하게 만들 가능성이 있습니다. UBS 회장 콜름 켈러허와 CEO 세르지오 에르모티는 이러한 수준의 과도한 규제에 반대한다는 입장을 분명히 밝혀왔습니다.

그들은 스위스의 금융 규정이 이미 세계에서 가장 엄격한 수준이며, 더 많은 규제는 스위스 은행 부문의 경쟁력을 저해할 수 있다고 주장해 왔습니다. 또한 정부가 제안한 대부분의 변경 사항에는 동의할 준비가 되어 있지만, 자신들에게 가장 큰 타격을 주는 부분은 거부할 것이라는 점을 분명히 했습니다.

UBS는 의회의 결정을 기다리지 않고 있습니다. 이미 비상 프로토콜을 전면 개편하여 크레디트 스위스 사태와 같은 파산을 막고 있습니다. 스위스 재무장관은 UBS의 계획이 향후 필요한 추가 자본 규모에 영향을 미칠 수 있다고 시사했습니다.

비난과 그 여파

PUK 보고서에는 관련자들의 이름이 거론될 것으로 예상되며, 이미 몇몇 주요 인사들이 주목을 받고 있습니다. 스위스 금융감독청(FINMA) 청장dent 마를렌 암스타드는 크레디트 스위스에서 경고 신호가 명백했음에도 불구하고 기관이 적극적으로 대응하지 못한 책임을 물어 조사를 받고 있습니다.

스위스 신문 블릭은 금융감독청(FINMA)이 비난의 대부분을 떠안게 될 것이라고 시사했다.

그리고 율리 마우어 전 재무장관이 있습니다. 크레디트 스위스가 파산하기 불과 3개월 전, 그는 은행이 "제대로 정신을 차릴 것"이라고 자신dent대중에게 말했습니다

이제 PUK는 조사 기간을 2015년까지, 즉 마우어의 재임 기간 전체로 확대했습니다. 이는 마우어에게 좋은 징조가 아닙니다. 그의 후임자인 카린 켈러-서터는 2023년에 취임했기 때문에 무사할 가능성이 있습니다.

하지만 잊지 말아야 할 것은, 그녀가 UBS 인수 협상에서 핵심적인 역할을 했다는 점입니다. 따라서 그녀가 완전히 위기에서 벗어난 것은 아닙니다. 스위스 국립은행(SNB) 역시 책임에서 완전히 벗어난 것은 아닙니다. 토마스 조르당 전 총재는 위기 당시 크레디트 스위스의 유동성 수요를 처리한 방식에 대해 비난을 받을 수 있습니다.

일각에서는 지적합니다 스위스 국립은행(SNB)의 엄격한 담보 요건이 은행에 불필요한 부담을 가중시켰다고

과거 PUK의 조사로 인해 정치 생명이 끝난 사례가 있습니다. 1996년 연금 기금 스캔들에 대한 조사에서는 재무부 장관이 "고의적인 기만" 혐의로 기소되었습니다. 이번 보고서에서도 비슷한 정치적 피해가 발생하더라도 놀라지 마십시오.