- توشك سويسرا على إصدار تقرير رئيسي حول أسباب انهيار بنك كريدي سويس في عام 2023، ومن المتوقع أن يُلقي التقرير باللوم على الأطراف الرئيسية والجهات الرقابية.
- قضت لجنة التحقيق البرلمانية (PUK) 18 شهرًا في استجواب أكثر من 60 شخصًا، بما في ذلك كبار المسؤولين ومديرين تنفيذيين للبنك، بالإضافة إلى السجلات السرية.
- قد يواجه بنك يو بي إس، الذي استولى على كريدي سويس، قواعد رأس مال أكثر صرامة تتطلب مبلغًا إضافيًا قدره 25 مليار دولار، مما أثار مخاوف بشأن القدرة التنافسية العالمية.
توشك سويسرا على نشر واحدة من أكثر تقاريرها ترقباً: وهي نتائج التحقيق في الانهيار المذهل لبنك كريدي سويس في عام 2023.
سيتعمق التقرير، الذي تقوده لجنة التحقيق البرلمانية (PUK)، في سلسلة الأحداث التي أدت إلى سقوط أحد عمالقة البنوك في البلاد.
يبدو أن الأمر يتعلق بمحاسبة المسؤولين وإعادة تشكيل طريقة عمل البنوك السويسرية في المستقبل. قامت الحكومة السويسرية بالفعل بصياغة مقترحات لتنظيم مالي أكثر صرامة، بما في ذلك متطلبات رأس مال ضخمة لبنك UBS، الذي ابتلع بنك كريدي سويس في صفقة مستعجلة.
ولكن هنا تكمن المشكلة: بينما تخفف مراكز البنوك الأخرى في العالم من القيود التنظيمية، تتجه سويسرا بقوة نحو التشديد.
السلطة غير المسبوقة للجنة PUK
تُعد لجنة PUK الخيار النووي لسويسرا فيما يتعلق بالتحقيقات. يمكن لهذه اللجنة استدعاء الشهود، والمطالبة بالوثائق السرية، والوصول إلى جذور المشكلات بطريقة لا تستطيع العديد من الأدوات السياسية الأخرى القيام بها.
خلال الأشهر الـ 18 منذ تشكيلها، استجوبت لجنة PUK أكثر من 60 لاعباً رئيسياً. حتى الآن، تحدثت مع مسؤولي البنك الوطني السويسري، ومنظمي هيئة الرقابة على الأسواق المالية السويسرية (FINMA)، والمدراء التنفيذيين البارزين من كل من بنك كريدي سويس وبنك UBS.
السؤال المركزي؟ كيف سمح المنظمون والحكومة بانحراف بنك كريدي سويس عن السيطرة؟ لا تضيع اللجنة وقتها في تفكيك كل خطأ إداري؛ بدلاً من ذلك، تغوص في كيفية فشل النظام نفسه.
هل كانت البيع القسري لـ UBS هو الخيار الأفضل حقاً، أم كان خطوة ذعر من الحكومة لإنقاذ وجهها؟ ما الخطوات التي اتخذها المنظمون – أو فشلوا في اتخاذها – قبل دفع البنك إلى أحضان UBS؟
وفقاً لمصادر مقربة، قد تخرج هيئة الرقابة على الأسواق المالية السويسرية (FINMA) بأقل سمعة من هذا التقرير. فقد انتقد النقاد الوكالة منذ فترة طويلة لعدم تحركها بسرعة أو حزم كافيين.
وتزعم هيئة الرقابة على الأسواق المالية السويسرية (FINMA) بالطبع أن يديها مقيدتان بالقيود القانونية. لكن هذا الحجة قد لا تصمد إذا كشف التقرير عن فرص ضائعة للتدخل قبل خروج الأمور عن السيطرة.
بنك UBS يستعد للتأثير
بالنسبة لبنك UBS، قد يكون هذا التقرير كابوساً. تتضمن السيناريو الأسوأ مطالبة المنظمين بـ 100% من رأس المال لدعم الشركات التابعة الأجنبية لبنك UBS. الترجمة: قد يحتاج بنك UBS إلى توفير 25 مليار دولار إضافية من رأس المال.
سيضع ذلك البنك في وضع غير مواتٍ مقارنة بمنافسيه العالميين، مما يقلل من الأرباح وقد يجعل المستثمرين يعيدون النظر في ثقتهم. وقد أعرب رئيس مجلس إدارة بنك UBS كول كيليهير والرئيس التنفيذي سيرجيو إرموتي عن معارضتهما الصريحة لهذا المستوى من التدخل التنظيمي المفرط.
جادلوا بأن القواعد المالية في سويسرا هي بالفعل من بين الأشد صرامة في العالم، وأن المزيد من التنظيم قد يخنق قدرة القطاع المصرفي في البلاد على المنافسة. كما أوضحوا أنهم مستعدون للتعامل مع معظم التغييرات المقترحة من الحكومة – باستثناء تلك التي تضربهم في نقاط ضعفهم الأكثر حساسية.
بنك UBS لا ينتظر حكام المصير. البنك يقوم بالفعل بإعادة هيكلة بروتوكولات الطوارئ الخاصة به، للتأكد من عدم انتهائه في انهيار على غرار بنك كريدي سويس. وقد ألمح وزير المالية السويسري إلى أن خطط بنك UBS قد تؤثر على مقدار رأس المال الإضافي الذي سيحتاجه في النهاية للاحتفاظ به.
إلقاء اللوم والعواقب
من المتوقع أن يذكر تقرير لجنة PUK الأسماء، وبعض الأسماء الكبيرة موجودة بالفعل تحت الأضواء. الرئيسة مارلين أمستاد من هيئة الرقابة على الأسواق المالية السويسرية (FINMA) تحت المراقبة لفشل وكالتها في التحرك بقوة عندما كانت علامات التحذير في بنك كريدي سويس لا يمكن تجاهلها.
جريدة سويسرية بليك ألمحت إلى أن هيئة الرقابة على الأسواق المالية السويسرية (FINMA) ستتحمل نصيب الأسد من اللوم.
ثم هناك أولي ماورر، وزير المالية السابق. قبل ثلاثة أشهر فقط من انهيار بنك كريدي سويس، أخبر الجمهور بثقة أن البنك "سيعيد ترتيب أوراقه".
الآن، مددت لجنة PUK جدول زمني للتحقيق ليصل إلى عام 2015 – أي طوال فترة ولاية ماورر. هذا ليس إشارة جيدة له. قد تنجو خلفته، كارين كيلر-سوتر، دون أن تصاب بأذى لأنها تولت المنصب فقط في عام 2023.
ولكن لا تنسَ: لقد لعبت دوراً رئيسياً في التفاوض على استحواذ بنك UBS، لذا فهي ليست خارج الخطر تماماً. كما أن البنك الوطني السويسري (SNB) ليس بريئاً. قد يواجه الرئيس السابق توماس جوردان انتقادات حول كيفية تعامل البنك المركزي مع احتياجات السيولة لبنك كريدي سويس خلال الأزمة.
النقاد بـ أضافت متطلبات الضمان الصارمة للبنك الوطني السويسري (SNB) ضغطاً غير ضروري على البنك. وينفي البنك الوطني السويسري (SNB) ذلك ويقول إنه يوسع بالفعل نظام السيولة الخاص به لتجنب تكرار الكارثة.
انتهت تحقيقات لجنة PUK السابقة بمسارعات مهنية. فقد اتهمت إحدى التحقيقات عام 1996 بشأن فضيحة صندوق المعاشات التقاعدية وزير المالية بـ "الخداع المتعمد". لا تندهش إذا أدى هذا التقرير إلى خسائر سياسية مماثلة.
لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات الرقمية فحسب، بل افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية. مجانية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
جاي حميد
جاي حميد تغطي منذ 6 سنوات عملات الكريبتو، والأسواق المالية، والتكنولوجيا، والاقتصاد العالمي، والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر في الأسواق. عملت مع منشورات تركز على البلوكشين بما فيها AMB Crypto وCoin Edition وCryptoTale في تحليلات السوق والشركات الكبرى والتنظيم والاتجاهات الكلية الاقتصادية. درست في مدرسة لندن للصحافة، وقدمت رؤى حول أسواق الكريبتو ثلاث مرات على أحد أفضل شبكات التلفزيون في أفريقيا.
