سويسرا تستعد للكشف عن نتائج التحقيق في انهيار بنك كريدي سويس

تستعد سويسرا لإصدار أحد أكثر تقاريرها ترقباً: نتائج تحقيقها في الانهيار المروع لبنك كريدي سويس في عام 2023.

سيتعمق التقرير، الذي تقوده لجنة التحقيق البرلمانية (PUK)، في سلسلة الأحداث التي أدت إلى سقوط أحد عمالقة البنوك في البلاد.

يبدو أن الأمر يتعلق بمحاسبة المسؤولين وإعادة هيكلة آلية عمل القطاع المصرفي السويسري مستقبلاً. وقد وضعت الحكومة السويسرية بالفعل مقترحات لفرض لوائح مالية أكثر صرامة، بما في ذلك متطلبات رأسمالية ضخمة على بنك يو بي إس، الذي استحوذ على بنك كريدي سويس في صفقة متسرعة.

لكن إليكم الأمر: بينما تخفف المراكز المصرفية الأخرى في العالم من القيود التنظيمية، فإن سويسرا تتمسك بها بشدة.

قوة الاتحاد الوطني الكردستاني غيرdent

يمثل الاتحاد الوطني الكردستاني (PUK) الخيار النووي لسويسرا فيما يتعلق بالتحقيقات. إذ يمكن لهذه اللجنة استدعاء الشهود، والمطالبة بوثائقdent، والوصول إلى جذور المشاكل بطريقة لا تستطيعها إلا أدوات سياسية قليلة أخرى.

خلال الأشهر الثمانية عشر الماضية منذ تأسيسها، استجوبت وحدة مكافحة الفساد السويسرية (PUK) أكثر من 60 شخصية رئيسية. وقد تحدثت حتى الآن مع مسؤولين من البنك الوطني السويسري، وهيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية (FINMA)، وكبار المسؤولين التنفيذيين من كلٍ من كريدي سويس ويو بي إس.

السؤال المحوري؟ كيف سمحت الجهات التنظيمية والحكومة لبنك كريدي سويس بالخروج عن السيطرة؟ لا تضيع اللجنة وقتها في تحليل كل خطأ إداري على حدة، بل تبحث في أسباب فشل النظام نفسه.

هل كان البيع القسري لشركة يو بي إس الخيار الأمثل حقاً، أم أنه كان إجراءً متسرعاً من الحكومة لإنقاذ ماء الوجه؟ ما هي الخطوات التي اتخذتها الجهات التنظيمية - أو تقاعست عن اتخاذها - قبل أن يُدفع البنك إلى أحضان يو بي إس؟

بحسب مصادر مطلعة، قد تخرج هيئة الإشراف على الأسواق المالية السويسرية (FINMA) من هذه الأزمة بصورة أسوأ. لطالما انتقدها النقاد لعدم تحركها بالسرعة والحسم الكافيين.

تزعم هيئة الرقابة على الأسواق المالية السويسرية (FINMA) بطبيعة الحال أن صلاحياتها كانت مقيدة بقيود قانونية. لكن هذا الادعاء قد لا يصمد إذا كشف التقرير عن فرص ضائعة للتدخل قبل أن تتفاقم الأمور.

دعامات UBS للحماية من الصدمات

بالنسبة لشركة يو بي إس، قد يُمثل هذا التقرير كابوسًا. السيناريو الأسوأ يتمثل في مطالبة الجهات التنظيمية بتغطية رأس المال بنسبة 100% لفروع يو بي إس الخارجية. بعبارة أخرى: قد تحتاج يو بي إس إلى توفير 25 مليار دولار إضافية من رأس المال.

سيضع ذلك البنك في وضع تنافسي ضعيف للغاية مقارنةً بمنافسيه العالميين، مما سيؤثر سلبًا على أرباحه وربما يدفع المستثمرين إلى إعادة النظر في ثقتهم به. وقد أعرب رئيس مجلس إدارة بنك يو بي إس، كولم كيليهر، والرئيس التنفيذي، سيرجيو إرموتي، عن معارضتهما الشديدة لهذا المستوى من التدخل التنظيمي المفرط.

لقد جادلوا بأن القواعد المالية السويسرية تُعدّ من بين الأكثر صرامة في العالم، وأن المزيد من التنظيم قد يقضي على القدرة التنافسية للقطاع المصرفي في البلاد. كما أوضحوا استعدادهم للموافقة على معظم التغييرات المقترحة من الحكومة، باستثناء تلك التي تمسّ مصالحهم بشكل مباشر.

لا ينتظر بنك يو بي إس قرار المشرعين بشأن مصيره، بل يُجري حاليًا مراجعة شاملة لبروتوكولات الطوارئ الخاصة به، لضمان عدم تعرضه لانهيار مماثل لانهيار بنك كريدي سويس. وقد ألمح وزير المالية السويسري إلى أن خطط يو بي إس قد تؤثر على حجم رأس المال الإضافي الذي سيحتاج البنك إلى الاحتفاظ به في نهاية المطاف.

تبادل الاتهامات والتداعيات

من المتوقع أن يكشف تقرير هيئة الرقابة المالية في المملكة المتحدة عن أسماء المتورطين، وبعضهم بالفعل تحت المجهر. وتخضعdent هيئة الرقابة المالية في سويسرا، مارلين أمستاد، للتدقيق بسبب تقاعس وكالتها عن اتخاذ إجراءات حاسمة عندما كانت مؤشرات التحذير في بنك كريدي سويس واضحة لا يمكن تجاهلها.

صحيفة بليك إلى أن هيئة الإشراف على الأسواق المالية السويسرية (FINMA) ستتحمل العبء الأكبر من اللوم.

ثم هناك أولي ماورر، وزير المالية السابق. قبل ثلاثة أشهر فقط من انهيار كريدي سويس، قالdentللجمهور إن البنك "سيعيد ترتيب أوضاعه"

الآن، وسّع الاتحاد الوطني الكرواتي نطاق تحقيقه ليشمل عام 2015، أي فترة ولاية ماورر بأكملها. وهذا ليس مؤشراً جيداً بالنسبة له. أما خليفته، كارين كيلر-سوتر، فقد تفلت من المساءلة، إذ لم تتولَّ المنصب إلا في عام 2023.

لكن دعونا لا ننسى: لقد لعبت دورًا محوريًا في مفاوضات استحواذ يو بي إس، لذا فهي ليست بمنأى عن المساءلة. كما أن البنك الوطني السويسري ليس بمنأى عن المساءلة أيضًا. فقد يواجه رئيسه السابق، توماس جوردان، ضغوطًا بسبب طريقة تعامل البنك المركزي مع احتياجات كريدي سويس من السيولة خلال الأزمة.

النقاد يقول متطلبات الضمانات الصارمة التي يفرضها البنك الوطني السويسري أضافت ضغطاً غير ضروري عليه. من جانبه، ينفي البنك الوطني السويسري ذلك، ويؤكد أنه بصدد توسيع نطاق نظام السيولة لديه لتجنب تكرار هذه الكارثة.

أدت تحقيقات سابقة أجراها الاتحاد الوطني الكردستاني إلى إنهاء مسيرة سياسية. ففي تحقيق أُجري عام 1996 حول فضيحة صندوق تقاعد، اتُهم وزير المالية بـ"الخداع المتعمد". فلا تستغربوا إذا أسفر هذا التقرير عن خسائر سياسية مماثلة.