Швейцария готовится обнародовать результаты расследования краха Credit Suisse

Швейцария готовится опубликовать один из самых ожидаемых отчетов: результаты расследования шокирующего краха Credit Suisse в 2023 году.

В докладе, подготовленном под руководством Парламентской следственной комиссии (ПУК), будет подробно рассмотрена цепочка событий, приведших к краху одного из крупнейших банков страны.

По всей видимости, речь идёт о привлечении людей к ответственности и изменении принципов работы швейцарской банковской системы в будущем. Швейцарское правительство уже разработало предложения по ужесточению финансового регулирования, включая масштабные требования к капиталу для UBS, которая в спешке поглотила Credit Suisse.

Но вот в чем дело: в то время как остальные мировые банковские центры смягчают регулирование, Швейцария делает это очень активно.

dentмощь ПУК

Партия «Партия справедливости и развития» (ПСК) — это для Швейцарии «ядерный вариант» в расследовании. Эта комиссия может вызывать свидетелей, требоватьdentдокументы и добираться до сути проблем так, как мало какие другие политические инструменты могут.

За 18 месяцев с момента своего создания ПУК допросил более 60 ключевых фигур. На данный момент он побеседовал с представителями Национального банка Швейцарии, регуляторами Швейцарского управления по надзору за финансовым рынком (FINMA), а также с топ-менеджерами Credit Suisse и UBS.

Главный вопрос? Как регулирующие органы и правительство допустили выход Credit Suisse из-под контроля? Комиссия не тратит время на разбор каждой управленческой ошибки; вместо этого она изучает, как сама система дала сбой.

Действительно ли принудительная продажа банку UBS была лучшим вариантом, или это был панический шаг правительства, чтобы сохранить лицо? Какие шаги предприняли — или не предприняли — регулирующие органы, прежде чем банк был вынужден перейти в руки UBS?

По словам инсайдеров, швейцарский финансовый регулятор FINMA может оказаться в худшем положении в этой ситуации. Критики давно утверждают, что агентство действовало недостаточно быстро и решительно.

FINMA, разумеется, утверждает, что ее возможности были связаны юридическими ограничениями. Но этот аргумент может оказаться несостоятельным, если в отчете будут выявлены упущенные возможности для вмешательства до того, как ситуация вышла из-под контроля.

UBS готовится к удару

Для UBS этот отчет может стать настоящим кошмаром. В худшем случае регулирующие органы потребуют 100% финансирования зарубежных дочерних компаний UBS. Иными словами, UBS, возможно, потребуется дополнительно привлечь 25 миллиардов долларов капитала.

Это поставит банк в крайне невыгодное положение по сравнению с его глобальными конкурентами, снизит прибыль и, возможно, заставит инвесторов пересмотреть свое доверие. Председатель совета директоров UBS Колм Келлехер и генеральный директор Серджио Эрмотти открыто выражали свое несогласие с таким уровнем чрезмерного регулирования.

Они утверждали, что финансовые правила Швейцарии и так одни из самых жестких в мире, и что дальнейшее регулирование может подорвать конкурентоспособность банковского сектора страны. Они также ясно дали понять, что готовы принять большинство предложенных правительством изменений — только не те, которые ударят по ним сильнее всего.

UBS не ждет, пока законодатели решат его судьбу. Банк уже пересматривает свои протоколы действий в чрезвычайных ситуациях, чтобы избежать краха, подобного тому, что произошел с Credit Suisse. Министр финансов Швейцарии намекнул, что планы UBS могут повлиять на то, какой объем дополнительного капитала ему в конечном итоге потребуется иметь.

Обвинения и последствия

Ожидается, что в отчете ПУК будут названы конкретные имена, и некоторые из самых известных уже находятся в центре внимания.dent FINMA Марлен Амстад подвергается критике за неспособность ее агентства принять решительные меры, когда тревожные сигналы в Credit Suisse было невозможно игнорировать.

Швейцарская газета Blick намекнула, что основная тяжесть вины ляжет на FINMA.

А еще есть Уэли Маурер, бывший министр финансов. Всего за три месяца до краха Credit Suisse онdentзаявил общественности, что банк «возьмет себя в руки»

Теперь ПУК продлил срок расследования до 2015 года — на весь период пребывания Маурера на посту президента. Это не сулит ему ничего хорошего. Его преемница, Карин Келлер-Саттер, возможно, избежит наказания, поскольку заняла эту должность только в 2023 году.

Но не будем забывать: она сыграла ключевую роль в переговорах о поглощении UBS, так что она не совсем вне опасности. Швейцарский национальный банк тоже не избежал ответственности. Бывший глава Томас Джордан может столкнуться с критикой за то, как центральный банк удовлетворял потребности Credit Suisse в ликвидности во время кризиса.

Критики утверждают, что жесткие требования Швейцарского национального банка (SNB) к обеспечению создали излишнее давление на банк. SNB, со своей стороны, отрицает это и заявляет, что уже расширяет свой режим ликвидности, чтобы избежать повторения катастрофы.

Предыдущие расследования ПУК положили конец карьере. В ходе расследования 1996 года, касавшегося скандала с пенсионным фондом, министра финансов обвинили в «умышленном обмане». Не удивляйтесь, если этот доклад приведет к аналогичным политическим жертвам.