무디스의 신용등급 하향 조정 이후 주식, 미국 국채 수익률, 금값이 모두 급락했다

월요일 개장 전 무디스가 미국의 최고 신용등급을 강등하면서 증시가 하락세를 보였다. 이로 인해 주식 선물은 급락하고, 국채 수익률은 상승했으며, 금값은 하락했다.

금요일 늦게 발표된 이번 등급 하향 조정으로 해당 국가의 장기 신용등급은 Aaa에서 Aa1으로 떨어졌으며, 심화되는 재정 문제와 증가하는 부채 비용이 그 이유로 작용했습니다. 그 여파는 즉각적이고 가혹했습니다.

따르면 다우존스 선물은 337포인트(0.79%) 하락했고, S&P 500 지수는 0.97% 떨어졌습니다. 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 1.19% 하락했습니다. 이러한 신용 경고는 높은 차입 비용이 지속되고 미국이 더 많은 부채를 상환해야 하는 상황에서 나왔습니다.

무디스는 이러한 상황으로 인해 정부의 재정 전망이 이전보다 더 위험해졌으며, 특히 트럼프 대통령의 공격적인 무역 정책이 투자자들의 신뢰를 계속해서 흔들고 있다고 밝혔습니다.

트럼프의 세법 개정안으로 압력이 가중되면서 국채 가격이 상승했다

신용등급 강등은 채권 시장에도 큰 충격을 주었다. 30년 만기 미국 국채 수익률은 5.01%까지 급등했는데, 이는 트럼프 대통령의 관세 정책 발표로 전 세계적인 매도세가 시작된 4월 9일 이후 최고치다. 수익률이 오르면 가격은 하락하는데, 월요일은 바로 그 전형적인 사례였다.

투자자들은 트럼프의 새로운 세법 개정안으로 인해 채권 발행이 더욱 늘어날 것으로 예상하고 채권을 대량 매도했다. 이 개정안은 지출 삭감 없이 세금만 대폭 줄이는 것을 목표로 한다.

AXA의 펀드매니저인 니콜라스 트린다데는 워싱턴이 너무 안심해서는 안 된다고 경고했다. 그는 "이번 사태는 미국이 막대한 재정 defi에도 불구하고 상대적으로 낮은 금리로 채권을 발행할 수 있게 해준 '과도한 특권'을 당연하게 여겨서는 안 된다는 점을 분명히 보여주는 사례"라고 말했다.

세법 개정안을 둘러싼 긴장이 고조되고 있습니다. 금요일, 하원 예산위원회 소속 공화당 의원 5명이 반대표를 던져 법안 처리가 지연되었습니다. 지지를 결집하려던 트럼프 대통령은 금요일, "공화당은 '하나의 크고 아름다운 법안'을 위해 UNI해야 합니다! 공화당에는 '과시하는 사람'은 필요 없습니다. 쓸데KIN말은 그만하고, 일을 마무리 지으세요!"라는 글을 올렸습니다. 이 법안은 일요일, 간신히 위원회 표결을 통과했습니다.

경제학자들은 . 이 계획이 재정 적자를 악화시킬 것이라고 defidefidefi defidefidefidefi defidefi는 이미 GDP의 6.4%에 달했는데, 이는 지속 가능한 수준을 훨씬 넘어선 수치입니다. 책임 있는 연방 예산 위원회는 이 법안으로 인해 향후 10년간 국가 부채가 5조 2천억 달러 증가할 수 있다고 추산했습니다.

아시아 시장 반응, 중국 경제 둔화, 금값 폭락, 달러 약세

해외 시장 역시 이를 외면하지 않았습니다. 아시아 태평양 지수는 월요일 미국 신용등급 강등과 중국의 부진한 경제 지표를 소화하는 과정에서 하락했습니다.

베이징의 4월 소매 판매는 전년 동월 대비 5.1% 증가했는데, 이는 로이터의 예상치인 5.5%에 못 미치는 수치입니다. 산업 생산은 6.1% 증가하여 예상보다 높았지만, 3월의 7.7% 증가율보다는 둔화되었습니다. 이는 트럼프 대통령의 관세가 아직 심각한 타격을 주지는 않았지만, 그 여파가 여전히 느껴지고 있음을 시사합니다.

주요 지수들이 모두 하락했습니다. 홍콩 항셍지수는 0.05% 하락한 23,332.72로 마감했고, 중국 본토 CSI 300 지수는 0.48% 떨어졌습니다. 일본 닛케이 225 지수는 0.68% 하락한 37,498.63, 토픽스 지수는 0.08% 하락한 2,738.39로 장을 마쳤습니다. 한국의 코스피 지수는 0.89%, 코스닥 지수는 1.56% 급락했습니다. 호주 S&P/ASX 200 지수 역시 0.58% 하락한 8,295.1로 마감했습니다.

는 금 조차 예외는 아니었습니다. 금 가격은 금요일에 2% 이상 폭락하며 11월 이후 최악의 주간 하락세를 기록했습니다. 월요일에도 금 가격은 반등하지 못했습니다. 미·중 무역 협상 진전으로 우려가 완화되자 투자자들은 위험자산 선호 심리가 확산되었습니다. 그러나 신용등급 하향 조정에 대한 공포가 본격화되자 일부 투자자들은 다시 금으로 돌아섰지만, 이미 손실을 되돌리기에는 너무 늦었습니다.

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "무디스의 미국 신용등급 강등과 그에 따른 시장의 위험 회피 반응이 금 가격에 다소 활력을 불어넣었다"고 말했다. 달러 지수(DXY) 또한 0.5% 하락하여 달러 표시 금을 해외 구매자들에게 더 저렴하게 만들었지만, 수요는 여전히 약세를 보였다.

한편, 미국 경제 냉각 조짐이 속속 드러나고 있다. 4월 생산자 물가는 예상치 못하게 하락했고, 소매 판매도 둔화됐다. 소비자 물가 상승률도 예상보다 낮았다. 이러한 상황은 연준 금리를 인하할지에 대한 새로운 추측을 불러일으키고 있다.

워터러는 "7월이나 9월에 금리 인하가 있을 수 있지만, 그 사이에 트럼프 대통령의 무역 협상이 어떻게 진행되느냐가 연준의 다음 금리 인하 시기를 결정하는 요인이 될 수 있다"고 덧붙였다