퀄컴, 바이트댄스 거래를 통해 엔비디아와 경쟁

퀄컴이 틱톡의 모회사인 바이트댄스를 위해 맞춤형 칩을 설계하기 위해 협상 중이라고 보도되었습니다. 이 협상은 기술 기업들이 엔비디아의 지배력을 벗어나 AI 칩을 설계하기 위한 경쟁에서 또 다른 전선을 보여줍니다.

이러한 협상이 성공하면 이전에 성과를 거둔 관계의 성공에 추가될 것입니다. 5월, 퀄컴은 로이터의 보도에 따라 바이트댄스의 AI 데이터센터 애플리케이션을 위해 수백만 개의 주문형 집적 회로(ASIC)를 공급하는 계약을 체결했습니다. 이러한 최신 협상은 퀄컴이 지난해 인수한 고속 연결 기업인 알파웨이 세미의 기술을 사용하여 칩 설계를 확장하는 것으로 보입니다.

퀄컴-바이트댄스 거래?

보도에 따르면, 새로운 협상은 바이트댄스의 아키텍처에 맞는 비디오 처리 칩을 제작하는 데 초점을 맞추고 있으며, 초기 목표는 2026년 말까지 양산입니다. 이 칩들은 초고속 연결 솔루션을 위해 퀄컴이 2023년 24억 달러에 인수한 알파웨이 세미(AlphaWave Semi)의 IP 코어를 사용할 예정입니다.

퀄컴의 크리스티아노 아몬 CEO는 5월 퀄컴이 세 가지 유형의 데이터센터 칩(CPU, 추론 가속기, 맞춤형 ASIC)을 개발 중이라고 밝혔습니다. 이는 퀄컴이 브로드컴과 마벨과 직접 경쟁하게 만드는데, 이 두 회사는 모두 초대규모 공급업체를 위한 맞춤형 칩 제조로 매년 수십억 달러의 수익을 올리고 있습니다.

퀄컴과 바이트댄스 모두 보도에 대해 논평을 제공하지 않았습니다. 출처는 협상의 기밀성을 인용하며 결과가 보장되지 않음을 경고하며 익명을 요구했습니다.

바이트댄스가 맞춤형 칩이 필요한 이유는?

바이트댄스의 내부 칩 개발은 외부에서 칩을 조달하려는 노력이 확대됨에 따라 꾸준히 증가해 왔습니다. 로이터에 따르면, 바이트댄스는 5월 28일 공급망 병목 현상과 상승하는 부품 비용으로 인해 ARM 및 RISC-V 아키텍처 설계를 사용하여 CPU 기반 칩 제작을 시작했습니다.

서버 CPU 시장의 전체적인 리드타임은 평균보다 길어지고 있습니다. 인텔은 중국 고객들에게 주문 이행에 최대 6개월이 걸릴 수 있다고 보고했으며, AMD의 리사 수 CEO는 로이터의 보도에 따르면 전 세계 시장에서 CPU 가용성이 매우 “빠듯하다”고 말했습니다.

비용 압박도 바이트댄스가 직면한 중요한 요인입니다. 로이터의 두 출처에 따르면, 바이트댄스의 CPU 조달 비용은 전 분기 대비 약 10%에서 35% 증가했습니다.

바이트댄스는 지속적인 하드웨어 구매를 지원하기 위해 자금 조달을 받아야 하는 것으로 보입니다. 로이터는 또한 바이트댄스가 현재 은행들과 200억 달러 규모의 3년 만기 대출 협상을 진행 중이며, 이는 해외 자금 조달을 위해 2년 더 연장될 수 있다고 보도했습니다. 이 대출이 승인되면 바이트댄스 역사상 최대 규모의 자금 조달 패키지가 되며, 지속적인 인프라 성장을 나타냅니다.

AI 칩 경쟁 본격화

글로벌 반도체 공급망은 AI 칩 경쟁.

퀄컴과 바이트댄스가 협상을 계속하는 가운데, 이는 업계 전반의 독점 실리콘 스택으로의 더 큰 움직임을 반영합니다. 구글은 내부 AI 워크로드를 위해 TPU를, 아마존은 학습 및 추론 작업을 위해 자체 Trainium 및 Inferentia 칩을, 메타는 MTIA 계열 가속기를 개발했으며, 마이크로소프트는 Maia AI 가속기를 도입하기 위해 노력하고 있습니다. 궁극적으로 이러한 시스템은 토큰당 추론 비용을 줄이고, 특히 엔비디아의 매우 수요가 많은 하드웨어에 대한 GPU 공급망 의존도를 줄이는 데 도움이 될 것입니다.

수출 통제의 맥락에서 계산 밀도 임계값을 계산하는 것도 중요해졌습니다. 2023년 미국 상무부의 규칙에 따르면, 고급 AI 칩에 대한 제한은 특정 범주의 통제된 하드웨어에서 4,800 테라오퍼레이션/초(TOPS)의 집적 회로 계산 밀도 제한과 같은 일부 지표에 따라 달라집니다.

퀄컴은 동시에 완화된 스마트폰 사이클을 동시에 관리하고 있습니다. 로이터의 보도에 따르면, 글로벌 핸드셋 출하량은 업계 분석가들이 기록상 가장 가파른 연간 하락을 보일 것으로 예상하고 있으며, 메모리 칩 인플레이션은 공급망 전반에 비용 압박을 가하고 있습니다.

수출 통제 looming

중국에 고객을 둔 모든 AI 하드웨어는 하드웨어 자체의 계산 성능이든 장치 인터커넥트를 사용하여 한 고객의 기계에서 다른 고객으로 전송할 수 있는 데이터량이든 상관없이 미국의 수출 제한 법안의 적용을 받습니다.

이전 퀄컴과 바이트댄스의 ASIC 계약은 칩이 허용된 계산 제한에 대한 미국 수출 규칙 아래에 머물도록 구성되었습니다. 로이터에 따르면, 지난달 논의된 VPU 유형도 유사하게 처리될 예정입니다(VPU 유형이 동일한 제한을 받는지 여부는 불명확합니다).

다양한 지역으로의 배포와 관련하여 중요한 변수는 설치가 위치 또는 배치 유형에 따라 미국 당국의 검토를 받을지 여부입니다. 예를 들어, 데이터 센터가 중국 본토에 설치되는 경우 싱가포르와 같이 미국의 수출에 대해 덜 엄격한 규제를 가진 국가에 설치되는 경우보다 훨씬 더 큰 규제 감독을 받을 가능성이 높습니다. 싱가포르는 클라우드 컴퓨팅 인프라의 가장 인기 있는 지역 센터입니다.

워싱턴은 기존 규제 제한 목록에 다른 맞춤형 설계 가속기 및 맞춤형 설계 네트워크 인터페이스 구성요소를 추가하는 등, 고성능 AI 시스템에 대한 규제 감독의 범위를 확대하고 있습니다.

예상되는 사항은?

투자자들은 이러한 대화가 테이프아웃과 양산 준비가 된 디자인으로 이어질지 관심을 가지고 있으며, 이는 탐색적 대화에서 확정된 생산으로의 전환을 신호할 것입니다.

퀄컴의 기타 M&A 활동과 전체적인 포지셔닝도 여기서 배경이 됩니다. 퀄컴은 AI 칩 스타트업 알파웨이 관련 자산(모듈러)을 40억 달러에 구매하는 데 근접해 있으며, 블룸버그의 로이터 보도에 따르면 80억 달러에서 100억 달러 사이의 가격으로 텐스트레튼을 구매하기 위한 별도의 협상을 진행 중입니다. 이러한 거래들이 모두 퀄컴의 AI 스택 내에서 수렴한다면, 퀄컴을 스마트폰 중심의 반도체 공급업체에서 수직 통합된 데이터센터 AI 플레이어로 빠르게 변화시킬 수 있습니다.