HSBC는 370억 달러 규모의 민영화 거래를 통해 항셍은행을 완전히 인수할 계획입니다

HSBC는 370억 달러가 넘는 규모로 항셍은행을 인수할 계획입니다. 이번 거래는 항셍은행의 자회사가 실적 부진과 홍콩 및 중국 본토 부동산 시장 침체에 대한 노출로 어려움을 겪자, 항셍은행을 비상장 은행으로 전환하기 위한 구조조정 계획의 일환입니다. 

이 제안은 Scheme 주식 1주당 155홍콩달러로 책정되며, HSBC가 아직 보유하지 않은 36.5%의 주식을 인수하는 거래 규모는 약 1,061억 홍콩달러(미화 136억 3천만 달러)에 달합니다. 이를 통해 항셍은행의 총 기업 가치는 370억 달러에 달합니다. 이 제안은 항셍은행의 30일 평균 종가인 주당 116.5홍콩달러에 33%의 프리미엄을 더한 것으로, 2025년 상반기 실적을 기준으로 주가순자산비율(PBR)이 1.8배에 달하는 수준입니다.

HSBC는 항셍은행의 운영 구조를 유지할 것입니다

에 따르면 발표확보할 수 있는 기회를 갖게 될 것입니다 cash . 소액 투자자들 또한 향후 배당금 지급을 기다릴 필요 없이 HSBC의 자본 투자로부터 직접적인 혜택을 받을 수 있습니다. 

HSBC의 항셍은행 인수 계획은 홍콩 금융 시스템에 대한 신뢰도를 높이는 동시에 현지 입지를 강화하는 데 목적이 있습니다. 항셍은행은 홍콩이 주요 아시아 시장과 아시아 태평양 지역 전반의 성장을 위한 중심 허브로 남아 있다고 재차 강조했습니다. 

이번 계약에 따라 항셍은행의 기업 문화와 운영 구조를 포함한dent 인dent은 유지될 것입니다. HSBC는 항셍은행 브랜드를 보존하고 기존 상품 및 서비스를 고객에게 계속 제공하는 동시에 HSBC의 글로벌 네트워크와 상품군에 대한 접근성을 확대할 것을 약속했습니다. 항셍은행은 자체적인 지배구조, 고객 서비스 및 지점 네트워크를 갖춘 인가된 은행으로서 계속 운영될 것입니다. 

"이번 투자는 홍콩의 주요 지역 은행이자 상징적인 브랜드이며, 차별화된 고객 가치를 제공하고, 매우 우수한 유동성 및 자본 비율을 자랑하는tron재무 상태를 갖춘 기업에 대한 중장기 투자입니다."

-조지 엘헤더, HSBC 그룹 CEO

마련을 위해 약 3분기 동안 HSBC의 자사주 매입을 중단할 것이라고 밝혔습니다 인수 자금.

의 수석 주식 분석가인 마이클 막다드는 모닝스타이번 조치가 긍정적이며 오랫동안 기다려온 것이라고 평가하면서, 모회사와 자회사가 동시에 상장하는 것은 지배구조 측면에서 본질적으로 문제가 있다고 지적했습니다matic 그는 또한 HSBC가 프리미엄을 지불해야 하겠지만, 비용 시너지 효과를 기대할 수 있을 것이라고 덧붙였습니다.

오늘 홍콩 항셍지수 주가가 26% 이상 급등했습니다 

항셍은행의 상반기 재무 실적 발표 에 따르면 부실채권 비율이 총 대출금의 6.69%에 달했습니다. 은행 측은 부동산 부문의 지속적인 압박을 그 원인으로 꼽았으며, 부실채권 비율은 2024년 12월 31일 기준 6.12%에서 상승했습니다. 항셍은행 주가는 급등 하며 136.80달러에서 168.00달러 사이의 거래량을 기록했습니다. 뉴욕증권거래소에 상장된 HSBC 홀딩스 또한 홍콩 인수 계획 발표 이후 1.12% 상승한 71.50달러에 거래되고 있습니다. 

이번 인수는 외부 자금 조달을 제외하고 HSBC의 자체 자금으로 충당될 예정입니다. HSBC는 주주 승인 후 첫날 최소 125bp(베이시스 포인트)의 주가 하락이 예상된다고 밝혔습니다. 또한, HSBC는 자체 자본 창출을 통해 보통주자본비율(CET1)을 목표 범위인 14.0%~14.5%로 회복하는 한편, 이번 발표 이후 3분기 동안 자사주 매입을 중단할 계획입니다. 항셍은행은 중대한 일회성 항목을 제외하고 2025년까지 배당성향을 50%로 유지할 것이라고 밝혔습니다.

엘헤데리는 밝히며 , 양 은행이 항셍은행의 상업용 부동산 익스포저에 대해 소통해왔다고 말했다.