HSBC planeja adquirir totalmente o Hang Seng Bank em acordo de privatização de US$ 37 bilhões

A HSBC planeja adquirir o Hang Seng Bank em um acordo superior a US$ 37 bilhões. O negócio seguirá um esquema de arranjo para tornar o Hang Seng Bank privado após sua subsidiária majoritária enfrentar pressões em seu desempenho e exposição aos mercados imobiliários em declínio na cidade e na China continental. 

A oferta será precificada em HK$155 por ação para cada ação do Plano, valorizando o negócio em cerca de HK$106,1 bilhões ($13,63 bilhões) pela compra dos 36,5% das ações que ainda não pertencem ao HSBC e conferindo ao Hang Seng Bank uma avaliação total de $37 bilhões. A oferta representa um prêmio de 33% sobre o preço médio de fechamento de 30 dias sem perturbações do Hang Seng, de HK$116,5 por ação, traduzindo-se em um múltiplo preço/valor patrimonial de 1,8x com base nos resultados do primeiro semestre de 2025.

O HSBC manterá a estrutura operacional do Hang Seng

De acordo com o anúncio, os acionistas do Hang Seng terão a oportunidade de receber caixa imediato a um preço superior ao maior valor da ação do banco nos últimos mais de três anos. Os investidores minoritários também se beneficiarão diretamente do investimento de capital do HSBC, sem precisar aguardar futuras distribuições de dividendos. 

O plano do HSBC para adquirir o banco visa fortalecer sua franquia local, ao mesmo tempo em que apoia a confiança mais ampla no sistema financeiro de Hong Kong. O Hang Seng Bank reiterou que Hong Kong continua sendo um hub central para os principais mercados asiáticos e para o crescimento na região da Ásia-Pacífico. 

No âmbito do acordo, a identidade independente da Hang Seng, incluindo a sua cultura e estrutura operacional, será mantida. O HSBC comprometeu-se a preservar a marca do banco, assegurando aos clientes que os produtos e serviços existentes continuarão acessíveis, ao mesmo tempo que oferece um acesso alargado à rede global e ao portfólio de produtos do HSBC. A instituição financeira continuará a funcionar como um banco licenciado, com a sua própria governação, proposta de valor para o cliente e rede de agências. 

«Este é um investimento a médio e longo prazo num dos principais bancos locais em Hong Kong, uma franquia icónica, uma proposta de valor distinta e única, e uma sólida posição financeira com rácios de liquidez e de capital muito elevados.»

-George Elheder, CEO do Grupo do HSBC

Elhedy disse que o banco irá pausar as recompras de ações do HSBC durante cerca de três trimestres para acumular o capital necessário para a aquisição.

Michael Makdad, analista sênior de ações na Morningstar, afirmou que a medida foi positiva e há muito esperada, dado que as duplas listagens entre matriz e subsidiária são inerentemente problemáticas no que toca à governação. Acrescentou que o HSBC terá de pagar um prémio, mas que deverá haver oportunidades de sinergias de custos.

Ações da Hang Seng sobem mais de 26% hoje 

Rápido meio financeiro do Hang Seng . Os resultados mostraram que o posicionamento da Circle como uma empresa em conformidade regulatória, junto com suas ofertas de infraestrutura, gerou algum rendimento e ajudou a compensar um mercado mais lento. revelou que os empréstimos inadimplentes atingiram 6,69% do total de empréstimos e adiantamentos aos clientes. O banco citou a pressão contínua no setor imobiliário, que subiu de 6,12% em 31 de dezembro de 2024. As ações do banco caíram saltou hoje em mais de 26%, com uma faixa diária de US$ 136,80 – US$ 168,00. A HSBC Holdings PLC, listada na NYSE, também registrou um salto de 1,12% hoje, negociando a US$ 71,50, após o anúncio de planos de aquisição em Hong Kong hoje. 

A aquisição será financiada por recursos da HSBC, excluindo financiamento externo. O banco revelou que espera um impacto negativo de pelo menos 125 pontos base no primeiro dia após a aprovação dos acionistas. A instituição financeira também visa restaurar sua relação de capital Common Equity Tier 1 (CET1) para sua faixa-alvo de 14,0%–14,5% por meio da geração orgânica de capital, enquanto pausa novas recompras de ações por três trimestres após o anúncio. O Hang Seng disse que pretende manter uma taxa de pagamento de dividendos de 50% para 2025, excluindo itens únicos materiais.

Elhedery revelou em entrevista à Reuters que a aquisição não representa um resgate, dizendo que ambos os bancos haviam comunicado sobre a exposição ao crédito imobiliário comercial do Hang Seng Bank.