تعتزم مجموعة HSBC الاستحواذ على بنك هانغ سنغ في صفقة تتجاوز قيمتها 37 مليار دولار. وتأتي هذه الصفقة في إطار خطة لإعادة هيكلة بنك هانغ سنغ وتحويله إلى شركة خاصة، بعد أن واجهت شركته التابعة، التي تمتلك فيها أغلبية الأسهم، ضغوطاً على أدائها وتأثرها بتراجع أسواق العقارات في المدينة والبر الرئيسي للصين.
سيُقدَّم العرض بسعر 155 دولارًا هونغ كونغياً للسهم الواحد من أسهم الخطة، مما يُقيّم الصفقة بنحو 106.1 مليار دولار هونغ كونغياً (13.63 مليار دولار أمريكي) لشراء نسبة 36.5% من الأسهم غير المملوكة حاليًا لبنك HSBC، ويمنح بنك هانغ سنغ قيمة إجمالية قدرها 37 مليار دولار أمريكي. ويمثل العرض علاوة بنسبة 33% على متوسط سعر إغلاق سهم هانغ سنغ خلال الثلاثين يومًا الماضية، والذي بلغ 116.5 دولارًا هونغ كونغياً للسهم، ما يُترجم إلى مضاعف سعر إلى القيمة الدفترية يبلغ 1.8 ضعفًا بناءً على نتائج النصف الأول من عام 2025.
سيحتفظ بنك HSBC بالهيكل التشغيلي لبنك Hang Seng
بحسب الإعلان ، سيتاح لمساهمي هانغ سنغ فرصة الحصول على cash بسعر يتجاوز أعلى قيمة لسهم البنك منذ أكثر من ثلاث سنوات. كما سيستفيد المستثمرون الأقلية بشكل مباشر من استثمار HSBC الرأسمالي دون الحاجة إلى انتظار توزيعات الأرباح المستقبلية.
بنك HSBC للاستحواذ على البنك إلى تعزيز مكانته المحلية ودعم الثقة العامة في النظام المالي لهونغ كونغ. وأكد بنك هانغ سنغ مجدداً أن هونغ كونغ لا تزال مركزاً محورياً للأسواق الآسيوية الرئيسية والنمو في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
بموجب هذه الاتفاقية، سيتم الحفاظ علىdentبنك هانغ سنغdent ، بما في ذلك ثقافته وهيكله التشغيلي. وقد التزم بنك HSBC بالحفاظ على علامته التجارية، مؤكداً للعملاء استمرار إمكانية الوصول إلى المنتجات والخدمات الحالية، مع توفير وصول أوسع إلى شبكة HSBC العالمية ومجموعة منتجاتها. وسيستمر البنك في العمل كبنك مرخص له بحوكمته الخاصة، وعروضه للعملاء، وشبكة فروعه.
"هذا استثمار على المدى المتوسط إلى الطويل في بنك محلي رائد في هونغ كونغ، وعلامة تجارية مميزة، وعرض فريد ومتميز للعملاء، ووضع ماليtronمع نسب سيولة ونسب رأس مال جيدة للغاية."
- جورج إلهيدر، الرئيس التنفيذي لمجموعة HSBC
وقال الهدري إن البنك سيوقف عمليات إعادة شراء أسهم HSBC لمدة ثلاثة أرباع تقريبًا لتكوين رأس المال المطلوب للاستحواذ .
مايكل ماكداد، كبير محللي الأسهم في مورنينغ ستار ، إن هذه الخطوة إيجابية ومتأخرة، إذ أن الإدراج المزدوج للشركات الأم والشركات التابعة يمثل إشكالية matic من حيث الحوكمة. وأضاف أن بنك HSBC سيضطر لدفع علاوة سعرية، لكن من المتوقع وجود بعض فرص تحقيق وفورات في التكاليف.
ارتفع سهم هانغ سينغ بأكثر من 26% اليوم
النتائج المالية لبنك هانغ سنغ في النصف الأول من العام أن القروض المتعثرة بلغت 6.69% من إجمالي القروض والسلف المقدمة للعملاء. وعزا البنك ذلك إلى الضغوط المستمرة في قطاع العقارات، والتي ارتفعت من 6.12% في 31 ديسمبر 2024. وقفز سهم البنك اليوم بأكثر من 26%، حيث تراوح سعره بين 136.80 و168.00 دولارًا. كما سجل سهم شركة HSBC Holdings PLC، المدرجة في بورصة نيويورك، ارتفاعًا بنسبة 1.12% اليوم، ليصل إلى 71.50 دولارًا، وذلك عقب الإعلان عن خطط استحواذ في هونغ كونغ اليوم.
سيتم تمويل عملية الاستحواذ من موارد بنك HSBC، باستثناء التمويل الخارجي. وكشف البنك أنه يتوقع انخفاضًا سلبيًا لا يقل عن 125 نقطة أساس في اليوم الأول بعد موافقة المساهمين. كما يهدف البنك إلى استعادة نسبة رأس المال الأساسي من المستوى الأول (CET1) إلى النطاق المستهدف البالغ 14.0%–14.5% من خلال توليد رأس مال داخلي، مع تعليق عمليات إعادة شراء الأسهم الجديدة لمدة ثلاثة أرباع بعد الإعلان. وأعلن بنك هانغ سنغ أنه يعتزم الحفاظ على نسبة توزيع أرباح تبلغ 50% لعام 2025، باستثناء البنود الاستثنائية الهامة.
كشف الهيدري في مقابلة مع رويترز أن عملية الاستحواذ لا تمثل عملية إنقاذ، قائلاً إن كلا البنكين قد تواصلا بشأن انكشاف بنك هانغ سنغ على العقارات التجارية.
