تقرير HSBC عن انخفاض بنسبة 26% في الأرباح قبل خصم الضرائب وسط ديون سيئة متزايدة

أعلن HSBC، أكبر مقرض في أوروبا، في 30 يوليو أن أرباحه قبل خصم الضرائب قد فاتت التوقعات، بانخفاض بنسبة 26% إلى 15.8 مليار دولار في النصف الأول من هذا العام. انخفضت أرباح HSBC قبل خصم الضرائب بنسبة 29% إلى 6.33 مليار دولار مقارنة بالعام الماضي، وذلك في الغالب بسبب الديون السيئة في الصين. 

جورج إلهديري، الرئيس التنفيذي لمجموعة HSBC، attributed عزا الأداء دون المتوقع إلى "التحديات الهيكلية" التي تسبب عدم اليقين في اقتصاد العالم. كما ربط الأداء السيئ بتقلبات السوق بسبب "الهشاشة المالية" و"الرسوم الجمركية واسعة النطاق". قال إلهديري إن التحديات معقتة التوقعات بشأن أسعار الفائدة والتضخم. قال أيضاً استراتيجي Everbright Securities International، كيني نغ لاي يين، إن HSBC اعتمدت بشكل مفرط على صافي دخل الفوائد. وأشار إلى أن هذا جعلها عرضة لانخفاض أسعار الفائدة مقارنة بالمنافسين مثل Standard Chartered.  

أرجع البنك أيضاً انخفاض الأرباح، سواء ربعياً أو سنوياً، إلى الارتفاع بنسبة 10% في النفقات التشغيلية بسبب إعادة الهيكلة واستثمارات التكنولوجيا. ومع ذلك، أشار إلى أنه في وضع جيد لإدارة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية على الرغم من الضربة المتوقعة لعوائد حقوق الملكية الملموسة. stated HSBC أن التأثير المباشر للرسوم الجمركية على تدفقات الإيرادات من المتوقع أن يكون منخفضاً نسبياً. في نهاية الربع الثاني، بلغت إيرادات البنك 16.5 مليار دولار، وهو أقل قليلاً من التوقعات البالغة 16.67 مليار دولار.

يستهدف إلهديري توفير تكاليف يصل إلى 300 مليون دولار

كشف HSBC أن الرئيس التنفيذي لديه خطة لتوليد ما يصل إلى 300 مليون دولار من توفير التكاليف في عام 2025، وما يصل إلى 1.5 مليار دولار بنهاية العام المقبل. أنفق البنك 475 مليون دولار على إعادة الهيكلة وتكاليف أخرى في الربع الثاني، بالإضافة إلى خصم 141 مليون دولار في الربع الأول. يتوقع تكبد تكاليف الفصل والتكاليف الأولية تصل إلى 1.8 مليار دولار في عام 2026.

أبلغ المقرض عن خسارة بقيمة 2.1 مليار دولار من استثماره في بنك الاتصالات (BoCom)، وسط ديون صينية غير مسددة متزايدة. يتوقع أيضاً زيادة الخسائر الائتمانية بمقدار 900 مليون دولار على الأقل من 1.9 مليار دولار في العام الماضي. يعزو البنك جزئياً هذا الارتفاع في الخسائر الائتمانية إلى تعرضه لقطاع العقارات المتدهور في هونغ كونغ. أشار محلل من مجموعة Citi أيضاً إلى أن سوق العقارات البطيء في هونغ كونغ قد يستمر في الضغط على جودة أصول HSBC. كانت شركات تطوير العقارات الصغيرة تواجه بالفعل صعوبات مالية، وكانت أسعار العقارات تنخفض باستمرار. 

"في النصف الأول، واصلنا تنفيذ استراتيجيتنا بانضباط، واستمرت أعمالنا الأربعة في الحفاظ على زخم في أرباحها مع نمو كل منها للإيرادات... هذا يمنحنا الثقة في قدرتنا على تحقيق أهدافنا."

–جورج إلهديري، الرئيس التنفيذي في HSBC 

كشف HSBC أنه يتوقع نمواً سنوياً بنسب مزدوجة الأرقام في الدخل والرسوم الأخرى على المدى المتوسط. كما كشف أنه يخطط لتسريح عدد قليل من الموظفين في مكتبه في ألمانيا لتحقيق هذا الهدف. تعد التسريحات أيضاً جزءاً من استراتيجية البنك لخفض عمليات مصرف الاستثمار خارج الشرق الأوسط وآسيا. 

HSBC تخطط لتقسيم العمليات

البنك . تقسيم عملياتها لإنشاء أربع divisions منفصلة في الأسواق الشرقية والغربية. وفقاً للبنك، اتفقت هذه إعادة التنظيم مع دفع إلهديري لإنقاذ الشركة 300 مليون دولار في عام 2025. أعلن HSBC أيضاً أنه سيتوقف عن أعمال الاندماج والاستحواذ (M&A) وجزء من عمليات الأسهم في الأمريكتين وأوروبا. 

قال إلهديري أيضاً إن البنك يحتاج إلى التأكد من أن المساهمين الآسيويين يدعمون اتجاهه الاستراتيجي الجديد. ومع ذلك، أوضح المحلل الأول في Morningstar، مايكل ماك داد، أن البنك سعى لتبسيط خفض التكاليف المكثف من خلال إجراء إصلاحات معتدلة على نموذج أعماله الشامل. وأضاف ماك داد أن التحدي الفوري لـ HSBC كان العثور على بديل لرئيسه، مارك تاكر، الذي من المتوقع أن يستقيل في سبتمبر. 

أطلق الرئيس التنفيذي للبنك تغييرات إعادة هيكلة شاملة بعد أن تولى المنصب العام الماضي، مشيراً إلى أن البنك كان يراجع عملياته في سريلانكا و أستراليا. جاءت المراجعات المخطط لها بينما كان HSBC يبيع أعمال التجزئة الخاصة به في بنغلاديش. ومع ذلك، كان لهذه التطورات تأثير ضئيل على أعمال البنك المؤسسية والتجارية.