HSBC meldet einen 26%igen Rückgang des Gewinns vor Steuern angesichts steigender schlechter Kredite

HSBC, der größte Kreditgeber Europas, gab am 30. Juli bekannt, dass der Gewinn vor Steuern die Erwartungen verfehlt und im ersten Halbjahr dieses Jahres um 26 % auf 15,8 Mrd. $ gefallen ist. Der Gewinn vor Steuern des Bankhauses ging im Vergleich zum Vorjahr um 29 % auf 6,33 Mrd. $ zurück, hauptsächlich aufgrund schlechter Kredite in China. 

George Elhedery, CEO der HSBC Group, zu führte die enttäuschende Leistung auf „strukturelle Herausforderungen“ zurück, die Unsicherheiten in der Weltwirtschaft verursachen. Er verknüpfte die schlechte Performance auch mit der Marktvolatilität aufgrund von „Haushaltsverwundbarkeiten“ und „breit angelegten Zöllen“. Elhedery sagte, die Herausforderungen erschwerten die Prognose für Zinssätze und Inflation. Kenny Ng Lai-yin, Stratege bei Everbright Securities International, sagte ebenfalls, HSBC verlasse sich zu stark auf das Nettozinsergebnis. Er wies darauf hin, dass dies das Unternehmen im Vergleich zu Konkurrenten wie Standard Chartered anfälliger für Zinssenkungen mache.  

Die Bank gab auch an, dass der Anstieg der Betriebsausgaben um 10 % aufgrund von Umstrukturierungen und Technologieinvestitionen für den Rückgang der Gewinne sowohl quartalsweise als auch jahresweise verantwortlich sei. Sie wies jedoch darauf hin, dass sie gut aufgestellt sei, um Zolllunsicherheiten zu bewältigen, trotz eines erwarteten Einbruchs bei den Renditen aus dem materiellen Eigenkapital. HSBC erklärte, der direkte Einfluss der Zölle auf ihre Einnahmequellen werde relativ gering sein. Am Ende des zweiten Quartals lag der Umsatz der Bank bei 16,5 Mrd. $, leicht unter den prognostizierten 16,67 Mrd. $.

Elhedery zielt auf Kosteneinsparungen von bis zu $300M ab

HSBC gab bekannt, dass sein CEO plane, im Jahr 2025 Kosteneinsparungen von bis zu 300 Millionen US-Dollar zu erzielen und bis Ende nächsten Jahres bis zu 1,5 Milliarden US-Dollar. Die Bank gab im zweiten Quartal 475 Millionen US-Dollar für Umstrukturierungen und andere Kosten aus, zusätzlich zu den 141 Millionen US-Dollar im ersten Quartal. Es wird erwartet, dass im Jahr 2026 Abfindungen und Vorabkosten in Höhe von bis zu 1,8 Milliarden US-Dollar anfallen.

Der Kreditgeber meldete einen Verlust von 2,1 Milliarden US-Dollar aus seiner Investition in die Bank of Communications (BoCom), angesichts steigender ausstehender chinesischer Kredite. Es wird auch erwartet, dass die Kreditverluste im Vergleich zu 1,9 Milliarden US-Dollar im Vorjahr um mindestens 900 Millionen US-Dollar steigen. Die Bank schreibt diesen Anstieg der Kreditverluste teilweise ihrer Exposition gegenüber dem rückläufigen Immobiliensektor in Hongkongzu. Ein Analyst der Citi Group wies ebenfalls darauf hin, dass der langsame Immobilienmarkt in Hongkong die Asset-Qualität von HSBC weiterhin belasten könnte. Kleine Immobilienentwickler standen bereits vor finanziellen Schwierigkeiten, und die Immobilienpreise sanken kontinuierlich. 

„Im ersten Halbjahr haben wir unsere Strategie weiterhin diszipliniert ausgeführt, und jedes unserer vier Geschäftsfelder hat seine Gewinnimpulse beibehalten, wobei jeder Umsatz wuchs … Dies gibt uns Zuversicht in unsere Fähigkeit, unsere Ziele zu erreichen.“

–George Elhedery, CEO bei HSBC 

HSBC gab bekannt, dass es mittelfristig ein zweistelliges jährliches Wachstum bei Einkünften und anderen Gebühren erwartet. Es wurde weiter offengelegt, dass das Unternehmen plante, einige Mitarbeiter in seinem deutschen Büro zu entlassen, um dieses Ziel zu erreichen. Die Entlassungen sind auch Teil der Strategie der Bank, ihre Investmentbanking-Aktivitäten außerhalb des Nahen Ostens und Asiens zurückzufahren. 

HSBC plant, die Operationen zu trennen

Die Bank ankündigte durch die Aufteilung seiner Operationen in vier separate Divisionen in den östlichen und westlichen Märkten. Laut der Bank stimmte diese Reorganisation mit Elhederys Bemühungen überein, dem Unternehmen 2025 300 Millionen US-Dollar einzusparen. HSBC kündigte auch an, sein M&A-Geschäft und einen Teil seiner Aktienoperationen in Amerika und Europa einzustellen. 

Elhedery sagte auch, die Bank müsse sicherstellen, dass ihre asiatischen Aktionäre ihre neue strategische Richtung unterstützen. Der Senior Analyst bei Morningstar, Michael Makdad, erklärte jedoch, die Bank versuche, die intensiven Kosteneinsparungen durch moderate Überholungen ihres gesamten Geschäftsmodells zu vereinfachen. Makdad fügte hinzu, dass die unmittelbare Herausforderung für HSBC die Suche nach einem Ersatz für ihren Vorsitzenden Mark Tucker sei, der voraussichtlich im September zurücktreten wird. 

Der CEO der Bank hat nach seinem Amtsantritt im vergangenen Jahr weitreichende Umstrukturierungsmaßnahmen eingeleitet und darauf hingewiesen, dass die Bank ihre Operationen in Sri Lanka und Australienüberprüft. Die geplanten Überprüfungen kamen, als HSBC sein Einzelhandelsgeschäft in Bangladesch verkaufte. Diese Entwicklungen hatten jedoch wenig Einfluss auf die institutionellen und Unternehmensbankgeschäfte der Bank.