HSBC meldet einen Rückgang des Vorsteuergewinns um 26 % aufgrund steigender Kreditausfälle

HSBC, Europas größtes Kreditinstitut, gab am 30. Juli bekannt, dass der Vorsteuergewinn im ersten Halbjahr dieses Jahres die Erwartungen verfehlte und um 26 % auf 15,8 Milliarden US-Dollar sank. Im Vergleich zum Vorjahr ging der Vorsteuergewinn der Bank um 29 % auf 6,33 Milliarden US-Dollar zurück, hauptsächlich aufgrund von Kreditausfällen in China. 

George Elhedery, CEO der HSBC Group, führte die hinter den Erwartungen zurückgebliebene Performance auf „strukturelle Herausforderungen“ zurück, die Unsicherheiten in der Weltwirtschaft verursachten. Er brachte die schwache Performance zudem mit der Marktvolatilität aufgrund von „fiskalischen Schwachstellen“ und „umfassenden Zöllen“ in Verbindung. Laut Elhedery erschwerten diese Herausforderungen die Prognose für Zinsen und Inflation. Kenny Ng Lai-yin, Stratege bei Everbright Securities International, erklärte ebenfalls, HSBC habe sich zu stark auf Nettozinserträge gestützt. Dies mache das Unternehmen im Vergleich zu Konkurrenten wie Standard Chartered anfälliger für Zinssenkungen.  

Die Bank begründete den Gewinnrückgang im Quartals- und Jahresvergleich mit einem Anstieg der Betriebskosten um 10 % aufgrund von Restrukturierungsmaßnahmen und Technologieinvestitionen. Sie betonte jedoch, trotz erwarteter Einbußen bei der Eigenkapitalrendite gut aufgestellt zu sein, um die Unsicherheiten im Zusammenhang mit Zöllen zu bewältigen. HSBC erklärte, die direkten Auswirkungen von Zöllen auf die Einnahmen seien voraussichtlich relativ gering. Ende des zweiten Quartals beliefen sich die Einnahmen der Bank auf 16,5 Milliarden US-Dollar und lagen damit leicht unter den prognostizierten 16,67 Milliarden US-Dollar.

Elhedery peilt Kosteneinsparungen von bis zu 300 Millionen Dollar an

HSBC gab bekannt, dass der CEO plant, bis 2025 Kosteneinsparungen von bis zu 300 Millionen US-Dollar und bis Ende nächsten Jahres von bis zu 1,5 Milliarden US-Dollar zu erzielen. Die Bank gab im zweiten Quartal 475 Millionen US-Dollar für Restrukturierungs- und sonstige Kosten aus, zusätzlich zu den 141 Millionen US-Dollar Belastung im ersten Quartal. Sie rechnet im Jahr 2026 mit Abfindungen und Vorlaufkosten von bis zu 1,8 Milliarden US-Dollar.

Die Bank meldete einen Verlust von 2,1 Milliarden US-Dollar aus ihrer Beteiligung an der Bank of Communications (BoCom) aufgrund steigender Kreditausfälle in China. Sie rechnet zudem mit einem Anstieg der Kreditverluste um mindestens 900 Millionen US-Dollar gegenüber den 1,9 Milliarden US-Dollar des Vorjahres. Die Bank führt diesen Anstieg der Kreditverluste teilweise auf ihr Engagement im rückläufigen Immobiliensektor Hongkongs. Ein Analyst der Citi Group wies außerdem darauf hin, dass der schwache Immobilienmarkt in Hongkong die Vermögensqualität der HSBC weiterhin belasten könnte. Kleine Bauträger stünden bereits vor finanziellen Schwierigkeiten, und die Immobilienpreise sanken kontinuierlich. 

„Im ersten Halbjahr haben wir unsere Strategie weiterhin diszipliniert umgesetzt, und alle vier Geschäftsbereiche konnten ihr Gewinnwachstum fortsetzen und ihre Umsätze steigern… Dies gibt uns Zuversicht, dass wir unsere Ziele erreichen können.“

–George Elhedery, CEO von HSBC 

HSBC gab bekannt, mittelfristig mit einem zweistelligen jährlichen Wachstum der Erträge und sonstigen Gebühren zu rechnen. Um dieses Ziel zu erreichen, plant die Bank zudem, in ihrer deutschen Niederlassung einige Mitarbeiter zu entlassen. Die Entlassungen sind Teil der Strategie, das Investmentbanking-Geschäft außerhalb des Nahen Ostens und Asiens zu reduzieren. 

HSBC plant die Aufteilung der Geschäftsbereiche

Die Bank kündigte die Aufteilung ihrer Geschäftstätigkeit in vier separate Divisionen für die östlichen und westlichen Märkte an. Laut Bankangaben steht diese Umstrukturierung im Einklang mit Elhederys Ziel, dem Unternehmen bis 2025 Einsparungen in Höhe von 300 Millionen US-Dollar zu ermöglichen. HSBC gab außerdem bekannt, das M&A-Geschäft sowie Teile des Aktienhandels in Amerika und Europa einzustellen. 

Elhedery erklärte außerdem, die Bank müsse sicherstellen, dass ihre asiatischen Aktionäre die neue strategische Ausrichtung unterstützten. Michael Makdad, Senior Analyst bei Morningstar, erläuterte jedoch, die Bank wolle die intensiven Kostensenkungsmaßnahmen durch moderate Überarbeitungen ihres gesamten Geschäftsmodells vereinfachen. Makdad fügte hinzu, die unmittelbare Herausforderung für HSBC bestehe darin, einen Nachfolger für den Vorsitzenden Mark Tucker zu finden, der voraussichtlich im September zurücktreten werde. 

Der Vorstandsvorsitzende der Bank leitete nach seinem Amtsantritt im vergangenen Jahr weitreichende Umstrukturierungsmaßnahmen ein und wies darauf hin, dass die Bank ihre Geschäftstätigkeit in Sri Lanka und Australien. Diese geplanten Überprüfungen erfolgten im Zuge des Verkaufs des Privatkundengeschäfts von HSBC in Bangladesch. Die institutionellen und Firmenkundengeschäfte der Bank wurden durch diese Entwicklungen jedoch kaum beeinträchtigt.