HSBC, première banque européenne, a annoncé le 30 juillet que ses bénéfices avant impôts étaient inférieurs aux prévisions, chutant de 26 % à 15,8 milliards de dollars au premier semestre. Le bénéfice avant impôts de la banque a reculé de 29 % à 6,33 milliards de dollars par rapport à l'année précédente, principalement en raison de créances douteuses en Chine.
George Elhedery, PDG du groupe HSBC, a attribué ces résultats inférieurs aux attentes à des « difficultés structurelles » engendrant des incertitudes dans l'économie mondiale. Il a également imputé ces contre-performances à la volatilité des marchés, elle-même due à des « vulnérabilités budgétaires » et à des « droits de douane généralisés ». M. Elhedery a indiqué que ces difficultés compliquaient les perspectives en matière de taux d'intérêt et d'inflation. Kenny Ng Lai-yin, stratégiste chez Everbright Securities International, a par ailleurs souligné la dépendance excessive d'HSBC à l'égard de ses revenus nets d'intérêts. Il a fait remarquer que cette dépendance la rendait plus vulnérable aux baisses de taux d'intérêt que ses concurrents, tels que Standard Chartered.
La banque a également imputé la baisse de ses bénéfices, tant trimestrielle qu'annuelle, à la hausse de 10 % de ses charges d'exploitation liée à sa restructuration et à ses investissements technologiques. Elle a toutefois souligné être bien positionnée pour gérer les incertitudes tarifaires, malgré l'impact attendu sur sa rentabilité tangible des capitaux propres. HSBC a indiqué que l'impact direct des droits de douane sur ses flux de revenus devrait être relativement faible. À la fin du deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de la banque s'élevait à 16,5 milliards de dollars, légèrement inférieur aux 16,67 milliards prévus.
Elhedery vise des économies de coûts pouvant atteindre 300 millions de dollars
HSBC a annoncé que son PDG prévoyait de réaliser jusqu'à 300 millions de dollars d'économies en 2025 et jusqu'à 1,5 milliard de dollars d'ici la fin de l'année prochaine. La banque a consacré 475 millions de dollars à la restructuration et à d'autres coûts au deuxième trimestre, en plus des 141 millions de dollars de charges comptabilisées au premier trimestre. Elle prévoit des indemnités de départ et des coûts initiaux pouvant atteindre 1,8 milliard de dollars en 2026.
La banque a enregistré une perte de 2,1 milliards de dollars liée à son investissement dans la Bank of Communications (BoCom), dans un contexte de créances chinoises impayées croissantes. Elle prévoit également une augmentation de ses pertes sur créances d'au moins 900 millions de dollars par rapport aux 1,9 milliard de dollars de l'année précédente. La banque attribue en partie cette hausse des pertes sur créances à son exposition au secteur immobilier en déclin à Hong Kong . Un analyste du groupe Citi a également souligné que la faiblesse du marché immobilier hongkongais pourrait continuer à peser sur la qualité des actifs de HSBC. Les petits promoteurs immobiliers étaient déjà confrontés à des difficultés financières et les prix de l'immobilier étaient en baisse constante.
« Au cours du premier semestre, nous avons continué à mettre en œuvre notre stratégie avec rigueur et chacune de nos quatre activités a maintenu sa dynamique de croissance des bénéfices, avec un chiffre d'affaires en hausse… Cela nous conforte dans notre capacité à atteindre nos objectifs. »
– George Elhedery , PDG de HSBC
HSBC a annoncé prévoir une croissance annuelle à deux chiffres de ses revenus et autres commissions à moyen terme. La banque a également indiqué son intention de supprimer quelques postes au sein de son bureau allemand afin d'atteindre cet objectif. Ces suppressions de postes s'inscrivent dans sa stratégie de réduction de ses activités de banque d'investissement hors du Moyen-Orient et d'Asie.
HSBC prévoit de scinder ses opérations
La banque a annoncé la scission de ses activités en quatre divisions distinctes, l'une pour les marchés de l'Est et l'autre pour ceux de l'Ouest. Selon la banque, cette réorganisation s'inscrit dans le cadre de la stratégie d'Elhedery visant à réaliser 300 millions de dollars d'économies d'ici 2025. HSBC a également annoncé l'arrêt de ses activités de fusions-acquisitions et d'une partie de ses opérations sur les marchés actions en Amérique et en Europe.
Elhedery a également indiqué que la banque devait s'assurer du soutien de ses actionnaires asiatiques à sa nouvelle orientation stratégique. Cependant, Michael Makdad, analyste senior chez Morningstar, a expliqué que la banque cherchait à simplifier les importantes réductions de coûts en procédant à des ajustements modérés de son modèle économique global. Makdad a ajouté que le défi immédiat d'HSBC était de trouver un successeur à son président, Mark Tucker, dont le départ est prévu en septembre.
Le PDG de la banque a lancé une restructuration d'envergure après sa prise de fonction l'an dernier, précisant que la banque examinait ses activités au Sri Lanka et en Australie . Ces examens prévus intervenaient alors que HSBC cédait ses activités de banque de détail au Bangladesh. Cependant, ces changements n'ont eu que peu d'impact sur les activités de banque institutionnelle et de banque d'entreprise de la banque.
