HSBC signale une baisse de 26% de son bénéfice avant impôt, alourdi par des créances douteuses

HSBC, le plus grand prêteur d'Europe, a annoncé le 30 juillet que ses bénéfices avant impôt avaient manqué les attentes, chutant de 26 % à 15,8 milliards de dollars au premier semestre de cette année. Le bénéfice avant impôt de la banque a diminué de 29 % à 6,33 milliards de dollars par rapport à l'année précédente, principalement en raison de créances douteuses en Chine. 

George Elhedery, PDG du groupe HSBC, attribuent a attribué cette performance inférieure aux attentes à des « défis structurels » créant de l'incertitude dans l'économie mondiale. Il a également lié cette mauvaise performance à la volatilité du marché due à des « vulnérabilités fiscales » et à des « tarifs douaniers généralisés ». Elhedery a déclaré que ces défis complexifiaient les perspectives sur les taux d'intérêt et l'inflation. Kenny Ng Lai-yin, stratège chez Everbright Securities International, a également indiqué qu'HSBC dépendait trop de son revenu net d'intérêts. Il a souligné que cela la rendait vulnérable aux baisses des taux d'intérêt par rapport à des concurrents comme Standard Chartered.  

La banque a également blâmé la hausse de 10 % de ses frais d'exploitation, due à la restructuration et aux investissements technologiques, pour la baisse des profits, tant trimestriellement qu'annuellement. Cependant, elle a souligné qu'elle était bien positionnée pour gérer les incertitudes liées aux tarifs douaniers, malgré un impact attendu sur ses rendements en capitaux propres tangibles. HSBC a déclaré que l'impact direct des tarifs douaniers sur ses flux de revenus devrait être relativement faible. À la fin du deuxième trimestre, les revenus de la banque s'élevaient à 16,5 milliards de dollars, légèrement inférieurs aux 16,67 milliards de dollars prévus.

Elhedery vise jusqu'à 300 millions de dollars d'économies de coûts

HSBC a divulgué que son PDG prévoyait de générer jusqu'à 300 millions de dollars d'économies de coûts en 2025, et jusqu'à 1,5 milliard de dollars d'ici la fin de l'année prochaine. La banque a dépensé 475 millions de dollars pour la restructuration et d'autres coûts au deuxième trimestre, en plus de la charge de 141 millions de dollars au premier trimestre. Elle s'attend à engager des coûts de licenciement et des frais initiaux jusqu'à 1,8 milliard de dollars en 2026.

L'établissement de crédit a enregistré une perte de 2,1 milliards de dollars liée à son investissement dans la Bank of Communications (BoCom), alors que les prêts chinois impayés s'accumulent. Il s'attend également à ce que les pertes de crédit augmentent d'au moins 900 millions de dollars par rapport aux 1,9 milliard de dollars de l'année dernière. La banque attribue en partie cette augmentation des pertes de crédit à son exposition au secteur immobilier en déclin dans Hong Kong. Un analyste du groupe Citi a également souligné que le marché immobilier lent de Hong Kong pourrait continuer à peser sur la qualité des actifs d'HSBC. Les petits promoteurs immobiliers faisaient déjà face à des difficultés financières, et les prix de l'immobilier continuaient de baisser. 

« Au premier semestre, nous avons continué à exécuter notre stratégie avec discipline et chacune de nos quatre affaires a maintenu son élan avec une croissance des revenus… Cela nous donne confiance dans notre capacité à atteindre nos objectifs. »

–George Elhedery, PDG chez HSBC 

HSBC a divulgué qu'il prévoyait une croissance annuelle à deux chiffres des revenus et des autres frais à moyen terme. Il a également révélé qu'il prévoyait de licencier quelques employés de son bureau en Allemagne pour atteindre cet objectif. Ces licenciements font également partie de la stratégie de la banque pour réduire ses opérations de banque d'investissement en dehors du Moyen-Orient et de l'Asie. 

HSBC prévoit de scinder ses opérations

La banque a annoncé en divisant ses activités pour créer quatre divisions distinctes sur les marchés orientaux et occidentaux. Selon la banque, cette réorganisation s'aligne sur la poussée d'Elhedery pour faire économiser 300 millions de dollars à l'entreprise en 2025. HSBC a également annoncé qu'il mettrait fin à ses activités de fusions-acquisitions et à une partie de ses opérations sur actions en Amérique et en Europe. 

Elhedery a également déclaré que la banque devait s'assurer que ses actionnaires asiatiques soutenaient sa nouvelle orientation stratégique. Cependant, Michael Makdad, analyste senior chez Morningstar, a expliqué que la banque cherchait à simplifier les coupes de coûts intensives en apportant des réformes modérées à son modèle d'affaires global. Makdad a ajouté que le défi immédiat d'HSBC était de trouver un remplaçant à son président, Mark Tucker, qui devrait démissionner en septembre. 

Le PDG de la banque a déclenché des changements de restructuration majeurs après avoir pris ses fonctions l'année dernière, soulignant que la banque examinait ses opérations au Sri Lanka et Australie. Les révisions prévues sont intervenues alors qu'HSBC vendait son activité de détail au Bangladesh. Cependant, ces développements ont eu peu d'effet sur les activités bancaires institutionnelles et corporatives de la banque.