HSBC reporta una caída del 26% en ganancias antes de impuestos en medio de crecientes deudas incobrables

HSBC, el mayor banco de Europa, anunció el 30 de julio que sus beneficios antes de impuestos no alcanzaron las expectativas, con una caída del 26%, hasta los 15.800 millones de dólares, en el primer semestre de este año. El beneficio antes de impuestos del banco se redujo un 29%, hasta los 6.330 millones de dólares, en comparación con el año anterior, debido principalmente a la morosidad en China. 

George Elhedery, director ejecutivo del Grupo HSBC, atribuyó los resultados inferiores a lo esperado a "desafíos estructurales" que generan incertidumbre en la economía mundial. También vinculó el bajo rendimiento con la volatilidad del mercado debido a "vulnerabilidades fiscales" y "aranceles generalizados". Elhedery afirmó que estos desafíos complican las perspectivas sobre las tasas de interés y la inflación. Kenny Ng Lai-yin, estratega de Everbright Securities International, también señaló que HSBC dependía excesivamente de los ingresos netos por intereses. Indicó que esto lo hacía vulnerable a las bajadas de las tasas de interés en comparación con sus rivales, como Standard Chartered.  

El banco también atribuyó la caída de las ganancias, tanto trimestrales como anuales, al aumento del 10% en los gastos operativos debido a la reestructuración y las inversiones en tecnología. Sin embargo, señaló que estaba bien posicionado para gestionar la incertidumbre arancelaria, a pesar del impacto previsto en la rentabilidad tangible de sus acciones. HSBC afirmó que se esperaba que el impacto directo de los aranceles en sus flujos de ingresos fuera relativamente bajo. Al cierre del segundo trimestre, los ingresos del banco se situaron en 16.500 millones de dólares, ligeramente por debajo de los 16.670 millones de dólares previstos.

Elhedery aspira a un ahorro de costes de hasta 300 millones de dólares

HSBC reveló que su director ejecutivo planeaba generar ahorros de costos de hasta $300 millones en 2025 y hasta $1.500 millones para finales del próximo año. El banco invirtió $475 millones en reestructuración y otros costos en el segundo trimestre, además del cargo de $141 millones del primer trimestre. Se prevé incurrir en indemnizaciones y costos iniciales de hasta $1.800 millones en 2026.

El prestamista reportó un impacto de 2.100 millones de dólares en su inversión en el Bank of Communications (BoCom), en medio del creciente impago de préstamos chinos. También prevé que las pérdidas crediticias aumenten en al menos 900 millones de dólares con respecto a los 1.900 millones del año pasado. El banco atribuye parcialmente este aumento de las pérdidas crediticias a su exposición al sector inmobiliario en declive en Hong Kong. Un analista del Grupo Citi también señaló que la lentitud del mercado inmobiliario de Hong Kong podría seguir afectando la calidad de los activos de HSBC. Los pequeños promotores inmobiliarios ya enfrentaban dificultades financieras y los precios de las propiedades continuaban cayendo. 

“En el primer semestre, continuamos ejecutando nuestra estrategia con disciplina y cada uno de nuestros cuatro negocios mantuvo el impulso en sus ganancias con cada aumento de ingresos… Esto nos da confianza en nuestra capacidad para cumplir nuestros objetivos”

–George Elhedery, director ejecutivo de HSBC 

HSBC reveló que esperaba un crecimiento anual porcentual de dos dígitos en ingresos y otras comisiones a mediano plazo. Además, reveló que planeaba despedir a algunos empleados en su oficina de Alemania para cumplir este objetivo. Los despidos también forman parte de la estrategia del banco para reducir sus operaciones de banca de inversión fuera de Oriente Medio y Asia. 

HSBC planea dividir operaciones

El banco anunció la división de sus operaciones para crear cuatro divisiones independientes en los mercados del este y del oeste. Según la entidad, esta reorganización se alinea con el objetivo de Elhedery de ahorrarle a la compañía 300 millones de dólares en 2025. HSBC también anunció que cesaría su actividad de fusiones y adquisiciones y parte de sus operaciones de renta variable en América y Europa. 

Elhedery también afirmó que el banco necesitaba asegurar el apoyo de sus accionistas asiáticos a su nueva dirección estratégica. Sin embargo, Michael Makdad, analista sénior de Morningstar, explicó que el banco buscaba simplificar la intensa reducción de costes mediante la implementación de reformas moderadas en su modelo de negocio general. Makdad añadió que el reto inmediato de HSBC era encontrar un sustituto para su presidente, Mark Tucker, quien se espera que deje el cargo en septiembre. 

El director ejecutivo del banco impulsó una profunda reestructuración tras asumir el cargo el año pasado, señalando que la entidad estaba revisando sus operaciones en Sri Lanka y Australia. Estas revisiones coincidieron con la venta del negocio minorista de HSBC en Bangladesh. Sin embargo, estos acontecimientos tuvieron escaso impacto en los negocios de banca institucional y corporativa del banco.