HSBC, el mayor banco de Europa, anunció el 30 de julio que sus beneficios antes de impuestos no alcanzaron las expectativas, con una caída del 26%, hasta los 15.800 millones de dólares, en el primer semestre de este año. El beneficio antes de impuestos del banco se redujo un 29%, hasta los 6.330 millones de dólares, en comparación con el año anterior, debido principalmente a la morosidad en China.
George Elhedery, director ejecutivo del Grupo HSBC, atribuyó el rendimiento inferior al esperado a "desafíos estructurales" que generan incertidumbre en la economía mundial. También vinculó el bajo rendimiento a la volatilidad del mercado debido a "vulnerabilidades fiscales" y "aranceles generalizados". Elhedery afirmó que los desafíos complicaron las perspectivas sobre las tasas de interés y la inflación. El estratega de Everbright Securities International, Kenny Ng Lai-yin, también señaló que HSBC dependía excesivamente de los ingresos netos por intereses. Señaló que esto lo hacía vulnerable a las caídas de las tasas de interés en comparación con competidores como Standard Chartered.
El banco también atribuyó la caída de las ganancias, tanto trimestrales como anuales, al aumento del 10% en los gastos operativos debido a la reestructuración y las inversiones en tecnología. Sin embargo, señaló que estaba bien posicionado para gestionar la incertidumbre arancelaria, a pesar del impacto previsto en la rentabilidad tangible de sus acciones. HSBC afirmó que se esperaba que el impacto directo de los aranceles en sus flujos de ingresos fuera relativamente bajo. Al cierre del segundo trimestre, los ingresos del banco se situaron en 16.500 millones de dólares, ligeramente por debajo de los 16.670 millones de dólares previstos.
Elhedery aspira a un ahorro de costes de hasta 300 millones de dólares
HSBC reveló que su director ejecutivo planeaba generar ahorros de costos de hasta $300 millones en 2025 y hasta $1.500 millones para finales del próximo año. El banco invirtió $475 millones en reestructuración y otros costos en el segundo trimestre, además del cargo de $141 millones del primer trimestre. Se prevé incurrir en indemnizaciones y costos iniciales de hasta $1.800 millones en 2026.
El banco reportó una pérdida de $2.1 mil millones en su inversión en el Banco de Comunicaciones (BoCom), debido al aumento de los préstamos chinos impagos. También prevé que las pérdidas crediticias aumenten en al menos $900 millones, en comparación con los $1.9 mil millones del año pasado. El banco atribuye en parte este aumento en las pérdidas crediticias a su exposición al sector inmobiliario en declive en Hong Kong . Un analista de Citi Group también señaló que la desaceleración del mercado inmobiliario de Hong Kong podría seguir afectando la calidad de los activos de HSBC. Los pequeños promotores inmobiliarios ya enfrentaban dificultades financieras y los precios de las propiedades estaban en constante caída.
“En el primer semestre, continuamos ejecutando nuestra estrategia con disciplina y cada uno de nuestros cuatro negocios mantuvo el impulso en sus ganancias con cada aumento de ingresos… Esto nos da confianza en nuestra capacidad para cumplir nuestros objetivos”
– George Elhedery , director ejecutivo de HSBC
HSBC reveló que esperaba un crecimiento anual porcentual de dos dígitos en ingresos y otras comisiones a mediano plazo. Además, reveló que planeaba despedir a algunos empleados en su oficina de Alemania para cumplir este objetivo. Los despidos también forman parte de la estrategia del banco para reducir sus operaciones de banca de inversión fuera de Oriente Medio y Asia.
HSBC planea dividir operaciones
El banco anunció la división de sus operaciones para crear cuatro divisiones independientes en los mercados del Este y del Oeste. Según el banco, esta reorganización se alineó con el objetivo de Elhedery de ahorrar a la compañía 300 millones de dólares en 2025. HSBC también anunció que detendría su negocio de fusiones y adquisiciones y parte de sus operaciones de renta variable en América y Europa.
Elhedery también afirmó que el banco necesitaba asegurar el apoyo de sus accionistas asiáticos a su nueva dirección estratégica. Sin embargo, Michael Makdad, analista sénior de Morningstar, explicó que el banco buscaba simplificar la intensa reducción de costes mediante la implementación de reformas moderadas en su modelo de negocio general. Makdad añadió que el reto inmediato de HSBC era encontrar un sustituto para su presidente, Mark Tucker, quien se espera que deje el cargo en septiembre.
El director ejecutivo del banco implementó una reestructuración radical tras asumir el cargo el año pasado, señalando que el banco estaba revisando sus operaciones en Sri Lanka y Australia . Las revisiones previstas coincidieron con la venta de su negocio minorista en Bangladesh por parte de HSBC. Sin embargo, estos cambios tuvieron poco impacto en los negocios de banca institucional y corporativa del banco.
